適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 キュービーネットホールディングス株式会社の2025年6月期第2四半期（中間期、2024年7月1日～2024年12月31日、IFRS連結）決算は、売上収益が微増した一方で営業利益・純利益が大幅減となった。セグメント区分変更（国内・海外事業）により、国内は来店客堅調もコスト増、海外は競争激化が利益を圧迫。資産は拡大も負債増で自己資本比率微減。通期予想は据え置きだが、下期回復が課題。 前期比主な変化点：売上+2.0%、営業利益-43.9%、純利益-50.6%。販管費増（人財投資・DX投資）が主因。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（百万円 / %） | |-------------------|---------------|----------------------| | 売上収益 | 12,586 | 12,338 / +2.0% | | 営業利益 | 723 | 1,290 / △43.9% | | 経常利益（税引前利益） | 629 | 1,219 / △48.4% | | 当期純利益（親会社帰属中間利益） | 417 | 844 / △50.6% | | 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 31.79円 | 64.57円 / - | | 配当金（第2四半期末） | 0.00円 | 27.00円 / - | **業績結果に対するコメント**： 増減要因は売上総利益率低下（22.1%→21.5%）と販管費増（+13.6%、人件費・DX投資）が主。国内事業（売上10,229百万円+1.4%、利益715百万円-41.7%）はスタイリスト不足も総席数増・来店客堅調。海外事業（売上2,360百万円+4.8%、利益8百万円-86.3%）は台湾・米国好調も香港・シンガポール競争激化、カナダ新店オープン。特筆：セグメント区分変更（従来単一→国内/海外）、新規連結QB HOUSE VIETNAM。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円 / %） | |-------------------|---------------|----------------------| | 流動資産 | 6,964 | 6,482 / +482 (+7.4%) | | 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 5,052 | 4,701 / +351 (+7.5%) | | 受取手形及び売掛金（営業債権等） | 1,502 | 1,398 / +104 (+7.4%) | | 棚卸資産 | 171 | 233 / △62 (-26.6%) | | その他 | 239 | 150 / +89 (+59.3%) | | 固定資産 | 25,825 | 25,814 / +11 (+0.0%) | | 有形固定資産 | 1,432 | 1,389 / +43 (+3.1%) | | 無形固定資産（使用権資産・のれん・無形資産等） | 21,475 | 21,517 / △42 (-0.2%) | | 投資その他の資産 | 3,918 | 3,908 / +10 (+0.3%) | | **資産合計** | 32,789 | 32,297 / +492 (+1.5%) | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円 / %） | |-------------------|---------------|----------------------| | 流動負債 | 5,943 | 7,081 / △1,138 (-16.1%) | | 支払手形及び買掛金（営業債務等） | 287 | 280 / +7 (+2.5%) | | 短期借入金 | 692 | 1,392 / △700 (-50.3%) | | その他 | 4,964 | 5,409 / △445 (-8.2%) | | 固定負債 | 12,664 | 11,045 / +1,619 (+14.7%) | | 長期借入金 | 8,475 | 6,822 / +1,653 (+24.2%) | | その他 | 4,189 | 4,223 / △34 (-0.8%) | | **負債合計** | 18,607 | 18,126 / +481 (+2.7%) | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円 / %） | |----------------------------|---------------|----------------------| | 株主資本（資本金1,354 + 資本剰余4,149 + 利益剰余8,150 - 自己株式0） | 13,653 | 13,655 / △2 (-0.0%) | | その他の包括利益累計額 | 529 | 515 / +14 (+2.7%) | | **純資産合計** | 14,182 | 14,170 / +12 (+0.1%) | | **負債純資産合計** | 32,789 | 32,297 / +492 (+1.5%) | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率43.3%（前期43.9%）と安定も微減。流動比率117.1（前期91.6）と改善、当座比率85.0（前期66.4）と安全性向上。資産構成はのれん（15,430百万円）・使用権資産中心の非流動偏重（78.8%）。主変動：現金増（営業CF寄与）、短期借入減・長期借入増（借り換え）、流動負債減で財務健全化。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円 / %） | 売上高比率 | |------------------|---------------|----------------------|------------| | 売上高（営業収益） | 12,586 | 12,338 / +2.0% | 100.0% | | 売上原価 | △9,876 | △9,297 / +6.2% | 78.5% | | **売上総利益** | 2,710 | 3,040 / △10.9% | 21.5% | | 販売費及び一般管理費 | △1,989 | △1,752 / +13.6% | 15.8% | | **営業利益** | 723 | 1,290 / △43.9% | 5.7% | | 営業外収益（金融収益等） | 10 | 11 / △9.1% | 0.1% | | 営業外費用（金融費用等） | △104 | △83 / +25.3% | 0.8% | | **経常利益** | 629 | 1,219 / △48.4% | 5.0% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 629 | 1,219 / △48.4% | 5.0% | | 法人税等 | △212 | △374 / △43.3% | 1.7% | | **当期純利益** | 417 | 844 / △50.6% | 3.3% | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率低下（21.5%、-1.3pt）と販管費率上昇（12.7%→15.8%）で営業利益率5.7%（10.5%→）。ROE（年率換算約5.9%）低調。コスト構造は原価78.5%（+0.6pt、人件費・物価影響）、販管費が人財・DX投資反映。前期比変動要因：原価増速、販管急増。セグメント利益率低下顕著。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー: +1,630百万円（前期+2,351百万円、減価償却1,742百万円寄与も未払費用減少328百万円・税支払370百万円圧迫） - 投資活動によるキャッシュフロー: △744百万円（前期△336百万円、有形取得654百万円・無形77百万円増） - 財務活動によるキャッシュフロー: △479百万円（前期△2,439百万円、長期借入+2,000百万円もリース返済1,506百万円・配当354百万円） - フリーキャッシュフロー: +886百万円（営業+投資） 現金残高5,052百万円（+350百万円）と安定。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（据え置き）：売上収益25,710百万円（+3.8%）、営業利益1,900百万円（△10.2%）、親会社純利益1,220百万円（△6.3%）、EPS91.70円。 - 中期経営計画「NEXUS」（5カ年、2025年6月期初年度）：人財・DX投資推進、海外強化（香港・シンガポール競争対応、台湾・米国拡大、カナダ新店）。 - リスク要因：人手不足、物価上昇、海外競争激化、為替変動。 - 成長機会：消費回復、海外売上比率向上、新規連結子会社（ベトナム）寄与、下期需要増。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：国内（売上10,229百万円+1.4%、利益715百万円-41.7%）、海外（売上2,360百万円+4.8%、利益8百万円-86.3%）。 - 配当方針：通期35.00円（前期27.00円、修正なし）。 - 株主還元施策：配当増額予想。 - M&Aや大型投資：新規連結QB HOUSE VIETNAM（ベトナム）。 - 人員・組織変更：セグメント区分変更（海外事業強化）、スタイリスト体制整備。決算説明会開催（2/19）。