決算短信
2025-02-12T15:30
2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
ジャパンエレベーターサービスホールディングス株式会社 (6544)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ジャパンエレベーターサービスホールディングス株式会社（2025年3月期第3四半期、2024年4月1日～12月31日）。当期は売上高・利益ともに大幅増を達成し、非常に良好な業績を記録した。保守・保全およびリニューアル業務の堅調な伸長が寄与し、営業利益率も17.2%（前期12.4%）へ向上。総資産は34,919百万円（前期比7.3%増）、純資産18,592百万円（同10.7%増）とバランスシートも強化。主な変化点は原材料増加と借入金拡大だが、自己資本比率52.3%（前期50.8%）と健全性を維持。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 35,549 | +16.6 |
| 営業利益 | 6,120 | +28.2 |
| 経常利益 | 6,146 | +28.1 |
| 当期純利益 | 3,969* | +28.3* |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 3,904 | +27.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 43.84円 | +27.9 |
| 配当金 | 記載なし（通期予想期末30.00円） | - |
*四半期純利益（親会社株主帰属分を主眼に記載、全体3,969百万円）。
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因は保守・保全業務（22,429百万円、前年比15.1%増）とリニューアル業務（11,982百万円、同20.2%増）の好調。単一セグメント（メンテナンス事業）で、全国展開強化、JES Innovation Center Kansai稼働、人材育成が寄与。契約台数堅調と部品供給停止物件提案がリニューアルを後押し。特筆は利益率向上（営業利益率17.2%）で、コストコントロールが奏功。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 16,378 | +2,803 |
| 現金及び預金 | 2,896 | +712 |
| 受取手形及び売掛金 | 6,235 | -204 |
| 棚卸資産（原材料及び貯蔵品） | 6,055 | +1,812 |
| その他 | 1,207 | +484 |
| 固定資産 | 18,540 | -423 |
| 有形固定資産 | 12,562 | -50 |
| 無形固定資産 | 4,291 | -133 |
| 投資その他の資産 | 1,686 | -240 |
| **資産合計** | 34,919 | +2,380 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 12,987 | +13 |
| 支払手形及び買掛金（買掛金） | 1,855 | +239 |
| 短期借入金 | 4,145 | +610 |
| その他 | 7,0** | -836 |
| 固定負債 | 3,339 | +565 |
| 長期借入金 | 1,374 | +471 |
| その他 | 1,965 | +94 |
| **負債合計** | 16,327 | +578 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 18,318 | +1,671 |
| 資本金 | 2,493 | 0 |
| 利益剰余金 | 13,268 | +1,677 |
| その他の包括利益累計額 | -53 | +59 |
| **純資産合計** | 18,592 | +1,803 |
| **負債純資産合計** | 34,919 | +2,380 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率52.3%（前期50.8%）と向上し、財務安全性が高い。流動比率126%（流動資産/流動負債）、当座比率（概算、現金+売掛/流動負債）約70%と短期支払能力は標準的。資産構成は流動47%、固定53%で棚卸資産増加（+1,812）が目立つが、売上増対応。負債は借入金拡大（短期+610、長期+471）で運転資金調達か。主変動は利益蓄積による利益剰余金増と配当支払（-2,226百万円影響）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|--------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 35,549 | +16.6 | 100.0 |
| 売上原価 | 21,999 | +15.5 | 61.9 |
| **売上総利益** | 13,549 | +18.5 | 38.1 |
| 販売費及び一般管理費 | 7,429 | +11.4 | 20.9 |
| **営業利益** | 6,120 | +28.2 | 17.2 |
| 営業外収益 | 82 | +12.3 | 0.2 |
| 営業外費用 | 57 | +21.3 | 0.2 |
| **経常利益** | 6,146 | +28.1 | 17.3 |
| 特別利益 | 3 | -50.0 | 0.0 |
| 特別損失 | 15 | +50.0 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 6,134 | +28.1 | 17.3 |
| 法人税等 | 2,164 | +27.2 | 6.1 |
| **当期純利益** | 3,969 | +28.3 | 11.2 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率38.1%（前期37.5%）と原価率抑制（61.9%、前期62.5%）。営業利益率17.2%（前期15.6%）へ大幅改善、管理費増を上回る。ROE（概算、純利益/自己資本）約21%（前期約18%）と収益性高。コスト構造は原価62%、販管21%で固定費中心か。変動要因は売上増と効率化（減価償却費1,152百万円、前期比増）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成。減価償却費1,152百万円（前期1,031百万円）、のれん償却209百万円。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高47,000百万円（11.3%増）、営業利益8,000百万円（17.3%増）、経常利益8,000百万円（16.8%増）、親会社株主純利益5,100百万円（12.9%増）、EPS57.27円。第3四半期進捗良好。
- 中期計画：全国展開、人材強化、JIK活用でサービス向上。
- リスク要因：景気後退、円安物価高、競合激化。
- 成長機会：マンションストック増、オフィス供給拡大、独立系切り替え需要。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（メンテナンス事業）のため省略。
- 配当方針：2025年3月期予想期末30.00円（前期25.00円）、合計30.00円。修正なし。
- 株主還元施策：増配傾向。
- M&Aや大型投資：昌和輸送機東北株式会社を連結子会社化（新規連結）。
- 人員・組織変更：記載なし。