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### 企業名: 株式会社石井表記 ### 決算評価: 非常に良い ### 簡潔な要約 株式会社石井表記（証券コード: 6336）の2026年1月期第3四半期（2025年2月1日～2025年10月31日）の連結業績は、**売上高117億9,100万円（前年同期比+6.8%）**、**営業利益9億4,500万円（同+48.4%）**、**経常利益10億1,700万円（同+33.7%）**と堅調に推移した。AI関連半導体向けパッケージ基板の需要拡大や生産消耗品の販売増が電子機器部品製造装置セグメントで貢献。ディスプレイ・電子部品セグメントでは連結子会社の業績改善が寄与。自己資本比率63.4%と財務基盤も安定している。通期予想は売上高152億6,100万円（+3.0%）、営業利益10億600万円（+10.9%）を維持。 --- ## 詳細な財務分析レポート ### 1. 総評 - **会社名**: 株式会社石井表記 - **決算期間**: 2025年2月1日～2025年10月31日（第3四半期累計） - **総合評価**: 売上高・利益が前年同期比で**全指標が二桁増加**し、特に営業利益が48.4%増と大幅改善。AI関連需要や子会社の業績拡大が原動力。財務体質も自己資本比率63.4%と堅固。 - **前期比の主な変化点**: - 売上原価率の改善（77.5% → 76.5%） - 営業利益率の向上（5.8% → 8.0%） - 自己株式の取得増（1.9億円 → 12.0億円） --- ### 2. 業績結果 | 科目 | 2026年1月期第3四半期（百万円） | 前年同期比増減率 | 前年同期（百万円） | |------|-------------------------------|------------------|-------------------| | 売上高 | 11,791 | +6.8% | 11,037 | | 営業利益 | 945 | +48.4% | 637 | | 経常利益 | 1,017 | +33.7% | 760 | | 当期純利益 | 803 | +39.2% | 577 | | EPS（円） | 99.63 | +40.7% | 70.83 | | 配当金（年間予想） | 40.00円 | - | 20.00円（前期実績） | **業績結果に対するコメント**: - **増減要因**: - **電子機器部品製造装置セグメント**（売上38.4億円/+11.9%）: AI関連パッケージ基板の設備投資増、高機能材料向け設備の販売拡大。 - **ディスプレイ・電子部品セグメント**（売上79.5億円/+4.6%）: 連結子会社（JPN,INC.・上海賽路客）の新規顧客獲得による増収増益。 - **特記事項**: 営業外費用でシンジケートローン手数料2,200万円が新規計上されたが、営業利益の大幅増で吸収。 --- ### 3. 貸借対照表（単位: 百万円） #### 【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比増減 | |------|------|------------| | **流動資産** | 10,685 | +553 | | 現金及び預金 | 4,361 | +275 | | 受取手形・売掛金 | 3,654 | +335 | | 棚卸資産 | 2,484 | △67 | | **固定資産** | 5,190 | △377 | | 有形固定資産 | 4,697 | △278 | | 無形固定資産 | 68 | △28 | | 投資その他の資産 | 425 | △69 | | **資産合計** | 15,876 | +176 | #### 【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比増減 | |------|------|------------| | **流動負債** | 4,250 | +426 | | 支払手形・買掛金 | 1,698 | +41 | | 短期借入金 | 720 | +57 | | **固定負債** | 1,556 | △580 | | 長期借入金 | 42 | △587 | | **負債合計** | 5,806 | △155 | #### 【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比増減 | |------|------|------------| | 資本金 | 300 | 0 | | 利益剰余金 | 7,973 | +640 | | 自己株式 | △120 | △100 | | その他の包括利益累計額 | 808 | △210 | | **純資産合計** | 10,070 | +332 | **貸借対照表コメント**: - **自己資本比率63.4%**（前期62.0%）と財務健全性が向上。 - **流動比率251%**（流動資産10,685÷流動負債4,250）で短期支払能力に問題なし。 - 長期借入金が5.87億円減少し、有利子負債圧縮を推進。 - 為替換算調整勘定が19.6億円減少（円高影響）。 --- ### 4. 損益計算書（単位: 百万円） | 科目 | 金額 | 前年同期比 | 売上高比率 | |------|------|------------|-----------| | 売上高 | 11,791 | +6.8% | 100.0% | | 売上原価 | 9,022 | +5.4% | 76.5% | | **売上総利益** | 2,769 | +11.8% | 23.5% | | 販管費 | 1,823 | △0.9% | 15.5% | | **営業利益** | 945 | +48.4% | 8.0% | | 営業外収益 | 169 | △9.1% | 1.4% | | 営業外費用 | 97 | +56.5% | 0.8% | | **経常利益** | 1,017 | +33.7% | 8.6% | | 法人税等 | 219 | +21.0% | 1.9% | | **当期純利益** | 803 | +39.2% | 6.8% | **損益計算書コメント**: - **売上高営業利益率8.0%**（前期5.8%）と収益性が改善。 - 売上原価率低下（77.5%→76.5%）と販管費削減が利益拡大の主因。 - ROE（年率換算）: **12.8%**（当期純利益803÷純資産10,070×12/9×100）。 --- ### 5. キャッシュフロー - 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。 --- ### 6. 今後の展望 - **2026年1月期通期予想**: 売上高152.6億円（+3.0%）、営業利益10.6億円（+10.9%）を維持。 - **成長戦略**: - AI関連半導体向けパッケージ基板の需要取り込み - 中国市場での電子部品実装事業拡大 - **リスク要因**: - 民生機器向けプリント基板需要の回復遅延 - 為替相場の変動リスク --- ### 7. その他の重要事項 - **セグメント別業績**: - 電子機器部品製造装置: 売上38.4億円（+11.9%）、営業利益6.5億円（+45.4%） - ディスプレイ・電子部品: 売上79.5億円（+4.6%）、営業利益2.9億円（+55.6%） - **配当方針**: 年間配当金40円（前期比+100%）を予定。 - **自己株式取得**: 期末自己株式数188,635株（前期比+691%）。 --- **分析責任者**: 財務分析AI **注記**: 数値は百万円単位、前期比は2025年1月期第3四半期との比較。キャッシュフロー関連データは非開示。