決算
2026-01-09T16:00
2026年２月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
フロイント産業株式会社 (6312)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: フロイント産業株式会社
- **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日
- **総合評価**: 売上高・利益が前年同期比で大幅増加し、特に営業利益が5倍以上成長するなど、収益性が飛躍的に向上。機械部門の設備投資需要やグローバル展開が業績を牽引した。
- **前期比の主な変化点**:
- 売上高増加（+29.8％）に加え、販管費の効率化で営業利益率が1.7％→10.7％に改善。
- 純資産が前期末比12.8％増加し、財務基盤が強化された。
### 2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比増減率 |
|--------------------|---------------|------------------|
| 売上高（営業収益） | 19,373 | +29.8％ |
| 営業利益 | 2,068 | +514.8％ |
| 経常利益 | 2,179 | +483.1％ |
| 当期純利益 | 1,469 | +1,184.7％ |
| EPS（円） | 86.84 | 前年同期6.77 |
| 配当金（年間） | 0.00（第3四半期） | 前期25.00（年間）|
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**:
- 機械部門の受注増（前年同期比43.5％増）と米国子会社の出荷タイミング改善。
- 販管費が前年同期比4.7％減（基幹システム更新費用の一時的減少）。
- **事業セグメント**:
- 機械部門: 売上高143億4,400万円（+43.5％）、セグメント利益16億8,200万円（+323.8％）。
- 化成品部門: 売上高50億2,800万円（+2.1％）、セグメント利益9億2,000万円（+68.2％）。
- **特記事項**: 為替差益9,400万円が営業外収益に計上。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
#### 【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------------------------|--------|------------|
| **流動資産** | 20,386 | +737 |
| 現金及び預金 | 5,621 | +468 |
| 受取手形・売掛金 | 4,401 | △914 |
| 棚卸資産 | 8,145 | +1,030 |
| **固定資産** | 6,735 | △176 |
| 有形固定資産 | 4,099 | △83 |
| 無形固定資産 | 783 | △105 |
| **資産合計** | 27,121 | +562 |
#### 【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------------------------|--------|------------|
| **流動負債** | 9,718 | △694 |
| 支払手形・買掛金 | 1,601 | △712 |
| 電子記録債務 | 1,278 | +487 |
| **固定負債** | 689 | △21 |
| **負債合計** | 10,407 | △715 |
#### 【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減 |
|------------------------|--------|------------|
| 株主資本 | 15,341 | +1,079 |
| 利益剰余金 | 13,634 | +1,046 |
| **純資産合計** | 16,714 | +1,277 |
| **負債純資産合計** | 27,121 | +562 |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **自己資本比率**: 61.6％（前期58.1％）と財務健全性が向上。
- **流動比率**: 209.8％（前期188.7％）で短期支払能力も改善。
- **主な変動点**: 現金預金増（+4.7億円）、電子記録債権増（+5.6億円）、負債減少（-7.1億円）。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比増減 | 売上高比率 |
|--------------------------|--------|------------|-----------|
| 売上高 | 19,374 | +29.8％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 12,596 | +30.7％ | 65.0％ |
| **売上総利益** | 6,778 | +28.4％ | 35.0％ |
| 販管費 | 4,710 | △4.7％ | 24.3％ |
| **営業利益** | 2,068 | +514.8％ | 10.7％ |
| 営業外収益 | 152 | +22.5％ | 0.8％ |
| 営業外費用 | 40 | △53.4％ | 0.2％ |
| **経常利益** | 2,180 | +483.1％ | 11.3％ |
| **当期純利益** | 1,469 | +1,184.7％ | 7.6％ |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性指標**: 売上高営業利益率10.7％（前期1.7％）、ROE（年率換算）約12.5％。
- **コスト構造**: 販管費比率が24.3％→20.3％に改善。
- **変動要因**: 機械部門の規模拡大による固定費の相対的減少。
### 5. キャッシュフロー
記載なし。
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 2026年1月27日の上場廃止に伴い、2026年2月期の業績予想は未開示。
- **リスク要因**: 地政学リスク（ウクライナ・中東情勢）、為替変動、医薬品供給不足の長期化。
- **成長機会**: グローバル5極体制による新興国市場拡大、AI関連投資需要の取り込み。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: 機械部門が売上高の74％を占め、成長の主力に。
- **配当方針**: 第3四半期配当なし。前期年間配当は25円。
- **株主還元**: 自己株式取得を継続（期末保有1,473,504株）。
- **特記事項**: 2026年1月27日付で東証上場廃止予定。
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**分析責任者**: 財務アナリスト
**注意事項**: 数値は決算短信に基づき百万円単位で表記。キャッシュフロー関連データは非開示。