適時開示情報 要約速報

#### 1. 総評 - **会社名**: 株式会社トラース・オン・プロダクト - **決算期間**: 2025年2月1日～2025年10月31日（第3四半期累計） - **総合評価**: 事業転換（BtoB SaaS強化）を進めるも、売上減少・損失拡大が継続。新規子会社（アクスト東日本）の取得で売上基盤は拡大したが、収益性の改善には至っていない。自己資本比率63.7%と財務基盤は堅固だが、営業キャッシュフローの悪化が懸念される。 - **主な変化点**: 前期比データなし（四半期連結財務諸表は今期から作成）。通期予想では売上高4.9億円（前期比記載なし）、純損失4,600万円を見込む。 #### 2. 業績結果 | 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 | |--------------------|---------------|------------| | 売上高 | 330 | 記載なし | | 営業利益 | △34 | 記載なし | | 経常利益 | △33 | 記載なし | | 当期純利益 | △37 | 記載なし | | EPS（円） | △7.63 | 記載なし | | 配当金（1株当たり）| 0.00 | 前期同額 | **業績結果に対するコメント**: - **損失拡大要因**: テクニカルサービス事業の前期大型案件終了による反動減が影響。TRaaS事業の「AIrux8」は案件停滞で収益化が遅延。 - **事業セグメント**: - **TRaaS事業**: 売上1.2億円（利益5,964万円） - **受注型Product事業**: 売上1.1億円（利益6,092万円） - **テクニカルサービス事業**: 売上0.9億円（利益3,083万円） - **特記事項**: 子会社・アクスト東日本を取得し顧客基盤拡大。デジタルサイネージ「CELDIS」2,000店舗導入完了。 #### 3. 貸借対照表 【資産の部】（単位: 百万円） | 科目 | 金額 | 構成比 | |------------------------|--------|--------| | **流動資産** | 435.9 | 74.3% | | 現金及び預金 | 345.5 | 59.0% | | 受取手形・売掛金 | 48.7 | 8.3% | | 棚卸資産 | 21.8 | 3.7% | | **固定資産** | 150.9 | 25.7% | | 無形固定資産（のれん等）| 131.9 | 22.5% | | **資産合計** | 586.9 | 100.0% | 【負債の部】 | 科目 | 金額 | 構成比 | |--------------------|--------|--------| | **流動負債** | 54.9 | 25.9% | | **固定負債** | 156.7 | 74.1% | | 長期借入金 | 156.7 | 74.1% | | **負債合計** | 211.6 | 100.0% | 【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 構成比 | |--------------------|--------|--------| | 株主資本 | 374.1 | 99.7% | | 利益剰余金 | △759.3| - | | **純資産合計** | 375.3 | 100.0% | **貸借対照表に対するコメント**: - **自己資本比率63.7%**と高水準で財務安定性は良好。 - **流動比率792%**（流動資産435.9億円÷流動負債54.9億円）で短期支払能力に問題なし。 - **課題**: のれん67.4億円が固定資産の51%を占め、減損リスクを監視必要。利益剰余金の累積赤字（△75.9億円）が突出。 #### 4. 損益計算書 （単位: 百万円、売上高比率は売上高330.1百万円に対する%） | 科目 | 金額 | 売上高比率 | |--------------------------|--------|------------| | 売上高 | 330.1 | 100.0% | | 売上原価 | 178.7 | 54.1% | | **売上総利益** | 151.4 | 45.9% | | 販管費 | 185.4 | 56.2% | | **営業利益** | △34.0 | △10.3% | | 営業外収益 | 2.3 | 0.7% | | 営業外費用 | 1.0 | 0.3% | | **経常利益** | △32.7 | △9.9% | | **当期純利益** | △36.8 | △11.1% | **損益計算書に対するコメント**: - **売上高営業利益率△10.3%**と収益性が低い。販管費が売上高の56%を占め、事業効率に課題。 - **損失主因**: 固定費（人件費・開発費）の負担が売上減少下で重荷に。営業損失△3,396万円のうち販管費が1.8億円。 #### 5. キャッシュフロー - **記載なし**（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。 - 減価償却費2,637万円、のれん償却費114万円を計上。 #### 6. 今後の展望 - **通期予想（2026年1月期）**: 売上高4.9億円、純損失4,600万円。 - **戦略**: TRaaS事業の「AIrux」をDXソリューションとして再定義し、パートナー協業で収益拡大を目指す。 - **リスク**: エネルギー関連事業の案件遅延、競合激化による価格圧迫。 - **機会**: アクスト東日本とのシナジーによる顧客基盤拡大。 #### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 無配継続（2026年1月期も予想なし）。 - **M&A**: アクスト東日本を完全子会社化（のれん67.4億円計上）。 - **人員**: 特記事項なし。 - **注記**: 四半期連結財務諸表は監査法人レビュー未実施。 --- **分析責任者**: 財務アナリスト **注意事項**: 数値は百万円未満切捨て。前期比データは四半期連結財務諸表の作成開始が今期のため非開示。