適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 アネスト岩田株式会社（2026年3月期第2四半期、中間期：2025年4月1日～2025年9月30日）。当中間期の連結業績は売上高26,325百万円（前年同期比2.7%減）、営業利益2,511百万円（15.2%減）と減収減益となり、海外事業の需要低迷が主因。経常利益3,296百万円（4.8%減）、親会社株主帰属中間純利益2,160百万円（1.5%減）と純利益は相対的に堅調を維持。一方、総資産68,932百万円（0.4%減）、自己資本比率68.8%（前3月末67.7%）と財務基盤は安定し、キャッシュフローは営業活動でプラスを確保した。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益） | 26,325 | △2.7 | | 営業利益 | 2,511 | △15.2 | | 経常利益 | 3,296 | △4.8 | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 2,160 | △1.5 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 54.89円 | - | | 配当金（第2四半期末） | 41.00円 | - | **業績結果に対するコメント**： 売上減はエアエナジー事業（15,810百万円、△4.7%）とコーティング事業（10,082百万円、△3.2%）の海外低迷が主因。中国での圧縮機・真空機器需要縮小、米州のオイルフリー圧縮機減少、欧州のスプレーガン減が影響。日本は売上増（12,965百万円、+6.8%）も利益減（1,273百万円、△8.4%）で投資負担増。営業利益減は販売費及び一般管理費増（9,716百万円、+2.7%）による。特筆は為替差益（116百万円）と持分法投資利益（512百万円）の寄与で経常利益を支えた。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 流動資産 | 44,253 | △2.2 | |   現金及び預金 | 20,141 | △5.6 | |   受取手形及び売掛金 | 10,555 | +1.2 | |   棚卸資産 | 12,077 | +2.1 | |   その他 | 2,110 | △1.2 | | 固定資産 | 24,678 | +2.9 | |   有形固定資産 | 15,695 | +4.0 | |   無形固定資産 | 2,884 | △10.2 | |   投資その他の資産 | 6,099 | +7.7 | | **資産合計** | 68,932 | △0.4 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 流動負債 | 12,129 | △0.3 | |   支払手形及び買掛金 | 5,249 | △3.4 | |   短期借入金 | 834 | △3.7 | |   その他 | 6,046 | +3.3 | | 固定負債 | 3,311 | △4.8 | |   長期借入金 | 記載なし | - | |   その他 | 3,311 | △4.8 | | **負債合計** | 15,440 | △1.3 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 株主資本 | 42,736 | +3.2 | |   資本金 | 3,354 | 0.0 | |   利益剰余金 | 40,999 | +3.1 | | その他の包括利益累計額 | 4,697 | △13.3 | | **純資産合計** | 53,491 | △0.1 | | **負債純資産合計** | 68,932 | △0.4 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率68.8%（前67.7%、+1.1pt）と高水準で財務安全性が高い。流動比率約3.65倍（流動資産/流動負債）と当座比率も潤沢で短期流動性に問題なし。資産構成は流動64.2%、固定35.8%とバランス型。主な変動は現金減少（投資・配当対応）と有形固定資産増（インド工場・本社試作棟投資）。負債減は仕入債務・リース債務減少。純資産は利益積み上げで株主資本増も為替換算調整勘定減（△848百万円）が圧迫。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 26,325 | △2.7 | 100.0 | | 売上原価 | 14,096 | △3.6 | 53.5 | | **売上総利益** | 12,228 | △1.6 | 46.5 | | 販売費及び一般管理費 | 9,716 | +2.7 | 36.9 | | **営業利益** | 2,511 | △15.2 | 9.5 | | 営業外収益 | 840 | +17.2 | 3.2 | | 営業外費用 | 56 | △74.2 | 0.2 | | **経常利益** | 3,296 | △4.8 | 12.5 | | 特別利益 | 5 | +66.7 | 0.0 | | 特別損失 | 36 | +1100.0 | 0.1 | | 税引前当期純利益 | 3,265 | △5.7 | 12.4 | | 法人税等 | 755 | △5.0 | 2.9 | | **当期純利益** | 2,510 | △5.9 | 9.5 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率46.5%（前45.9%）と原価率改善も販管費増で営業利益率9.5%（前10.9%）に低下。経常利益率12.5%（前12.8%）は営業外収益増（為替差益・持分法益）が支え。ROE（参考、通期ベース想定）は約8-9%水準と安定。コスト構造は販管費依存高く（売上36.9%）、海外投資負担増が変動要因。特別損失増は固定資産除却。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: +4,026百万円（前年同期+3,040百万円、+32.4%） - 投資活動によるキャッシュフロー: △3,013百万円（前年同期比支出23.6%増、主に投資有価証券取得1,024百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: △1,820百万円（前年同期比支出17.0%減、自己株式取得なし） - フリーキャッシュフロー: +1,013百万円（営業-投資） 営業CF増は仕入債務増加と棚卸効率化。投資CF増は設備・有価証券投資拡大。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（通期）: 売上58,000百万円（+6.6%）、営業利益5,550百万円（△6.0%）、経常利益6,710百万円（△6.0%）、純利益4,150百万円（△3.0%）、EPS104.83円。修正なし。 - 中期経営計画: 記載なし（事業戦略上、コンシューマー事業を「その他」に再編）。 - リスク要因: 地政学・通商政策、製造業設備投資抑制、中国需要低迷、為替変動。 - 成長機会: 日本圧縮機・真空サービス増、欧州OEM拡大、東南アジア販路強化、インド受注残増。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 日本（売上12,965百万円+6.8%、利益1,273百万円△8.4%）、欧州（4,886百万円△7.0%、464百万円△17.4%）、米州（3,438百万円△12.2%、422百万円△24.6%）、中国（5,697百万円△13.4%、294百万円△37.0%）、その他（4,515百万円△4.0%、593百万円△7.3%）。 - 配当方針: 年間83円予想（前45円、第2四半期末41円）。業績連動型。 - 株主還元施策: 自己株式取得なし（前期あり）、BBT株式給付信託継続。 - M&Aや大型投資: インド中形圧縮機工場・本社試作棟建設（有形固定資産増）。 - 人員・組織変更: 記載なし。