決算短信
2025-05-15T15:30
2025年３月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
ＹＵＳＨＩＮ株式会社 (6482)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ＹＵＳＨＩＮ株式会社（連結、2025年3月期：2024年4月1日～2025年3月31日）は、取出ロボット等の自動化機器で売上高を前期比10.6%増の26,126百万円に伸ばし、営業利益も6.1%増の2,586百万円と増益基調を維持した。受注残の順調な出荷と特注機拡販が寄与したが、為替差損で経常利益は微減、純利益は横ばいとなった。総資産は前期比減少も純資産増加で自己資本比率85.5%と高水準を維持し、財政基盤は強固。全体として成長軌道を継続しつつ、外為リスクへの対応が課題。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 26,126 | +10.6 |
| 営業利益 | 2,586 | +6.1 |
| 経常利益 | 2,535 | -2.0 |
| 当期純利益 | 1,692* | 0.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 49.74円 | - |
| 配当金 | 20.00円 | 横ばい |
*親会社株主帰属当期純利益。
**業績結果に対するコメント**：
売上高増はロボット（+7.4%、14,509百万円）、特注機（+16.8%、6,872百万円）、部品・保守（+12.2%、4,745百万円）の全セグメント伸長による。セグメント別では日本（売上+15.8%、営業利益+39.2%）とアジア（売上+16.6%、営業利益+38.1%）が好調だが、米国（売上-14.0%、営業損失117百万円）と欧州（営業利益-69.7%）で減益。為替差損118百万円が経常減の主因。人件費増を吸収し営業増益は原価・販管効率化の成果。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期比は千円単位集計に基づく概算値）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 26,420 | -6.4 |
| 現金及び預金 | 11,689 | -12.8 |
| 受取手形及び売掛金| 6,812 | +13.4 |
| 棚卸資産 | 7,276* | -2.4 |
| その他 | 643 | - |
| 固定資産 | 14,626 | +0.1 |
| 有形固定資産 | 10,787 | +0.4 |
| 無形固定資産 | 2,168 | -4.1 |
| 投資その他の資産| 1,671 | +4.0 |
| **資産合計** | 41,045 | -4.1 |
*棚卸資産=商品及び製品1,161+仕掛品1,050+原材料及び貯蔵品5,065。
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 4,881 | -36.8 |
| 支払手形及び買掛金| 1,918** | -24.0 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 2,963 | - |
| 固定負債 | 666 | -2.4 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 666 | - |
| **負債合計** | 5,547 | -34.0 |
**支払手形及び買掛金等=支払手形1,494+電子記録債務425=1,919。
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 32,792 | +3.2 |
| 資本金 | 1,986 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 30,138 | +3.5 |
| その他の包括利益累計額 | 2,319 | +1.3 |
| **純資産合計** | 35,499 | +3.1 |
| **負債純資産合計** | 41,045 | -4.1 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率85.5%（前期79.6%）と極めて高く、財務安全性抜群。流動比率5.4倍（流動資産/流動負債）、当座比率も高水準で短期支払能力に余裕。資産構成は固定資産35.6%が主で安定、流動資産減少は現金減（投資・配当支出）。負債急減は前受金2,279百万円減が主因で、キャッシュ創出力向上を示唆。1株当たり純資産1,031.64円（+3.0%）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 26,127 | +10.6 | 100.0 |
| 売上原価 | 15,360 | +11.1 | 58.8 |
| **売上総利益** | 10,767 | +10.0 | 41.2 |
| 販売費及び一般管理費| 8,180 | +11.3 | 31.3 |
| **営業利益** | 2,587 | +6.1 | 9.9 |
| 営業外収益 | 69 | -54.5 | 0.3 |
| 営業外費用 | 120 | 大幅増 | 0.5 |
| **経常利益** | 2,535 | -2.0 | 9.7 |
| 特別利益 | 14 | +175.7 | 0.1 |
| 特別損失 | 20 | -34.7 | 0.1 |
| 税引前当期純利益 | 2,529 | -1.3 | 9.7 |
| 法人税等 | 775 | -3.1 | 3.0 |
| **当期純利益** | 1,754** | -0.4 | 6.7 |
**連結当期純利益（親会社株主帰属1,693百万円）。
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率41.2%（横ばい）と高収益性維持、営業利益率9.9%（前期10.3%）で販管費増（人件費）を売上増で吸収。ROE4.9%（前期5.1%）と安定。コスト構造は原価率58.8%が主で、為替差損が経常圧迫要因。特別損益改善も全体利益横ばい。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: △377百万円（前期+119）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △129百万円（前期△2,519）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △720百万円（前期△1,070）
- フリーキャッシュフロー: △506百万円（営業+投資）
営業CF悪化は前受金・仕入債務減少が主因。投資CF改善は設備投資抑制。現金残高6,828百万円（前期比-15.1%）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年3月期通期）: 売上高25,000百万円（-4.3%）、営業利益2,200百万円（-14.9%）、経常利益2,200百万円（-13.2%）、純利益1,500百万円（-11.4%）、EPS44.07円。
- 中期計画・戦略: グローバル営業強化（欧州WEMO活用）、商品力向上（パレタイジングロボット）、特注機・新規事業拡大、人的資本投資、サステナビリティ推進（4部会設置）。
- リスク要因: 米国通商政策、為替・地政学リスク、設備投資低調。
- 成長機会: 自動化需要（労働安全・人手不足解消）、保守サービスグローバル強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 上記2参照。日本・アジア堅調、米国・欧州苦戦。
- 配当方針: 年20円維持（第2・期末各10円）、配当性向40.2%、総額680百万円、配当利回り1.9%。
- 株主還元施策: 配当継続、自己株式取得微増。
- M&Aや大型投資: 記載なし（投資CF有形固定資産608百万円）。
- 人員・組織変更: 人財投資積極（採用・育成）、サステナビリティ部会新設。会計方針変更有（基準改正）。