決算短信
2025-11-13T16:30
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
トーヨーカネツ株式会社 (6369)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
トーヨーカネツ株式会社、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）。売上高は物流ソリューション事業の減少により前年同期比3.5%減の2,748億円となったが、営業・経常利益はそれぞれ20%超の大幅増益を達成し、純利益も微増。プラント事業の好採算検収と全セグメントの利益改善が主因。前期比で総資産10億円増、純資産5億円増と財政基盤も安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高 | 27,480 | △3.5 |
| 営業利益 | 2,307 | 20.3 |
| 経常利益 | 2,461 | 20.8 |
| 当期純利益 | 1,653 | 2.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 213.23円 | - |
| 配当金（第2四半期末） | 100.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上減は物流ソリューション事業（1,599億円、12.7%減）の自動化設備案件減少が主因。一方、利益増はプラント事業（575億円、9.3%増）の好採算メンテナンス検収（利益426百万円、196.2%増）と物流事業の完成引渡し改善（利益256百万円、11.3%増）が牽引。みらい創生事業（551億円、18.5%増）はM&A（坂田電機、マックプル工業）寄与も一過性費用で利益減（265百万円、28.2%減）。特別利益減（前年投資有価証券売却益反動）が純利益を抑制。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 38,899 | △1,241 |
| 現金及び預金 | 8,334 | 1,818 |
| 受取手形及び売掛金 | 22,510 | △4,364 |
| 棚卸資産 | 6,509 | △243 |
| その他 | 1,564 | 652 |
| 固定資産 | 29,563 | 2,268 |
| 有形固定資産 | 19,666 | 1,678 |
| 無形固定資産 | 831 | 141 |
| 投資その他の資産 | 9,066 | 450 |
| **資産合計** | 68,463 | 1,027 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 19,322 | △1,071 |
| 支払手形及び買掛金 | 790 | △186 |
| 短期借入金 | 8,425 | 185 |
| その他 | 10,107 | △1,070 |
| 固定負債 | 9,753 | 1,620 |
| 長期借入金 | 4,669 | 456 |
| その他 | 5,084 | 1,164 |
| **負債合計** | 29,075 | 549 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 37,715 | 301 |
| 資本金 | 18,580 | - |
| 利益剰余金 | 18,558 | 205 |
| その他の包括利益累計額 | 1,663 | 175 |
| **純資産合計** | 39,387 | 478 |
| **負債純資産合計** | 68,463 | 1,027 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率57.5%（前期末57.7%）と高水準を維持し、財政安全性が高い。流動比率約2.0倍（流動資産/流動負債）と当座比率も良好。資産は売掛金減少で流動資産減も現金増・固定資産増（土地・建物）で総資産拡大。負債は流動減・固定増で借入依存微増。純資産増は純利益計上と有価証券評価差額金寄与。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|------------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 27,480 | △995 | 100.0 |
| 売上原価 | 20,221 | △1,903 | 73.6 |
| **売上総利益** | 7,259 | 908 | 26.4 |
| 販売費及び一般管理費 | 4,952 | 519 | 18.0 |
| **営業利益** | 2,307 | 390 | 8.4 |
| 営業外収益 | 316 | 90 | 1.2 |
| 営業外費用 | 162 | 57 | 0.6 |
| **経常利益** | 2,461 | 423 | 9.0 |
| 特別利益 | 84 | △348 | 0.3 |
| 特別損失 | 18 | 6 | 0.1 |
| 税引前当期純利益 | 2,527 | 69 | 9.2 |
| 法人税等 | 874 | 34 | 3.2 |
| **当期純利益** | 1,653 | 37 | 6.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率26.4%（前期22.3%）と原価率改善（物流・プラント採算向上）。営業利益率8.4%（前期6.7%）と収益性向上、販管費増も吸収。経常利益率9.0%堅調。ROE（年率換算約8%推定）と効率性向上。特別利益減が純利益抑制要因。コスト構造は原価主導型。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 4,362百万円（前年同期6,074百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △1,290百万円（前年同期△695百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △1,222百万円（前年同期△6,632百万円）
- フリーキャッシュフロー: 3,072百万円（営業+投資）
現金残高8,264百万円（前期末比1,814百万円増）。営業CFは売上債権減少寄与も法人税支払増で減速。投資は設備投資拡大、財務は配当・自己株取得。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上6,200億円（2.5%増）、営業利益3,700百万円（△10.5%）、経常3,800百万円（△13.7%）、純利益2,500百万円（△31.3%）、EPS161.59円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし。
- リスク要因: 物流需要変動、為替、M&A統合費。
- 成長機会: 自動化設備・M&A拡大、プラント安定受注。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 物流ソリューション（売上1,599億円△12.7%、利益256百万円+11.3%）、プラント（575億円+9.3%、42百万円+196.2%）、みらい創生（551億円+18.5%、26百万円△28.2%）。
- 配当方針: 中間100円（前年50円）、期末予想50円（分割考慮なし合計200円）。増配。
- 株主還元施策: 自己株式取得・処分実施。
- M&Aや大型投資: 坂田電機・マックプル工業統合継続、固定資産投資1,530百万円。
- 人員・組織変更: 記載なし。
- その他: 2025年12月31日基準普通株1株→2株分割予定。