適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 AIAIグループ株式会社の2025年3月期（2024年4月1日～2025年3月31日）連結決算は、売上高が前期比10.6%増の13,071百万円、営業利益が37.8%増の733百万円と大幅増収増益を達成した。主な要因は新規認可保育所3施設の開設と既存施設の園児充足率向上、補助金精算である。一方、経常利益は微減、当期純利益は19.4%増。総資産は12,472百万円（前期比+815百万円）、純資産2,818百万円（同+1,073百万円）と財政基盤強化。自己資本比率も14.9%から22.5%へ改善し、成長軌道が確認できる。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 13,071 | +10.6 | | 営業利益 | 733 | +37.8 | | 経常利益 | 872 | △0.4 | | 当期純利益 | 421 | +19.4 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 65.30円 | +13.8 | | 配当金 | 0.00円 | - | **業績結果に対するコメント**： - 増収は新規施設開設（AIAI NURSERY千田・中国分・下志津）と既存施設の幼児教育効果による園児充足率向上、運営委託補助金精算が主因。営業利益増は売上増効果が人件費（保育士処遇改善）・M&A手数料・株主優待費用のコスト増を上回った結果。 - 単一セグメント（保育・療育・教育の「AIAI三育圏」）。特筆事項として、子会社AIAI Life Care株式会社の除外があったが、全体業績に大きな影響なし。EPS改善は株式分割（1:2）調整後。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 4,651 | +918 | | 現金及び預金 | 2,347 | +678 | | 受取手形及び売掛金 | 1,697 | +448 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 607 | -207（未収入金減等） | | 固定資産 | 7,821 | △103 | | 有形固定資産 | 5,856 | △829 | | 無形固定資産 | 83 | △74 | | 投資その他の資産| 1,882 | +799 | | **資産合計** | 12,472 | +815 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 3,881 | +901 | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 912 | +552 | | その他 | 2,969 | +349（未払費用等） | | 固定負債 | 5,773 | △1,158 | | 長期借入金 | 4,989 | △1,143 | | その他 | 784 | △15 | | **負債合計** | 9,655 | △257 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | 2,418 | +706 | | 資本金 | 172 | +142 | | 利益剰余金 | 588 | +422 | | その他の包括利益累計額 | 391 | +372 | | **純資産合計** | 2,818 | +1,073 | | **負債純資産合計** | 12,472 | +815 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率22.5%（前期14.9%）と大幅改善。新株予約権行使と純利益計上、その他有価証券評価差額金増が寄与。 - 流動比率1.20倍（流動資産/流動負債、前期1.25倍）と当座比率0.60倍（現預金中心）と短期安全性は維持もやや低下。総資産増は現金・売掛金・投資有価証券増が主。 - 特徴: 借入依存高（負債比率77.5%）だが長期借入返済進む。固定資産減は有形固定資産減価償却超過。新規施設投資反映の建設仮勘定減少。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 | |------------------|---------------|-------------|------------| | 売上高（営業収益） | 13,071 | +10.6 | 100.0% | | 売上原価 | 10,933 | +8.5 | 83.7% | | **売上総利益** | 2,138 | +23.2 | 16.4% | | 販売費及び一般管理費 | 1,405 | +16.7 | 10.8% | | **営業利益** | 733 | +37.8 | 5.6% | | 営業外収益 | 266 | △41.9 | 2.0% | | 営業外費用 | 127 | +10.8 | 1.0% | | **経常利益** | 873 | △0.4 | 6.7% | | 特別利益 | 60 | - | 0.5% | | 特別損失 | 364 | △0.1 | 2.8% | | 税引前当期純利益 | 569 | +11.0 | 4.4% | | 法人税等 | 148 | △7.2 | 1.1% | | **当期純利益** | 422 | +19.4 | 3.2% | **損益計算書に対するコメント**： - 売上総利益率16.4%（前期14.7%）と改善、原価率低下。営業利益率5.6%（前期4.5%）向上も販管費増（人件費中心）。経常利益微減は補助金減と営業外費用増。 - ROE18.6%（前期23.1%）低下も利益剰余金蓄積で改善余地。コスト構造: 人件費・減価償却依存高（保育事業特性）。変動要因: 特別利益増（関係会社株式売却等）が純利益押し上げ。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 1,394百万円（前期1,767百万円、前期比△21.1%） - 投資活動によるキャッシュフロー: △424百万円（前期△619百万円、改善） - 財務活動によるキャッシュフロー: △291百万円（前期△786百万円、改善） - フリーキャッシュフロー: 970百万円（営業+投資） 営業CF堅調（減価償却665百万円寄与）。投資CF改善は子会社株式売却収入。新規施設投資継続も抑制。期末現金2,347百万円。 ### 6. 今後の展望 - 業績予想（2026年3月期）: 売上高13,700百万円（+4.8%）、営業利益500百万円（△31.8%）、経常利益490百万円（△43.9%）、純利益260百万円（△38.4%）。新規施設開設減少と補助金減、M&A手数料・株主優待費増が利益圧迫。 - 中期計画: 「AIAI三育圏」拡大（認可保育所・多機能型事業所・訪問支援・教育事業シナジー）。新規開設・譲受推進。 - リスク要因: 出生数減少、物価上昇・人件費増、政策変更。 - 成長機会: こども誰でも通園制度等少子化対策強化、女性就業率上昇による保育需要底堅。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 単一セグメントのため記載なし。 - 配当方針: 無配続行（2025年3月期0.00円、予想同）。配当性向記載なし。 - 株主還元施策: 株主優待実施（費用計上）。 - M&Aや大型投資: 「AIAI三育圏」拡大に向けM&A手数料増。子会社AIAI Life Care株式会社除外。新規開設4施設（保育所3、多機能1、訪問支援1）。 - 人員・組織変更: 記載なし。株式分割（2024年10月1日、1:2）実施。