適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: 株式会社日立製作所 - **決算期間**: 2023年4月1日～2024年3月31日 - **総合評価**: 売上は日立Astemoの持分法適用会社化等の影響で減収したが、事業構造改革の効果で営業利益率が7.8%（前期比+0.9ポイント）に改善。キャッシュフロー増加（営業CF+15.7%）と負債圧縮（有利子負債△1.3兆円）で財務体質が強化された。 - **主な変化点**: - 売上減（△10.6%）に対し営業利益増（+1.0%）という「質的転換」を実現 - 親会社株主持分比率が39.5%→46.7%に大幅改善 - 配当金を前期比+24%増の180円に増配 ### 2. 業績結果 | 科目 | 2024年3月期（百万円） | 前期比 | |------|----------------------|--------| | 売上収益 | 9,728,716 | △10.6% | | 調整後営業利益 | 755,816 | +1.0% | | Adjusted EBITA | 9,181,184 | +3.8% | | 税引前当期利益 | 825,801 | +0.7% | | 当期純利益 | 626,748 | △11.0% | | 親会社株主帰属利益 | 589,896 | △9.1% | | EPS（基本） | 634.57円 | △7.3% | | 配当金（年間） | 180円 | +24.1% | **業績コメント**: - **減収要因**: 日立Astemoの持分法適用会社化による収益除外（△1.1兆円影響） - **利益改善要因**: デジタル事業（Lumada）の拡大、エネルギー・鉄道システムの好調、コスト効率化 - **当期純利益減**: 法人税増加（+71%）と事業再編関連費用の影響 - **セグメント**: デジタル/エネルギー/コネクティブの3部門が売上高の72%を占め、全部門で増益 ### 3. 貸借対照表 #### 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | **流動資産** | 5,854,597 | △1.2% | | 現金及び預金 | 705,367 | △15.4% | | 売上債権 | 2,991,316 | +4.0% | | 棚卸資産 | 1,510,647 | △8.2% | | **固定資産** | 6,366,687 | △3.1% | | 有形固定資産 | 1,221,842 | △28.1% | | 無形固定資産 | 3,550,428 | +5.0% | | **資産合計** | **12,221,284** | **△2.2%** | #### 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | **流動負債** | 3,616,000 | △36.9% | | 短期借入金 | 37,827 | △95.1% | | **固定負債** | 2,745,603 | +5.3% | | 長期借入金 | 1,142,173 | △3.2% | | **負債合計** | **6,361,603** | **△20.0%** | #### 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 資本金 | 258,700 | - | | 利益剰余金 | 5,445,005 | +15.4% | | **純資産合計** | **5,859,603** | **+9.8%** | | **自己資本比率** | **46.7%** | **+7.2ポイント** | **B/Sコメント**: - 有利子負債を1.3兆円圧縮し、D/E比率0.20倍（前期比△0.21ポイント）に改善 - 運転資本効率向上（CCC54.2日→前期比3.9日短縮） - 流動比率162%（前期143%）で短期支払能力が強化 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------|---------------|--------|-----------| | 売上収益 | 9,728,716 | △10.6% | 100.0% | | 売上原価 | △7,146,629 | △12.8% | 73.5% | | 売上総利益 | 2,582,087 | △4.0% | 26.5% | | 販管費 | △1,826,271 | △5.9% | 18.8% | | 営業利益 | 755,816 | +1.0% | 7.8% | | 経常利益 | 825,801 | +0.7% | 8.5% | | 当期純利益 | 626,748 | △11.0% | 6.4% | **PLコメント**: - 売上高原価率73.5%（前期75.3%）で収益性改善 - ROE11.1%（前期14.0%）は自己資本増加で低下 - 営業利益率7.8%は過去5年で最高水準 ### 5. キャッシュフロー | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 営業CF | 956,612 | +15.7% | | 投資CF | △131,543 | △187% | | 財務CF | △1,024,907 | △10.3% | | フリーCF | 825,069 | △15.6% | ### 6. 今後の展望 - **2025年3月期予想**: 売上9兆円（△7.5%）、営業利益8,550億円（+13.1%）、EPS600円 - **成長戦略**: - 社会イノベーション事業のグローバル展開加速 - デジタル（Lumada）とグリーンエネルギー分野への集中投資 - **リスク**: 為替変動（想定140円/ドル）、半導体需給、地政学リスク ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 配当性向28.3%（前期21.0%）に引き上げ - **株式還元**: 1株当たり配当180円（+24%） - **事業再編**: 日立Astemoを持分法適用会社化し経営資源を中核事業に集中 （注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。一部簡略化した表記を含む。