決算
2025-12-12T15:30
2026年７月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社アルチザネットワークス (6778)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社アルチザネットワークス
- **決算期間**: 2025年8月1日～2025年10月31日（2026年7月期第1四半期）
- 売上高は前年同期比3.2％増と微増したが、営業損失・純損失ともに改善傾向を示した。物販セグメントの急成長が寄与する一方、サービスセグメントの収益構造改善が進んだ。自己資本比率78.7％と財務健全性は高い水準を維持。
- **前期比の主な変化点**:
- 売上原価比率54.3％→48.6％に改善（粗利益率上昇）。
- 投資有価証券の評価益（1億6,797万円）が純資産を押し上げた。
- 短期借入金1,000百万円を全額維持し、流動比率2.28倍と安定。
### 2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|----------------------|---------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 315.8 | +3.2% |
| 営業利益 | △233.2 | △2.7%改善 |
| 経常利益 | △184.6 | △9.1%改善 |
| 当期純利益 | △150.8 | △26.2%改善 |
| EPS（円） | △17.18 | △22.38改善 |
| 年間配当金（予想） | 20.00 | 変更なし |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**:
- 物販セグメント（DuoSIM-5G販売）が前年比150.6％増と急拡大。
- サービスセグメントは評価受託業務の減少で売上減だが、人件費削減により営業利益が4,578万円の黒字転換。
- 営業外収益（受取利息等）が51.9百万円（前年比+31.6％増）で損失縮小を支援。
- **特記事項**: 包括利益は1,717万円（前年同期は△2億3,394万円）と大幅改善。投資有価証券の評価差額金がプラス転換。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
#### 【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|------------|
| **流動資産** | 3,477 | △458 |
| 現金及び預金 | 2,611 | △115 |
| 売掛金及び契約資産 | 443 | △369 |
| 棚卸資産 | 292 | △8 |
| **固定資産** | 4,656 | +192 |
| 投資有価証券 | 3,746 | +190 |
| **資産合計** | **8,133** | **△267** |
#### 【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|------------|
| **流動負債** | 1,526 | △73 |
| 短期借入金 | 1,000 | 0 |
| **固定負債** | 205 | △36 |
| **負債合計** | **1,731** | **△109** |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|------------|
| 資本金 | 1,359 | 0 |
| 利益剰余金 | 2,364 | △326 |
| 自己株式 | △434 | 0 |
| **純資産合計** | **6,402** | **△158** |
| **負債純資産合計** | **8,133** | **△267** |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **自己資本比率78.7％**（前期比+0.6pt）と極めて高い水準。
- **流動比率2.28倍**（流動資産3,477百万円÷流動負債1,526百万円）で短期支払能力は安定。
- **主な変動点**: 現預金の減少（114百万円）と売掛金の回収遅延が流動資産を圧縮。投資有価証券の増加が固定資産を拡大させた。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|--------------------------|---------------|------------|------------|
| 売上高 | 315.8 | +3.2% | 100.0% |
| 売上原価 | 171.5 | △3.6% | 54.3% |
| **売上総利益** | **144.3** | **+12.7%** | **45.7%** |
| 販売費及び一般管理費 | 377.5 | +2.8% | 119.5% |
| **営業利益** | **△233.2** | **△2.7%** | **△73.8%** |
| **経常利益** | **△184.6** | **△9.1%** | **△58.5%** |
| **当期純利益** | **△150.8** | **△26.2%** | **△47.7%** |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性**: 売上高営業利益率△73.8％（前年△78.2％）と改善傾向だが、SG&A比率119.5％が重荷。
- **コスト構造**: 売上原価率改善（前年58.1％→54.3％）が粗利益を押し上げた一方、R&D投資等でSG&Aが増加。
- **変動要因**: 営業外収益（受取利息等）の増加が損失縮小に寄与。
### 5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。
- 減価償却費: 1,735万円（前年同期2,487万円）。
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上高30億円（+13.0％）、純利益1億9,700万円（前年比48.6％増）を維持。
- **成長戦略**: 5G関連製品の海外展開（欧州・北米等）とローカル5G新事業を推進。
- **リスク要因**: 通信事業者の設備投資減速、競争激化に伴う価格下落圧力。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 期末配当20円を予定（前年同額）。
- **セグメント戦略**: 物販セグメントのDuoSIM-5G販売拡大とサービスセグメントの収益基盤強化を並行。
- **投資活動**: 投資有価証券を3,746百万円まで増額し、財務基盤の多角化を図る。
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【注】数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。記載のない項目は「記載なし」と判断。