決算短信
2025-08-07T15:30
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
IDEC株式会社 (6652)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
IDEC株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、売上高が前年同期比1.4%減の1万5,736百万円と微減となった一方、販管費削減などの構造改革効果により営業利益19.3%増、経常利益27.1%増、当期純利益54.7%増と大幅増益を達成した。国内・アジアパシフィックが牽引するも、米州・欧州の減収が響いた。総資産は1万5,291百万円（前期末比1.8%減）、純資産6万3,496百万円（同0.5%減）、自己資本比率は59.8%（前期末58.9%）と向上し、財務基盤は安定している。
### 2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比（%） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高 | 15,736 | △1.4 |
| 営業利益 | 324 | 19.3 |
| 経常利益 | 627 | 27.1 |
| 当期純利益 | 465 | 54.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 15.77円 | - |
| 配当金 | - | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高微減の主因は海外（米州・欧州）の需要低迷と米州ロジスティクスセンター立ち上げ遅れだが、国内は流通在庫正常化で10.3%増、アジアパシフィックは自動車・半導体需要で30.3%増と堅調。利益増は販管費6,318百万円（前年同期6,589百万円、4.1%減）と構造改革効果、デリバティブ評価損減少が寄与。製品別ではインダストリアルコンポーネンツ・安全・防爆・システムが増収、HMI・オートメーション&センシングが減収。セグメント別では日本営業利益1億4百万円（前年営業損失）、アジアパシフィック7億4,800万円（同大幅増）と好調、米州・EMEAは損失拡大。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 49,189 | △2,291 |
| 現金及び預金 | 16,424 | △2,784 |
| 受取手形及び売掛金 | 11,210 | 184 |
| 棚卸資産 | 19,365 | 857 |
| その他 | 2,221 | △613 |
| 固定資産 | 56,101 | 365 |
| 有形固定資産 | 28,040 | △411 |
| 無形固定資産 | 25,436 | 788 |
| 投資その他の資産 | 2,624 | △12 |
| **資産合計** | 105,291 | △1,925 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 27,040 | △622 |
| 支払手形及び買掛金 | 5,017 | 551 |
| 短期借入金 | 10,794 | △191 |
| その他 | 11,229 | △982 |
| 固定負債 | 14,754 | △990 |
| 長期借入金 | 8,888 | △969 |
| その他 | 5,866 | 21 |
| **負債合計** | 41,794 | △1,612 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 50,442 | △1,390 |
| 資本金 | 10,056 | - |
| 利益剰余金 | 37,574 | △1,452 |
| その他の包括利益累計額 | 12,529 | 1,165 |
| **純資産合計** | 63,496 | △314 |
| **負債純資産合計** | 105,291 | △1,925 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率59.8%（前期末58.9%）と向上し、財務安全性が高い。流動比率は1.82倍（流動資産49,189÷流動負債27,040、前期1.86倍）と安定、当座比率も1.0倍超を維持。資産構成は固定資産52.3%（無形中心に増加）、棚卸資産増加は在庫正常化反映。負債は借入金全体減少（短期・長期合計19,682百万円、前期24,540百万円）で財務負担軽減。主変動は現金減少（投資・配当等）と為替換算調整勘定増加。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 15,736 | △1.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 9,092 | - | 57.8 |
| **売上総利益** | 6,643 | △3.2 | 42.2 |
| 販売費及び一般管理費 | 6,318 | △4.1 | 40.1 |
| **営業利益** | 324 | 19.3 | 2.1 |
| 営業外収益 | 456 | △7.9 | 2.9 |
| 営業外費用 | 153 | △43.9 | 1.0 |
| **経常利益** | 627 | 27.1 | 4.0 |
| 特別利益 | 128 | - | 0.8 |
| 特別損失 | 0 | - | 0.0 |
| 税引前当期純利益| 755 | - | 4.8 |
| 法人税等 | 290 | - | 1.8 |
| **当期純利益** | 465 | 54.7 | 3.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率42.2%（前43.0%）と微減も、販管費圧縮で営業利益率2.1%（前1.7%）改善。経常利益率4.0%と収益性向上、非営業では為替差益減少もデリバティブ損減。ROEは推定約2.9%（年率化時）と回復基調。コスト構造は原価57.8%、販管40.1%で販管依存の改善が進む。主変動は販管費減と特別利益（新株予約権戻入益116百万円）。
### 5. キャッシュフロー（記載なし）
記載なし（補足資料に状況言及あるが詳細数値なし）。
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上高6万8,700百万円（+2.0%）、営業利益4,750百万円（+30.0%）、経常利益5,020百万円（+44.4%）、純利益3,450百万円（+93.9%）、EPS117.06円。変更なし。
- **中期経営計画・戦略**: 「顧客中心ビジネス構造転換」「グローバル市場対応力向上」を推進、構造改革継続。
- **リスク要因**: 米関税政策、欧州景気低迷、中国不動産低迷、地政学リスク、為替変動。
- **成長機会**: アジアパシフィック（自動車・半導体）、国内流通正常化、米州ロジスティクス安定化。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: 日本売上5,828百万円（+2.7%）、営業利益140百万円；米州2,977百万円（-15.1%）、営業損失277百万円；EMEA3,424百万円（-16.3%）、営業損失288百万円；アジアパシフィック3,550百万円（+30.3%）、営業利益748百万円。製品別：HMI7,554百万円（-7.3%）、インダストリアルコンポーネンツ2,950百万円（+14.7%）等。
- **配当方針**: 年130円（中間・期末65円ずつ）、変更なし。
- **株主還元施策**: 自己株式消却（2025年5月取締役会決定）。
- **M&Aや大型投資**: 連結範囲変更（APEM, Inc.除外、IDEC CORPORATION吸収合併）。
- **人員・組織変更**: 記載なし。