適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 寺崎電気株式会社の2025年3月期連結決算（単位: 百万円）。当期は売上高56,404百万円（前期比+8.3%）、営業利益5,618百万円（+14.2%）と増収増益を達成し、非常に良好な業績を着地させた。船舶用システム製品のLNG運搬船向け需要やエンジニアリング・ライフサイクルサービスの伸長が主なドライバーで、原材料高騰・人件費増を為替円安（影響額+530百万円）で吸収。ROE9.1%と安定した収益性を維持し、配当増配を実施。一方、次期予想では純利益微減見込みで、為替変動に注意。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（2025年3月期） | 前期（2024年3月期） | 前期比 | |------|-----------------------|-----------------------|--------| | 売上高（営業収益） | 56,404 | 52,065 | +4,339 (+8.3%) | | 営業利益 | 5,618 | 4,921 | +696 (+14.2%) | | 経常利益 | 6,052 | 5,773 | +279 (+4.8%) | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 4,451 | 4,014 | +436 (+10.9%) | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 341円67銭 | 308円15銭 | +33円52銭 | | 1株当たり配当金 | 40.00円 | 36.00円 | +4.00円 | **業績結果に対するコメント**： - 増収の主因は船舶用システム製品（システム製品全体32,626百万円、+17.5%）の増加で、日本ではLNG運搬船向け、アジアでは全船種好調。エンジニアリング及びライフサイクルサービスも日本・アジアで増加。一方、産業用システム製品（日本で減少）、機器製品（全体▲2.1%）は低調。 - セグメント別：日本売上26,928百万円（+3.2%）、アジア22,186百万円（+23.8%）、ヨーロッパ7,290百万円（▲9.5%）。利益面ではコスト増を増収・円安でカバー、営業利益率10.0%（+0.5pt）と改善。 - 特筆：受注高55,264百万円（前期32,925百万円）、受注残59,416百万円と受注山積みで今後期待。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 51,199 | +2,817 | | 現金及び預金 | 記載なし（+4,404） | +4,404 | | 受取手形及び売掛金（契約資産含む） | 記載なし（▲2,072） | ▲2,072 | | 棚卸資産 | 記載なし（+257） | +257 | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 22,696 | +3,034 | | 有形固定資産 | 記載なし（+1,668） | +1,668 | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産（退職給付資産含む） | 記載なし（+931） | +931 | | **資産合計** | 73,896 | +5,852 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 16,608 | +1,306 | | 支払手形及び買掛金（電子記録債務含む） | 記載なし（▲561） | ▲561 | | 短期借入金 | 記載なし（▲300） | ▲300 | | その他（契約負債含む） | 記載なし（+2,042） | +2,042 | | 固定負債 | 5,855 | ▲94 | | 長期借入金（1年内返済予定含む） | 記載なし（+324） | +324 | | その他 | 記載なし | - | | **負債合計** | 22,463 | +1,211 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 44,048 | +3,982 | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし（+3,982） | +3,982 | | その他の包括利益累計額 | 7,384 | +658 | | **純資産合計** | 51,432 | +4,640 | | **負債純資産合計** | 73,896 | +5,852 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率：純資産51,432 / 資産73,896 ≈ 69.6%（前期46,791 / 68,043 ≈ 68.8%）と高水準を維持、安全性高い。 - 流動比率：流動資産51,199 / 流動負債16,608 ≈ 308%（詳細データ不足で概算）と流動性良好。当座比率も現預金増で強化。 - 資産構成：流動資産69.3%、固定資産30.7%。現預金急増（+4,404）と棚卸微増が特徴、売掛金回収改善。 - 主な変動：利益剰余金増と為替換算調整（+224）で純資産拡大。負債は契約負債増で流動負債上昇も、借入金減少で健全。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------|---------------|--------|-----------| | 売上高（営業収益） | 56,404 | +4,339 (+8.3%) | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 5,618 | +696 (+14.2%) | 10.0% | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 6,052 | +279 (+4.8%) | 10.7% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし（6,085※CF調整前） | - | - | | 法人税等 | 記載なし（▲1,880※CF支出） | - | - | | **当期純利益** | 4,451 | +436 (+10.9%) | 7.9% | **損益計算書に対するコメント**： - 営業利益率10.0%（前期9.5%）と改善、ROE9.1%（前期9.2%）で収益性安定。経常利益率も堅調。 - コスト構造：原材料・人件費上昇も売上増と円安で吸収（為替影響+530）。詳細内訳なしのため粗利益率不明だが、営業利益増幅が強み。 - 主な変動要因：増収効果大。税効果で純利益率向上。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 8,327百万円（前期3,819百万円、+4,507） - 投資活動によるキャッシュフロー: ▲3,193百万円（前期▲2,417百万円、▲776） - 財務活動によるキャッシュフロー: ▲743百万円（前期▲212百万円、▲530） - フリーキャッシュフロー: 5,134百万円（営業CF - 投資CF） 現金残高17,614百万円（+4,404）。営業CF急増は売上債権減少（+2,184）等が寄与、投資は設備投資拡大。 ### 6. 今後の展望 - 2026年3月期業績予想：売上高59,370百万円（+5.3%）、営業利益5,700百万円（+1.5%）、経常利益5,890百万円（▲2.7%）、純利益4,160百万円（▲6.5%）、EPS319円29銭、配当43円。船舶用堅調も純利益減は為替想定円高（1US$145円）。 - 中期計画：記載なし。為替感応度（US$1円変動で売上約20億円、営業利益約10億円影響）。 - リスク要因：原材料高、為替変動、機器製品低調継続。 - 成長機会：船舶電動化、DX（TMIP連携）、万博関連案件拡大。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：日本セグ利益3,791百万円（▲3.5%）、アジア2,015百万円（+55.0%）、ヨーロッパ842百万円（▲5.2%）。製品別：船舶用42.1%、機器35.5%。 - 配当方針：増配継続（40→43円予想、中間20円・期末23円）。 - 株主還元施策：配当性向向上。 - M&Aや大型投資：記載なし（投資CF有形固定資産▲2,843）。 - 人員・組織変更：記載なし。 - トピックス：古野電気とデータ連携（LNG船DX）、Osaka Metro夢洲駅配電設備完工、新型高圧配電盤「HS50」搭載コンテナ船就航。