決算短信
2025-11-06T15:30
2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
ホーチキ株式会社 (6745)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ホーチキ株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算は、売上高が前年同期比6.7%増の48,594百万円、営業利益が27.5%増の4,306百万円と大幅増益を達成し、業績は非常に良好です。国内リニューアル・保守の順調推移と海外（特にアジア・パシフィック）の販売伸長が主な要因で、収益性の高い事業が利益を押し上げました。総資産は86,075百万円（前期末比△3,580百万円）、純資産は61,841百万円（同＋2,520百万円）と財務基盤も強化。自己資本比率は71.6%（前期末65.9%）に向上し、安定成長を示しています。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 48,594 | 6.7 |
| 営業利益 | 4,306 | 27.5 |
| 経常利益 | 4,375 | 30.1 |
| 当期純利益 | 3,015 | 32.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 121.25円 | - |
| 配当金 | 40.00円（第2四半期末） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は火災報知設備（30,048百万円、6.4%増）と消火設備（6,041百万円、17.6%増）の伸長が牽引、特に海外売上（火災報知設備12,382百万円、9.2%増）が貢献。利益大幅増は収益性の高いリニューアル・保守事業の拡大と採算重視受注による原価率改善（61.9%、前期64.0%）、販管費効率化が要因。セグメント別では火災報知設備セグメント利益3,971百万円（11.9%増）、消火設備1,198百万円（75.5%増）と好調。受注高も63,540百万円（10.9%増）と受注残高42,420百万円（7.5%増）で今後見込め、特筆はDX投資・人事刷新の施策効果。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 62,441 | △3,646 |
| 現金及び預金 | 22,272 | ＋1,111 |
| 受取手形及び売掛金 | 21,209 | △3,419 |
| 棚卸資産 | 15,081 | △15 |
| その他 | 1,096 | △87 |
| 固定資産 | 23,633 | ＋66 |
| 有形固定資産 | 12,804 | ＋141 |
| 無形固定資産 | 1,109 | ＋49 |
| 投資その他の資産 | 9,718 | △126 |
| **資産合計** | 86,075 | △3,580 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 17,025 | △6,030 |
| 支払手形及び買掛金 | 3,570 | △295 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 13,455 | △5,735 |
| 固定負債 | 7,207 | △71 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 7,207 | △71 |
| **負債合計** | 24,233 | △6,100 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 56,108 | ＋1,735 |
| 資本金 | 3,798 | 0 |
| 利益剰余金 | 51,416 | ＋1,735 |
| その他の包括利益累計額 | 5,552 | ＋809 |
| **純資産合計** | 61,841 | ＋2,520 |
| **負債純資産合計** | 86,075 | △3,580 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率71.6%（前期65.9%）と大幅改善、利益剰余金増加が主因で財務安全性が高い。流動比率367.0倍（流動資産/流動負債、前期286.5倍）と当座比率も優位（現金・受取中心）。資産構成は流動資産72.5%、固定資産27.5%で営業キャッシュ創出型。主な変動は売掛金減少（売上増にも関わらず回収改善）と未払法人税減（利益増税負担）、有形固定資産微増（機械装置投資）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 48,594 | 6.7 | 100.0 |
| 売上原価 | 30,123 | 4.0 | 61.9 |
| **売上総利益** | 18,470 | 11.4 | 38.0 |
| 販売費及び一般管理費 | 14,164 | 7.2 | 29.1 |
| **営業利益** | 4,306 | 27.5 | 8.9 |
| 営業外収益 | 130 | △45.1 | 0.3 |
| 営業外費用 | 60 | △76.0 | 0.1 |
| **経常利益** | 4,375 | 30.1 | 9.0 |
| 特別利益 | 4 | △20.0 | 0.0 |
| 特別損失 | 3 | △88.0 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 4,376 | 30.9 | 9.0 |
| 法人税等 | 1,365 | 29.3 | 2.8 |
| **当期純利益** | 3,010 | 31.7 | 6.2 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率38.0%（前期36.4%）と改善、原価率低下が利益拡大の原動力。営業利益率8.9%（前期7.4%）、経常利益率9.0%（7.4%）と収益性向上。ROE（年率換算）は約10%超と推定され優秀。コスト構造は販管費比29.1%（安定）、営業外費用減少（為替差損低減）が寄与。前期比変動要因はセグメント利益増と全社費用抑制（調整額△3,092百万円、前期△2,994百万円）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上高100,900百万円（前期比△0.0%）、営業利益10,000百万円（4.7%増）、経常利益10,000百万円（2.7%増）、親会社株主帰属純利益7,200百万円（△5.9%）、EPS289.52円。修正なし。
- **中期経営計画**: 「GLOBALVISION2030」に基づき開発・DX投資、採用強化、人事刷新推進。
- **リスク要因**: 原材料・物流費高騰、労務費増、地政学リスク（ウクライナ・中東、米関税）。
- **成長機会**: 海外（アジア）拡大、リニューアル・保守受注増、定期点検保有高拡大。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: 火災報知設備（売上30,048百万円、利益3,971百万円）、保守（9,801百万円、2,089百万円）、消火設備（6,041百万円、1,198百万円）、防犯設備（2,702百万円、139百万円）。受注残高42,420百万円と豊富。
- **配当方針**: 年間80円（第2四半期末40円、通期予想80円）。前期80円維持。
- **株主還元施策**: 配当性向安定維持。
- **M&Aや大型投資**: 記載なし。
- **人員・組織変更**: 採用活動強化・人事制度刷新実施。連結範囲変更なし。