決算短信
2025-02-07T15:30
2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
サクサ株式会社 (6675)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
サクサ株式会社（2025年3月期第3四半期、2024年4月1日～12月31日、連結）。当期は売上高が前年同四半期比微減ながら、特別利益の計上と税効果により純利益が大幅増益となった。一方、売上機種構成の変動により営業・経常利益は減益で、業績は横ばい傾向。総資産は子会社取得等で増加し、自己資本比率は高水準を維持。前期比主な変化点は、連結子会社「株式会社ソアー」の追加による資産拡大と事業譲渡損失引当金の計上。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 31,433 | △0.5 |
| 営業利益 | 2,437 | △10.5 |
| 経常利益 | 2,544 | △8.0 |
| 当期純利益 | 2,606 | +32.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 448.78円 | - |
| 配当金 | -（第3四半期末）通期予想135.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高微減の主因はOEM事業（特にビジネスホン・アミューズメント）の受注減少。一方、サクサブランド事業（ビジネスホン・ネットワーク増）とシステム事業（映像ソリューション増）が寄与。新規連結子会社ソアー（M&A他1,241百万円）が売上を押し上げ。利益面では売上総利益率低下（30.8%→30.8%横ばいだが原価増）と販管費減で営業減益も、特別利益（投資有価証券売却益332百万円、負ののれん127百万円）と法人税等減少で純利益増。セグメント別：サクサブランド10,319百万円（+1.5%相当）、OEM15,764百万円（△10.8%）、システム4,106百万円（+9.4%相当）、M&A他1,241百万円（新規）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 28,801 | +1,735 |
| 現金及び預金 | 8,168 | △1,200 |
| 受取手形及び売掛金（契約資産含む） | 11,256（受取手形・売掛金8,208＋電子記録債権3,048） | +3,909 |
| 棚卸資産 | 8,643 | +1,734 |
| その他 | 738 | +162 |
| 固定資産 | 15,291 | +884 |
| 有形固定資産 | 9,327 | +1,607 |
| 無形固定資産 | 987 | +259 |
| 投資その他の資産 | 4,976 | △982 |
| **資産合計** | 44,092 | +2,619 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 11,435 | +276 |
| 支払手形及び買掛金 | 4,698 | +234 |
| 短期借入金 | 1,836 | +1,063 |
| その他 | 4,901 | △1,021 |
| 固定負債 | 2,928 | +982 |
| 長期借入金 | 1,790 | +1,160 |
| その他 | 1,138 | △182 |
| **負債合計** | 14,364 | +1,259 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 27,593 | +1,744 |
| 資本金 | 10,836 | 0 |
| 利益剰余金 | 12,248 | +1,821 |
| その他の包括利益累計額 | 2,134 | △384 |
| **純資産合計** | 29,727 | +1,359 |
| **負債純資産合計** | 44,092 | +2,619 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率67.4%（前68.4%）と高水準で財務安全。流動比率252.0倍（28,801/11,435）と当座比率も良好（現金等中心）。資産構成は流動資産65%超で運転資金豊富、子会社ソアー連結で売掛金・棚卸増。有形固定資産増はソアー取得、投資有価証券減は政策保有株売却。負債増は借入金調達（短期・長期計3,626百万円）と買掛増だが、賞与・法人税引当減で抑制。総資産増の主因は連結範囲拡大。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-----------------|---------------|
| 売上高（営業収益） | 31,433 | △158 | 100.0 |
| 売上原価 | 21,742 | +553 | 69.2 |
| **売上総利益** | 9,690 | △712 | 30.8 |
| 販売費及び一般管理費 | 7,253 | △426 | 23.1 |
| **営業利益** | 2,437 | △285 | 7.8 |
| 営業外収益 | 221 | +78 | 0.7 |
| 営業外費用 | 114 | +13 | 0.4 |
| **経常利益** | 2,544 | △221 | 8.1 |
| 特別利益 | 462 | +335 | 1.5 |
| 特別損失 | 206 | +132 | 0.7 |
| 税引前当期純利益| 2,800 | △17 | 8.9 |
| 法人税等 | 194 | △660 | 0.6 |
| **当期純利益** | 2,606 | +643 | 8.3 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率30.8%（前32.9%）低下は原価増（機種構成変動）。営業利益率7.8%（前8.6%）減も販管費効率化で吸収。経常利益率安定。特別利益拡大（売却益・負ののれん）が純利益押し上げ、ROE（年率換算約11%推定、高水準）。コスト構造は原価69%超と製造業らしい。変動要因：機種構成悪化と事業譲渡引当102百万円、減損91百万円。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（2025年3月期）：売上高44,000百万円（+7.5%）、営業利益2,800百万円（△16.3%）、経常利益2,800百万円（△17.8%）、純利益2,200百万円（△21.4%）、EPS379.11円。修正なしだが第3Q純利益上回り精査中。
- 中期経営計画「共に創る未来」（～2030年）：DX推進サポーター目指し、「モノづくりas a Service」、成長戦略（新規共創・AI・医療機器）、経営基盤（DX認定・人財育成）、社会的責任強調。
- リスク要因：物価上昇・為替不安定、OEM受注変動。
- 成長機会：ソアー医療機器拡大、映像AIソリューション、DXプラットフォーム構築、サプライチェーン強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：上記2参照。防災事業等譲渡予定（2025年3月31日）。
- 配当方針：年間135円維持（中間・期末各67.5円予想）。
- 株主還元施策：株主優待新設（2024年11月）。
- M&Aや大型投資：ソアー連結子会社化（9/30みなし取得）、ESecurityServices持分法除外。基板実装機更新。
- 人員・組織変更：DX人財構想策定、DXアセスメント実施。サステナビリティレポート公開。