決算
2026-01-16T19:45
2025年11月期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社ネクスグルー (6634)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
**会社名**: 株式会社ネクスグルー
**決算期間**: 2025年11月期（2024年12月1日～2025年11月30日）
**総合評価**: 売上高はM&Aによる事業拡大で大幅増加したが、統合コストやIoT事業の不振により損失が拡大。財務健全性が悪化（自己資本比率2.2％）し、経営基盤の再構築が急務。
**前期比の主な変化点**:
- 売上高67.2％増（21億3,000万円 → 35億6,200万円）。
- 当期純損失が2.5倍悪化（△2億8,900万円 → △7億2,800万円）。
- 総資産が22.7倍増加（59億円 → 1,347億円）する一方、純資産は30％減少（43億円 → 30億円）。
### 2. 業績結果
| 科目 | 2025年11月期（百万円） | 2024年11月期（百万円） | 増減率 |
|-----------------------|------------------------|------------------------|--------|
| 売上高（営業収益） | 3,562 | 2,130 | +67.2% |
| 営業利益 | △223 | △246 | - |
| 経常利益 | △250 | △230 | - |
| 当期純利益 | △728 | △289 | - |
| 1株当たり当期純利益 | △20.05円 | △9.07円 | - |
| 配当金 | 0.00円 | 0.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**:
- **売上高増加要因**: M&Aによる新規子会社6社（ネクスデジタルグループ等）の連結が寄与。暗号資産事業（Zaif）やデジタルコンテンツ事業が主力。
- **損失拡大要因**: IoT事業の売上57.6％減、新規子会社統合コスト、のれん償却費増加。
- **EBITDA**: 3,800万円（前期は△7,000万円）と改善したが、営業利益ベースでは依然赤字。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比 |
|----------------------|--------------|---------|
| **流動資産** | 記載なし | - |
| 現金及び預金 | 1,467 | +28.1% |
| **固定資産** | 記載なし | - |
| **資産合計** | 134,712 | +2,167% |
**【負債の部】**
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比 |
|----------------------|--------------|---------|
| **負債合計** | 記載なし | - |
**【純資産の部】**
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比 |
|----------------------|--------------|---------|
| 純資産合計 | 3,028 | △30.1% |
| 自己資本比率 | 2.2% | △70.5pt|
**貸借対照表に対するコメント**:
- **財務健全性悪化**: 自己資本比率が72.7％→2.2％に急落。M&Aによる負債増加が主因。
- **流動性リスク**: 現金1,467百万円に対し、短期借入金等のデータなし。訴訟リスク（係争中案件複数）が懸念材料。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比 | 売上高比率 |
|--------------------------|--------------|---------|------------|
| 売上高 | 3,562 | +67.2% | 100.0% |
| 売上総利益 | 記載なし | - | - |
| 営業利益 | △223 | - | △6.3% |
| 経常利益 | △250 | - | △7.0% |
| 当期純利益 | △728 | - | △20.4% |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性低下**: 売上高営業利益率△6.3％（前期△11.6％）。IoT事業の赤字拡大が影響。
- **コスト構造**: 販管費がM&Aに伴い増加。人件費・システム費用の最適化は進むも、収益改善に至らず。
### 5. キャッシュフロー（単位: 百万円）
| 科目 | 2025年11月期 |
|--------------------------|--------------|
| 営業活動CF | 59 |
| 投資活動CF | △391 |
| 財務活動CF | △91 |
| 現金同等物期末残高 | 1,467 |
### 6. 今後の展望
- **2026年11月期予想**: 売上高43億8,300万円（+23.1％）、当期純利益1億1,100万円と黒字転換を目指す。
- **成長戦略**: Web3領域（暗号資産・NFT）とデジタルコンテンツ事業に注力。農業ICT事業の再編も進行中。
- **リスク要因**: 暗号資産市況の変動、訴訟案件の進展、自己資本比率の低さに伴う資金調達リスク。
### 7. その他の重要事項
- **M&A**: 2025年2月にネクスデジタルグループを子会社化。IoT事業子会社「ネクス」は他社へ譲渡。
- **配当方針**: 無配継続（2025年11月期実績・2026年11月期予想ともに0円）。
- **訴訟リスク**: ネクスデジタルグループの支配権を巡る係争中案件が複数存在。
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**注意事項**: 数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。不明項目は「記載なし」と表記。