決算短信
2025-02-07T16:00
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
新晃工業株式会社 (6458)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
新晃工業株式会社の2025年3月期第3四半期連結決算（2024年4月1日～12月31日）は、売上高が前年同期比7.8%増の39,108百万円、営業利益が27.5%増の6,824百万円と大幅増収増益を達成し、非常に良好な業績を示した。日本セグメントのデータセンター向け需要増と価格改定効果が主な要因。一方、アジアセグメントは中国市場の停滞で損失が拡大。前期比で総資産は減少したが、純資産は微増し、財政状態は安定している。
### 2. 業績結果
以下の数値を記載し、前年同期比も併記（単位：百万円）：
- 売上高（営業収益）：39,108（前年同期36,286、+7.8%）
- 営業利益：6,824（前年同期5,353、+27.5%）
- 経常利益：7,403（前年同期5,783、+28.0%）
- 当期純利益（親会社株主帰属四半期純利益）：5,527（前年同期4,201、+31.5%）
- 1株当たり当期純利益（EPS）：記載なし
- 配当金：記載なし（剰余金配当総額3,071百万円実施）
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因は日本セグメントの好調（売上35,266百万円、+14.4%；セグメント利益7,021百万円、+33.2%）で、産業空調・データセンター需要、生産平準化、価格改定効果が寄与。一方、アジアセグメントは売上3,879百万円（-29.2%）、セグメント損失228百万円（前年利益47百万円）と中国景気悪化・価格競争激化で低迷。特別利益（900百万円、投資有価証券売却益等）が経常利益を押し上げ、全体収益性を高めた。特筆事項として、中期経営計画「move.2027」開始に伴うROE10%以上目標に向けたDX推進。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
（単位：百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動資産 | 47,197 | -4,496 |
| 現金及び預金 | 15,191 | -2,544 |
| 受取手形及び売掛金 | 16,381 | -2,212 |
| 棚卸資産 | 5,002 | +1,302 |
| その他 | 10,625 | +942 |
| 固定資産 | 38,378 | +2,034 |
| 有形固定資産 | 20,208 | +1,132 |
| 無形固定資産 | 1,068 | -29 |
| 投資その他の資産 | 17,101 | +931 |
| **資産合計** | 85,575 | -2,463 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動負債 | 15,495 | -2,960 |
| 支払手形及び買掛金 | 5,498 | +129 |
| 短期借入金 | 900 | +300 |
| その他 | 9,097 | -3,389 |
| 固定負債 | 6,071 | +396 |
| 長期借入金 | 1,352 | -247 |
| その他 | 4,719 | +643 |
| **負債合計** | 21,566 | -2,564 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 株主資本 | 54,293 | -792 |
| 資本金 | 5,822 | 0 |
| 利益剰余金 | 49,415 | +2,456 |
| その他の包括利益累計額 | 6,659 | +655 |
| **純資産合計** | 64,008 | +101 |
| **負債純資産合計** | 85,575 | -2,463 |
※受取手形及び売掛金は「受取手形、売掛金及び契約資産」を基に、棚卸資産は商品・製品+仕掛品+原材料、その他流動資産は電子記録債権・有価証券等を合算。投資その他の資産は投資有価証券等を合算。
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は74.8%（純資産64,008/資産合計85,575、前期73.0%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率3.05倍（流動資産47,197/流動負債15,495、前期2.80倍）と向上、当座比率も良好。資産構成は固定資産比率44.8%と安定、流動資産減少は現金・売掛金減（回収強化）が主因。負債減少は仕入債務減等で、純資産微増は利益計上を配当が相殺。全体として健全。
### 4. 損益計算書
（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------|---------------|--------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 39,108 | +2,822 | 100.0% |
| 売上原価 | 24,071 | +727 | 61.6% |
| **売上総利益** | 15,037 | +2,095 | 38.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 8,212 | +624 | 21.0% |
| **営業利益** | 6,824 | +1,471 | 17.4% |
| 営業外収益 | 702 | +199 | 1.8% |
| 営業外費用 | 123 | +50 | 0.3% |
| **経常利益** | 7,403 | +1,620 | 18.9% |
| 特別利益 | 900 | +460 | 2.3% |
| 特別損失 | 99 | +99 | 0.3% |
| 税引前当期純利益 | 8,203 | +1,979 | 21.0% |
| 法人税等 | 2,489 | +555 | 6.4% |
| **当期純利益** | 5,713 | +1,423 | 14.6% |
※親会社株主帰属純利益は5,527百万円。売上高比率は四半期純利益基準で算出。
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率38.4%（前期35.7%）と改善、営業利益率17.4%（前期14.8%）へ大幅上昇は原価率低下（61.6%、前期64.4%）と販管費抑制効果。ROE（概算、年率化）約13%超と高水準。コスト構造は売上原価中心（61.6%）、販管費は人件費等増もコントロール。変動要因は日本セグメント利益拡大と特別利益（投資売却益）。収益性向上基調が明確。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想：2024年11月12日公表の通期連結業績予想に変更なし（詳細数値未記載）。
- 中期経営計画や戦略：2027年3月期最終年度の「move.2027」開始。ROE10%以上・PBR1倍以上目標、DX・AI活用生産効率化、データセンター・ヒートポンプ空調・更新案件・大型ビル重点。
- リスク要因：中国市場停滞・価格競争、アジアセグメント通期損失継続見込み。
- 成長機会：日本国内産業空調・データセンター・再開発需要堅調、通期利益上回る想定。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：日本（売上35,266百万円 +14.4%、利益7,021百万円 +33.2%）、アジア（売上3,879百万円 -29.2%、損失228百万円）。
- 配当方針：記載なし（第3四半期に剰余金配当3,071百万円実施）。
- 株主還元施策：自己株式取得（費用49百万円）、優待引当金消滅。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。