決算短信
2025-11-10T15:30
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
東芝テック株式会社 (6588)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
東芝テック株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算。米国関税措置、市況悪化、顧客投資遅れ、為替影響により売上高が10.9%減少し、営業・経常段階で赤字転落、当期純損失98億85百万円と大幅悪化。セグメント両事業で売上減少とコスト増が響いた。総資産は前期末比2.3%減の3,383億60百万円、純資産1,051億76百万円（同9.1%減）、自己資本比率29.1%（同低下）と財務体質に懸念。先行き不透明な環境下、価格改定・生産最適化を進めるが、回復には課題多い。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 257,655 | △10.9 |
| 営業利益 | △1,075 | - |
| 経常利益 | △3,429 | - |
| 当期純利益 | △9,885 | - |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △186.63円 | - |
| 配当金 | 0.00円（中間）| - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高減少の主因はPOSシステム・複合機の海外売上減（米州中心）と為替マイナス影響。損益悪化は関税コスト増、価格改定効果遅れ、棚卸増による原価率上昇。リテールソリューション事業（売上1,512億52百万円、12%減、営業損失23億39百万円）は国内POS特需一巡・海外ハード販売減が響き、ワークプレイスソリューション事業（売上1,093億42百万円、10%減、営業利益12億63百万円、84%減）は複合機販売反動・全地域損益悪化。特別損失に経済補償金負担引当金4,022百万円計上。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 202,448 | △7,126 |
| 現金及び預金 | 27,636 | △20,309 |
| 受取手形及び売掛金 | 75,806 | △5,605 |
| 棚卸資産 | 68,943 | +15,347 |
| その他 | 31,233 | +3,469 |
| 固定資産 | 135,912 | △885 |
| 有形固定資産 | 44,587 | +30 |
| 無形固定資産 | 10,578 | △588 |
| 投資その他の資産 | 80,746 | △327 |
| **資産合計** | 338,360 | △8,011 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 174,803 | +5,151 |
| 支払手形及び買掛金 | 69,719 | +5,352 |
| 短期借入金 | 3,742 | +383 |
| その他 | 101,342 | △4,584 |
| 固定負債 | 58,380 | △2,654 |
| 長期借入金 | 9,959 | △1,362 |
| その他 | 48,421 | △1,292 |
| **負債合計** | 233,184 | +2,498 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 75,181 | △11,106 |
| 資本金 | 39,970 | 0 |
| 利益剰余金 | 47,315 | △11,210 |
| その他の包括利益累計額 | 23,202 | +1,414 |
| **純資産合計** | 105,176 | △10,509 |
| **負債純資産合計** | 338,360 | △8,011 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率29.1%（前期31.2%）と低下、純資産減少は純損失と配当支払い影響。流動比率1.16倍（流動資産/流動負債、前期1.24倍）と当座比率も低下、安全性に懸念。資産構成は流動資産60%、棚卸資産増（+15,347百万円）が販売停滞示唆。負債は買掛金・経済補償金引当増で流動負債拡大。現金減少（△20,309百万円）はキャッシュアウト反映。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-----------------|---------------|
| 売上高（営業収益） | 257,655 | △31,517 | 100.0 |
| 売上原価 | 158,949 | △15,184 | 61.7 |
| **売上総利益** | 98,705 | △16,334 | 38.3 |
| 販売費及び一般管理費 | 99,781 | △5,785 | 38.7 |
| **営業利益** | △1,075 | △10,548 | △0.4 |
| 営業外収益 | 1,217 | △2,648 | 0.5 |
| 営業外費用 | 3,571 | △1,254 | 1.4 |
| **経常利益** | △3,429 | △11,941 | △1.3 |
| 特別利益 | 2 | △27,124 | 0.0 |
| 特別損失 | 4,375 | +4,100 | 1.7 |
| 税引前当期純利益| △7,802 | △43,166 | △3.0 |
| 法人税等 | 2,897 | △5,965 | 1.1 |
| **当期純利益** | △10,700 | △37,201 | △4.2 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率38.3%（前期39.8%）と低下、原価率上昇。営業利益率△0.4%と赤字転落、販管費抑制も売上減吸収せず。経常段階で為替差損・デリバティブ損影響。ROEは純損失で大幅悪化（詳細記載なし）。コスト構造は原価・販管中心、関税・棚卸増が変動要因。特別損失の経済補償金が純損失拡大。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: △106億75百万円（前年同期+69億75百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △55億53百万円（前年同期△34億32百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △43億15百万円（前年同期△20億2百万円）
- フリーキャッシュフロー: △162億28百万円（前年同期+35億43百万円）
営業CF悪化は棚卸増・税前損失、投資は設備取得増。現金残高27,624百万円（前期末比△20,321百万円減）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高550,000百万円（前期比△4.7%）、営業利益12,000百万円（△40.7%）、経常利益8,000百万円（△56.4%）、当期純利益0百万円。為替前提: 1ドル145.92円、1ユーロ166.62円。
- 中期経営計画や戦略: 基盤事業収益強化、成長事業拡大（ELERAプラットフォーム、AIサービス）、マルチベンダー保守強化、サステナビリティ推進。
- リスク要因: 米国関税継続、市況不透明、地政学リスク、為替変動。
- 成長機会: 高付加価値ソリューション、リカーリングビジネス拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: リテールソリューション（売上1,512億52百万円△12%、営業損失23億39百万円）、ワークプレイスソリューション（売上1,093億42百万円△10%、営業利益12億63百万円△84%）。
- 配当方針: 中間無配、期末20円予想（年間20円、通期修正あり）。
- 株主還元施策: 配当維持優先も業績悪化で減配。
- M&Aや大型投資: 記載なし（前年事業承継影響残る）。
- 人員・組織変更: 記載なし。