適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社鶴見製作所、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。当期は売上高が前年同四半期比19.8%増の18,111百万円と大幅増収、営業利益も42.0%増の3,001百万円と高水準の増益を達成したものの、為替差損930百万円の影響で経常利益・純利益はそれぞれ38.3%、51.1%減となった。国内日本セグメントの好調が全体を支え、総資産は前期末比減少も自己資本比率は74.7%に向上し財政は堅調。中期計画「Transformation2027」の推進が奏功している。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 18,111 | +19.8 | | 営業利益 | 3,001 | +42.0 | | 経常利益 | 2,345 | △38.3 | | 当期純利益（親会社株主帰属）| 1,231 | △51.1 | | 1株当たり当期純利益（EPS）| 51.02円 | - | | 配当金 | 記載なし（年間予想56円※分割考慮前）| - | **業績結果に対するコメント**： 売上増は日本セグメント（13,189百万円、+13.1%）の建設機械・設備機器市場での高効率水中ポンプ需要拡大、北米（3,516百万円、+2.4%）・アジア（3,948百万円、+4.9%）の堅調が寄与。営業利益増は売上総利益率向上（39.5%、前年36.5%）による。一方、経常利益減は前年の為替差益1,405百万円に対し今期為替差損930百万円計上、特別損失257百万円（減損損失）が要因。主要収益源はポンプ・設備機器で、欧州セグメント（1,403百万円、△105百万円赤字）はのれん償却等が影響。その他セグメント（1,855百万円、△0.7%、利益+66.1%）は中国市場低迷も利益増。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 76,543 | △5,114 | | 現金及び預金 | 31,631 | +486 | | 受取手形及び売掛金 | 21,102 | △5,314 | | 棚卸資産 | 20,241 | △60 | | その他 | 2,746 | +286 | ※貸倒引当金△79含む | 固定資産 | 49,672 | △180 | | 有形固定資産 | 27,745 | △156 | | 無形固定資産 | 5,794 | △277 | | 投資その他の資産 | 16,132 | +254 | ※貸倒引当金△0含む | **資産合計** | 126,215 | △5,294 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 20,687 | △5,141 | | 支払手形及び買掛金 | 7,574 | △904 | | 短期借入金 | 3,500 | △3,200 | | その他 | 9,613 | △1,037 | ※1年内返済長期借入金1,692、未払法人税等1,192、賞与引当金1,609等 | 固定負債 | 9,692 | △136 | | 長期借入金 | 7,160 | △123 | | その他 | 2,532 | △13 | ※役員退職慰労引当金15、退職給付負債140等 | **負債合計** | 30,379 | △5,277 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 84,898 | △240 | | 資本金 | 5,188 | 0 | | 利益剰余金 | 73,900 | △2,103 | ※資本剰余金8,005、自己株式△2,195含む | その他の包括利益累計額 | 9,419 | +158 | | **純資産合計** | 95,836 | △16 | | **負債純資産合計** | 126,215 | △5,294 | ※非支配株主持分1,517含む **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率74.7%（前期末71.8%）と向上、自己資本94,318百万円（微減）。流動比率370%（76,543/20,687）と高水準、当座比率も152%（現金等中心）と安全性良好。資産構成は流動60.6%、固定39.4%で棚卸・売掛中心。主な変動は売掛金△5,313百万円（売上増も回収進む）、短期借入金△3,200百万円の返済、賞与引当金+360百万円。負債減少で財務健全化。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|----------------| | 売上高（営業収益）| 18,111 | +19.8 | 100.0 | | 売上原価 | 10,956 | +14.1 | 60.5 | | **売上総利益** | 7,155 | +29.8 | 39.5 | | 販売費及び一般管理費| 4,153 | +22.2 | 22.9 | | **営業利益** | 3,001 | +42.0 | 16.6 | | 営業外収益 | 433 | △76.0 | 2.4 | | 営業外費用 | 1,090 | - | 6.0 | | **経常利益** | 2,345 | △38.3 | 12.9 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 257 | - | 1.4 | | 税引前当期純利益 | 2,087 | - | 11.5 | | 法人税等 | 726 | △39.5 | 4.0 | | **当期純利益** | 1,361 | - | 7.5 | ※親会社株主帰属1,231 **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率39.5%（+3.0pt）と原価率改善（60.5%、△3.6pt）、営業利益率16.6%（+3.9pt）と収益性向上。販管費率22.9%（+0.2pt）と抑制。経常減は営業外費用増（為替差損930）。ROEは算出不能（四半期）だが利益剰余金基盤堅調。コスト構造は原価60%、販管23%中心。前期比変動要因は売上増・粗利改善 vs 為替・特別損失。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（通期）：売上高71,000百万円（+4.3%）、営業利益10,400百万円（+1.5%）、経常利益10,800百万円（+2.9%）、親会社株主帰属純利益7,600百万円（△13.5%）、EPS158.18円（分割後）。第2四半期累計売上31,000百万円等を維持。 - 中期経営計画「Transformation2027」（2年目）：ものづくり改革、経営基盤強化、社会インフラ製品供給体制確立。資本政策・成長戦略実行、株主還元強化。 - リスク要因：原材料高騰、人手不足、物価上昇、地政学リスク（中東・ウクライナ）、中国経済減速、為替変動。 - 成長機会：高効率ポンプ需要（スマッシュ機構）、インバウンド・環境配慮市場拡大。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：日本（売上13,189百万円+13.1%、利益2,254百万円+55.9%）、北米（3,516百万円+2.4%、405百万円△9.8%）、アジア（3,948百万円+4.9%、423百万円△4.4%）、欧州（1,403百万円、新設△105百万円）、その他（1,855百万円△0.7%、435百万円+66.1%）。 - 配当方針：2026年3月期予想第2四半期末26円（普通24円+記念2円）、期末15円（分割後）。2025年10月1日1:2株式分割予定（年間56円相当）。記念配当は事業所新設・M&A記念。 - 株主還元施策：配当維持・増配志向、自己株式取得743百万円。 - M&Aや大型投資：イタリアZENIT INTERNATIONAL S.P.A.100%取得（2025年3月期記念配当）、京都工場モータ棟・アロイテクノロジー新鋳造工場竣工。 - 人員・組織変更：記載なし。発行済株式25,413,486株（前期27,500,000株）、自己株式1,389,574株。