決算短信
2025-05-14T15:30
2025年６月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社鈴木 (6785)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社鈴木の2025年6月期第3四半期連結決算（2024年7月1日～2025年3月31日）は、売上高・利益が前年同期比で大幅増と非常に良好な業績を達成した。部品セグメントを中心に需要回復が顕著で、営業利益率も改善。総資産は39,072百万円に増加し、自己資本比率は65.8%と高い水準を維持。一方、投資有価証券減少や負債増加が見られるが、全体として成長基調が継続している。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 24,535 | 21.8 |
| 営業利益 | 3,193 | 37.6 |
| 経常利益 | 3,143 | 29.8 |
| 当期純利益 | 2,368* | - |
| 親会社株主に帰属する四半期純利益 | 2,044 | 39.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 142.51 | - |
| 配当金 | -（第2四半期末40円、通期予想85円） | - |
*四半期純利益（親会社含む非支配株主分含む）。
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は部品セグメント（26.4%増、主力のスマホ・車載部品需要増）が主因で、全体の21.8%増を牽引。営業利益増益は売上総利益率向上（21.1%→21.1%横ばいだが費費効率化）と販売費及び一般管理費の抑制による。金型セグメントは電子機器向け低調で減収減益も、他セグメントの増益でカバー。特筆は特別利益（補助金等）の貢献と為替差損の影響を吸収した経常利益堅調。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 19,181 | +2,076 |
| 現金及び預金 | 6,317 | +306 |
| 受取手形及び売掛金 | 6,730 | +308 |
| 棚卸資産 | 4,751 | +1,345 |
| その他 | 1,383 | +284 |
| 固定資産 | 19,892 | -67 |
| 有形固定資産 | 17,659 | +245 |
| 無形固定資産 | 153 | +44 |
| 投資その他の資産| 2,080 | -355 |
| **資産合計** | 39,072 | +2,009 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 10,421 | +1,949 |
| 支払手形及び買掛金 | 5,831 | +1,336 |
| 短期借入金 | 1,884 | +745 |
| その他 | 2,706 | -198 |
| 固定負債 | 2,025 | -501 |
| 長期借入金 | 729 | -451 |
| その他 | 1,296 | -50 |
| **負債合計** | 12,447 | +1,448 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 24,706 | +823 |
| 資本金 | 2,442 | 0 |
| 利益剰余金 | 20,091 | +811 |
| その他の包括利益累計額 | 1,015 | -317 |
| **純資産合計** | 26,626 | +562 |
| **負債純資産合計** | 39,072 | +2,009 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率65.8%（前期末68.0%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約1.84倍（流動資産/流動負債）と当座比率も良好で、短期流動性に問題なし。資産増は棚卸・売掛金増加（売上増反映）、負債増は買掛金・借入金増（事業拡大投資対応）。固定資産では投資有価証券減少が目立つが、利益剰余金積み増しで純資産拡大。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|--------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 24,535 | 21.8 | 100.0 |
| 売上原価 | 19,353 | 20.2 | 78.9 |
| **売上総利益** | 5,182 | 27.5 | 21.1 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,989 | 14.0 | 8.1 |
| **営業利益** | 3,193 | 37.6 | 13.0 |
| 営業外収益 | 47 | -65.7 | 0.2 |
| 営業外費用 | 97 | -163.8 | 0.4 |
| **経常利益** | 3,144 | 29.8 | 12.8 |
| 特別利益 | 110 | -50.7 | 0.4 |
| 特別損失 | 57 | -58.3 | 0.2 |
| 税引前当期純利益 | 3,197 | - | - |
| 法人税等 | 829 | - | - |
| **当期純利益** | 2,368 | - | 9.7 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率21.1%（前年同）と安定、営業利益率13.0%（前年11.5%）に改善し収益性向上。コスト構造は売上原価78.9%（微減）と原価低減効果顕著。ROEは推定約8%（純利益/自己資本）と堅調。変動要因は為替差損発生も特別利益（固定資産売却益等）で相殺。セグメント別では部品が利益50.4%増と牽引。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）：売上高32,694百万円（17.9%増）、営業利益4,151百万円（23.2%増）、純利益2,659百万円（17.3%増）、EPS185.35円。
- 中期計画：新たな事業領域進出・技術R&D推進、人的・設備投資継続。
- リスク要因：原材料高騰、円安、地政学リスク（ウクライナ・中東）。
- 成長機会：スマホ・車載部品需要継続、産機・半導体回復、インバウンド効果。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**：部品18,933百万円（26.4%増、利益36億3,400万円・50.4%増）、機械器具4,747百万円（16.1%増、利益5億4,900万円・29.6%増）、金型849百万円（21.1%減、利益1億7,400万円・57.0%減）、賃貸5百万円（5.5%増）。
- **配当方針**：通期85円（前期46円から増配修正）、期末45円。
- **株主還元施策**：増配実施。
- **M&Aや大型投資**：記載なし（設備投資継続）。
- **人員・組織変更**：記載なし。会計方針変更（税効果会計改正適用、影響なし）。