決算短信
2025-02-05T15:30
2025年３月期 第３四半期決算短信〔IFRS〕（連結）
ミネベアミツミ株式会社 (6479)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ミネベアミツミ株式会社の2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日、IFRS連結）は、売上高・営業利益ともに大幅増と好調を維持。データセンター向け需要や航空機関連、HDD関連が寄与し、ミネベアパワーデバイス株式会社の取得効果も加わり、営業利益率を6.5%へ改善（前期5.0%）。資産拡大とキャッシュ創出が進む一方、通期予想を下方修正。全体として収益力強化が進むが、為替・地政学リスクに留意。
前期比主な変化点：売上+9.0%、営業利益+40.2%、資産+11.2%、営業CF大幅改善。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 1,147,880 | +9.0 |
| 営業利益 | 74,594 | +40.2 |
| 経常利益（税引前利益）| 61,570 | +16.3 |
| 当期純利益（親会社所有者帰属）| 43,654 | +22.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、基本的）| 108.24円 | +23.2 |
| 配当金（年間合計予想）| 45.00円 | +12.5 |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因は、プレシジョンテクノロジーズ事業（売上+23.2%、営業利益+54.0%、ボールベアリング・HDDピボット堅調）、モーター・ライティング＆センシング事業（売上+12.5%、営業利益+120.3%、HDDスピンドルモーター好調）。セミコンダクタ＆エレクトロニクス事業は機構部品減もM&Aで売上+5.4%、営業利益-21.4%。アクセスソリューションズ事業は車載アンテナ増で営業利益+27.8%。子会社取得とコスト削減が寄与。特筆は営業利益率向上とEPS改善。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 893,900 | +12.8 |
| 現金及び預金（現金及び現金同等物）| 189,309 | +29.1 |
| 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権）| 290,726 | -5.7 |
| 棚卸資産 | 356,564 | +20.9 |
| その他 | 57,301 | +28.5 |
| 固定資産 | 681,180 | +9.2 |
| 有形固定資産 | 530,033 | +6.5 |
| 無形固定資産（のれん含む）| 87,575 | +27.5 |
| 投資その他の資産| 63,572 | +5.1 |
| **資産合計** | 1,575,080 | +11.2 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 488,885 | +12.7 |
| 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務）| 216,536 | +10.2 |
| 短期借入金（社債及び借入金等）| 184,950 | +25.6 |
| その他 | 87,399 | +2.3 |
| 固定負債 | 310,383 | +16.4 |
| 長期借入金（社債及び借入金等）| 256,408 | +19.2 |
| その他 | 53,975 | +12.4 |
| **負債合計** | 799,268 | +14.1 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|----------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本（親会社持分） | 764,094 | +8.5 |
| 資本金 | 68,259 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 442,604 | +20.4 |
| その他の包括利益累計額 | 171,760 | +30.8 |
| **純資産合計** | 775,812 | +8.4 |
| **負債純資産合計** | 1,575,080 | +11.2 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率（親会社持分比率）48.5%（前期49.7%）と高水準を維持し、安全性良好。流動比率183%（流動資産/流動負債、計算値）と当座比率も健全。資産構成は棚卸・有形固定資産増が特徴で、事業拡大反映。負債増は借入金拡大（M&A・投資対応）。主な変動は棚卸+20.9%（在庫増）、のれん+39.6%（子会社取得）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 1,147,880 | +9.0 | 100.0 |
| 売上原価 | 942,792 | +7.0 | 82.1 |
| **売上総利益** | 205,088 | +19.1 | 17.9 |
| 販売費及び一般管理費| 133,201 | +11.4 | 11.6 |
| **営業利益** | 74,594 | +40.2 | 6.5 |
| 営業外収益（金融収益等）| 3,030 | +1.3 | 0.3 |
| 営業外費用（金融費用等）| 16,054 | +395.3 | 1.4 |
| **経常利益（税引前）**| 61,570 | +16.3 | 5.4 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 61,570 | +16.3 | 5.4 |
| 法人税等 | 17,561 | +8.9 | 1.5 |
| **当期純利益** | 44,009 | +19.5 | 3.8 |
**損益計算書に対するコメント**：
総利益率17.9%（前期16.3%）と向上、原価率改善。営業利益率6.5%（前期5.0%）に大幅改善も、金融費用急増（為替・借入増）。ROE（簡易算出、親純利益/平均純資産）約14.0%と収益性向上。コスト構造は原価82.1%、販管11.6%と安定。変動要因は売上増・原価効率化、M&A寄与。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +94,222百万円（前期 +63,799百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -100,843百万円（前期 -69,178百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: +42,533百万円（前期 -5,133百万円）
- フリーキャッシュフロー: -6,621百万円（営業+投資）
営業CF大幅増（税引前利益・減価償却増）、投資CF増（設備・M&A）、財務CF収入転換（借入増）。現金残高+42,645百万円と潤沢。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）：売上高1,500,000百万円（+7.0%）、営業利益93,000百万円（+26.5%）、親会社純利益57,000百万円（+5.5%）、EPS141.49円。前回予想から売上-60,000百万円下方修正（地政学・需要減速懸念）。
- 中期計画：コスト削減、高付加価値製品開発、ポートフォリオ改革（コア事業強化）。
- リスク要因：中国内需低迷、為替変動、金融引き締め影響。
- 成長機会：データセンター・航空機・車載需要拡大、M&A活用。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：プレシジョンテクノロジーズ188,920百万円（+23.2%、営業利益41,660百万円+54.0%）、モーター等306,485百万円（+12.5%、18,224百万円+120.3%）、セミコンダクタ等406,062百万円（+5.4%、20,428百万円-21.4%）、アクセス243,704百万円（+1.9%、10,668百万円+27.8%）。
- 配当方針：業績連動・安定配当。中間20円、期末25円（+5円増配）、年間45円。
- 株主還元施策：増配継続、自己株式取得。
- M&Aや大型投資：ミネベアパワーデバイス株式会社新規連結（セミコンダクタ事業寄与）。
- 人員・組織変更：記載なし。連結範囲変更1社追加。