決算短信
2025-11-11T15:30
2026年6月期第1四半期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社アルバック (6728)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社アルバック、2026年6月期第1四半期（2025年7月1日～2025年9月30日）。当期は世界経済の不透明感や半導体・EV投資調整の影響を受け、売上高・利益が前期比大幅減と低調な業績となった。受注高は18.6%増と回復を示すが、売上計上遅れが利益を圧迫。総資産は前期末比減少も自己資本比率は高水準を維持し、財政基盤は安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 52,729 | △13.6 |
| 営業利益 | 2,284 | △60.4 |
| 経常利益 | 2,480 | △63.9 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 1,662 | △55.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 33.76円 | - |
| 配当金 | 記載なし（通期予想: 中間・期末各164円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上減は真空機器事業の半導体パワーデバイス投資反動減（売上401億5,900万円、営業利益15億7,500万円、同-68.3%減益）とディスプレイ・エネルギー関連売上減が主因。一方、真空応用事業は材料・その他が堅調（売上125億7,000万円、営業利益7億1,000万円、同+9.0%減益幅縮小）。受注高は真空機器で+15.7%、真空応用で+28.9%と増加し、受注残高は真空機器1,038億円、応用196億円と豊富。為替差損や特別損失（減損114百万円）も利益圧迫要因。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 264,548 | △5,529 |
| 現金及び預金 | 98,127 | △824 |
| 受取手形及び売掛金 | 81,431 | △3,307 |
| 棚卸資産 | 78,526 | +3,748 |
| その他 | 6,982 | △1,713 |
| 固定資産 | 107,396 | +2,411 |
| 有形固定資産 | 77,044 | +124 |
| 無形固定資産 | 5,764 | +79 |
| 投資その他の資産 | 24,589 | +2,209 |
| **資産合計** | 371,944 | △3,118 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 105,410 | +4,755 |
| 支払手形及び買掛金 | 40,354 | +1,481 |
| 短期借入金 | 9,883 | +109 |
| その他 | 55,173 | +3,165 |
| 固定負債 | 42,079 | △1,249 |
| 長期借入金 | 30,719 | △1,635 |
| その他 | 11,360 | △386 |
| **負債合計** | 147,488 | +3,506 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 203,087 | △6,427 |
| 資本金 | 20,873 | 0 |
| 利益剰余金 | 178,796 | △6,432 |
| その他の包括利益累計額 | 14,759 | +808 |
| **純資産合計** | 224,456 | △6,624 |
| **負債純資産合計** | 371,944 | △3,118 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率58.6%（前期59.6%）と高水準を維持し、安全性が高い。流動比率約2.5倍（264,548/105,410）、当座比率約1.8倍（推定）と流動性も良好。資産では棚卸資産+74億円増（仕掛品・原材料増）が目立つ一方、売掛金・有価証券減少で流動資産減。負債は契約負債+53億円増が主因。純資産減は利益剰余金減少による。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 52,729 | △13.6 | 100.0 |
| 売上原価 | 37,055 | △11.5 | 70.3 |
| **売上総利益** | 15,674 | △18.0 | 29.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 13,390 | +0.2 | 25.4 |
| **営業利益** | 2,284 | △60.4 | 4.3 |
| 営業外収益 | 865 | △41.0 | 1.6 |
| 営業外費用 | 669 | +90.1 | 1.3 |
| **経常利益** | 2,480 | △63.9 | 4.7 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 114 | - | 0.2 |
| 税引前当期純利益 | 2,367 | △65.6 | 4.5 |
| 法人税等 | 442 | △84.7 | 0.8 |
| **当期純利益** | 1,925 | △51.9 | 3.7 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率29.7%（前期31.3%）と低下、販管費横ばいにより営業利益率4.3%（前期9.4%）に悪化。営業外では為替差損212百万円発生。ROEは短期推定で低調（純資産224,456百万円に対し年換算利益低迷）。コスト構造は売上原価依存高く、投資調整期の棚卸負担が顕著。税効果で法人税等大幅減。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 5,756百万円（前期: 11,412百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △3,276百万円（前期: △2,489百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △10,666百万円（前期: △10,093百万円）
- フリーキャッシュフロー: 2,480百万円（営業+投資）
営業CFは棚卸増△83億円がマイナス要因も契約負債増+50億円でプラス。投資は設備投資継続、財務は配当支払7,964百万円が主。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 第2四半期累計売上1,155億円（-3.9%）、営業利益90億円（-12.7%）、通期売上2,500億円（-0.5%）、営業利益285億円（+7.5%）、親会社純利益200億円（+19.9%）。変更なし。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし（半導体・FPD需要拡大対応）。
- リスク要因: 海外景気下振れ、地政学リスク、為替変動、設備投資動向。
- 成長機会: 生成AI・有機EL投資拡大、先端パッケージング堅調。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 真空機器（売上401億円、営業利益15.8億円）、真空応用（売上126億円、営業利益7.1億円）。受注残高豊富。
- 配当方針: 通期328円予想（前期同額）、変更なし。
- 株主還元施策: 配当継続。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。