決算短信
2025-10-15T12:00
2026年２月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社オキサイド (6521)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社オキサイド、2026年2月期第2四半期（中間連結、2025年3月1日～2025年8月31日）。売上高は前年同期比22.1%増の大幅増収を達成し、単体は堅調だったが、子会社Raicol社の地政学的混乱影響で営業損失189百万円（損失幅縮小）と中間純損失270百万円（前年△242百万円、損失拡大）。総資産は17,285百万円と減少、純資産も5,277百万円と減ったが、自己資本比率は30.5%に改善。キャッシュフローは営業活動で黒字拡大し、財務健全性は維持。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高 | 4,151 | +22.1 |
| 営業利益 | △189 | 改善（－） |
| 経常利益 | △227 | 改善（－） |
| 当期純利益 | △270 | △28（悪化） |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △23.82 | △1.81（悪化） |
| 配当金 | 0.00 | 変更なし |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増はヘルスケア事業の新規PETメーカー出荷本格化と半導体事業の堅調による。新領域事業も微増も、子会社Raicol社の減益（中東地政学リスク）が連結を圧迫し、純損失拡大。販管費は前年比微減でコスト抑制効果あったが、売上原価率上昇（68.3%、前年66.0%）が利益改善を阻害。特筆は補助金収入86百万円の増加。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 8,293 | △2.7 |
| 現金及び預金 | 2,432 | +8.4 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,139 | △36.3 |
| 棚卸資産 | 4,210 | +3.4 |
| その他 | 512 | +39.3 |
| 固定資産 | 8,992 | △7.1 |
| 有形固定資産 | 8,282 | △7.0 |
| 無形固定資産 | 280 | △2.4 |
| 投資その他の資産 | 430 | △12.2 |
| **資産合計** | 17,285 | △5.1 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 5,955 | △6.2 |
| 支払手形及び買掛金 | 513 | +40.2 |
| 短期借入金 | 2,800 | △3.4 |
| その他 | 2,642 | △5.5 |
| 固定負債 | 6,053 | △6.1 |
| 長期借入金 | 5,874 | △5.4 |
| その他 | 179 | △62.3 |
| **負債合計** | 12,008 | △6.1 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 4,919 | △2.0 |
| 資本金 | 3,393 | +2.6 |
| 利益剰余金 | △2,322 | △13.2 |
| その他の包括利益累計額 | 359 | △9.0 |
| **純資産合計** | 5,277 | △2.5 |
| **負債純資産合計** | 17,285 | △5.1 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率30.5%（前期29.7%）と改善も低水準で財務レバレッジ依存。流動比率1.39倍（前期1.34倍）と向上、当座比率0.51倍（前期0.44倍）と安全性やや強化。資産は売掛金・有形固定資産減少が主因（回収進捗・売却）、棚卸増加は生産拡大示唆。負債は借入金返済で減少、純資産減は純損失反映。借入依存高く、資金繰り注意。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 4,151 | +22.1 | 100.0% |
| 売上原価 | 2,834 | +26.4 | 68.3% |
| **売上総利益** | 1,318 | +14.0 | 31.7% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,507 | △2.9 | 36.3% |
| **営業利益** | △190 | 改善（－） | △4.6% |
| 営業外収益 | 66 | △65.1 | 1.6% |
| 営業外費用 | 104 | △6.6 | 2.5% |
| **経常利益** | △228 | 改善（－） | △5.5% |
| 特別利益 | 86 | +579.7 | 2.1% |
| 特別損失 | 75 | +307.9 | 1.8% |
| 税引前当期純利益| △216 | 改善（－） | △5.2% |
| 法人税等 | 54 | － | 1.3% |
| **当期純利益** | △270 | △11.5 | △6.5% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率31.7%（前年34.0%）と低下、原価率上昇が課題。営業利益率△4.6%（前年△11.7%）と改善も赤字継続、販管費抑制寄与。経常赤字縮小は為替差益減少も利息負担安定。ROEは純資産比で悪化（累積損失拡大）。主変動要因はRaicol減益と固定資産圧縮損73百万円。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 480百万円（前年同期290百万円、改善。売上債権減少653百万円・減価償却453百万円寄与）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △81百万円（前年同期△924百万円、改善。有形固定資産売却261百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △211百万円（前年同期1,174百万円、借入返済超過）
- フリーキャッシュフロー: 399百万円（営業+投資、黒字拡大）
現金及び現金同等物期末残高: 2,426百万円（+187百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高8,713百万円（前期比+3.8%）、営業利益409百万円（+223.8%）、経常利益242百万円（+5.0%）、純利益74百万円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし（添付資料参照推奨）。
- リスク要因: 地政学リスク（中東）、為替・関税変動、半導体市況。
- 成長機会: ヘルスケア新規拡大、AI関連設備投資下支え。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 半導体（予想通りの進捗）、ヘルスケア（増収）、新領域（微増）。Raicol社減益影響大。
- 配当方針: 年間0.00円、修正なし。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。会計方針変更（税効果会計改正）あり、影響なし。