決算短信
2025-08-07T13:00
2025年12月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
ＪＵＫＩ株式会社 (6440)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ＪＵＫＩ株式会社の2025年12月期第2四半期（中間期、2025年1月1日～6月30日）の連結決算は、売上高が前年同期比3.3%減の44,372百万円となった一方、縫製事業の戦略転換効果により営業利益が大幅黒字転換し、親会社株主帰属中間純利益も139百万円の黒字（前年同期△1,999百万円）と収益性が著しく改善した。総資産は保有株式売却や棚卸・売掛金減少により14,816百万円減の127,403百万円、純資産は為替影響で2,086百万円減の30,148百万円となったが、自己資本比率は22.9%に向上。全体として前期の赤字基調から脱却し、非常に良い業績回復を示した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|------------------|-------------|
| 売上高 | 44,372 | 45,882 | △3.3 |
| 営業利益 | 92 | △1,428 | - |
| 経常利益 | △1,014 | △2,119 | - |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 139 | △1,999 | - |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 4.69円 | △67.48円 | - |
| 配当金（第2四半期末） | 0.00円 | 0.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は産機事業の中国市場回復遅れ（売上高103,233百万円、前年同期比△17.6%）により全体3.3%減となったが、縫製事業（売上高338,911百万円、+2.1%）の自動車関連駆け込み需要とアジア堅調が下支え。利益面では縫製事業のハイエンド市場シフト・機種削減による粗利益改善と販管費削減で営業利益が黒字転換、特別利益（投資有価証券売却益1,321百万円）が純利益を押し上げ。産機事業は損失ほぼ横ばい（△951百万円）だが、中国回復兆しあり。全体収益性向上は構造改革の成果。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 94,102 | △11,282 |
| 現金及び預金 | 14,878 | +1,708 |
| 受取手形及び売掛金 | 24,124 | △7,438 |
| 棚卸資産 | 52,568 | △5,729 |
| その他 | 2,969 | △37 |
| 固定資産 | 33,301 | △3,534 |
| 有形固定資産 | 21,599 | △997 |
| 無形固定資産 | 3,933 | △90 |
| 投資その他の資産 | 7,769 | △2,446 |
| **資産合計** | 127,403 | △14,816 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 78,451 | △7,901 |
| 支払手形及び買掛金 | 6,247 | △3,154 |
| 短期借入金 | 63,115 | △1,496 |
| その他 | 9,089 | △3,251 |
| 固定負債 | 18,803 | △4,829 |
| 長期借入金 | 11,280 | △4,578 |
| その他 | 7,523 | △251 |
| **負債合計** | 97,254 | △12,731 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 24,434 | +186 |
| 資本金 | 18,044 | 0 |
| 利益剰余金 | 4,686 | +137 |
| その他の包括利益累計額 | 4,731 | △2,234 |
| 非支配株主持分 | 982 | △38 |
| **純資産合計** | 30,148 | △2,086 |
| **負債純資産合計** | 127,403 | △14,816 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は22.9%（前期21.9%）と向上し、安全性改善。流動比率1.20倍（流動資産/流動負債、前期1.22倍）と横ばい、当座比率は現金中心で安定。資産は棚卸・売掛金減少（営業改善反映）と投資有価証券売却で縮小、負債は有利子負債・買掛金減少で軽減。為替換算調整勘定減少（6,084→3,789）が純資産圧迫要因。全体的に財務健全化進む。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|------------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 44,372 | △1,510 | 100.0 |
| 売上原価 | 32,208 | △1,689 | 72.6 |
| **売上総利益** | 12,163 | +179 | 27.4 |
| 販売費及び一般管理費 | 12,071 | △1,342 | 27.2 |
| **営業利益** | 92 | +1,520 | 0.2 |
| 営業外収益 | 418 | △89 | 0.9 |
| 営業外費用 | 1,525 | +327 | 3.4 |
| **経常利益** | △1,014 | +1,105 | △2.3 |
| 特別利益 | 1,480 | △200 | 3.3 |
| 特別損失 | 126 | △787 | 0.3 |
| 税引前当期純利益 | 338 | +1,689 | 0.8 |
| 法人税等 | 194 | △507 | 0.4 |
| **当期純利益** | 144 | +2,197 | 0.3 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率27.4%（前期26.1%）と改善、販管費圧縮で営業利益黒字転換（営業利益率0.2%）。営業外費用増（為替差損拡大）が経常赤字要因も、特別利益（投資有価証券売却益）が税引前利益押し上げ。ROEは純資産ベースで前期比大幅改善見込み。コスト構造は原価率低下（72.6%、前期73.9%）が特徴で、縫製事業粗利改善が寄与。前期比変動主因は構造改革と資産売却。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +3,956百万円（前期+5,127百万円、棚卸・売上債権減少効果）
- 投資活動によるキャッシュフロー: +3,124百万円（前期+82百万円、投資有価証券売却3,644百万円が主）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △4,762百万円（前期△6,489百万円、借入返済中心）
- フリーキャッシュフロー（営業+投資）: +7,080百万円（大幅改善）
現金及び現金同等物は14,858百万円（前期末13,146百万円から+1,712百万円）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）: 売上高105,000百万円（+10.8%）、営業利益2,000百万円、経常利益1,000百万円、親会社株主帰属純利益1,000百万円、EPS33.59円。
- 中期戦略: 縫製事業のハイエンドシフト・生産適正化継続、産機事業の中国市場回復狙い。第4四半期増収増益傾向。
- リスク要因: 地政学リスク、資源高・インフレ、米国関税政策、為替変動、中国経済回復遅れ。
- 成長機会: 縫製自動車関連・アジア需要、産機中国回復兆し、サプライチェーン多角化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別: 縫製事業売上高338,911百万円（+2.1%）、セグメント利益1,278百万円（前期△911百万円）。産機事業売上高103,233百万円（△17.6%）、セグメント損失951百万円（ほぼ横ばい）。
- 配当方針: 年間10.00円予想（第2四半期末0円、期末10円）。
- 株主還元施策: 配当維持、自己株式減少（42,207株）。
- M&A・大型投資: 子会社株式譲渡（株式会社鈴民精密工業所除外、連結範囲変更）。
- 人員・組織変更: 記載なし。
- その他: 会計方針変更（法人税等基準適用、影響なし）。継続企業前提注記なし。