決算短信
2025-11-14T15:00
2025年12月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
井関農機株式会社 (6310)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
井関農機株式会社の2025年12月期第3四半期連結決算（2025年1月1日～9月30日）は、国内農機需要の回復と値上げ効果により売上高が11.8%増の143,712百万円、営業利益が92.8%増の5,996百万円と大幅増収増益を達成した。純利益も前期の赤字から黒字転換し、業績は非常に良好。前期比主な変化点は、国内売上の17.3%増と特別損失の大幅減少（前期2,387百万円→260百万円）による利益拡大である。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 143,712 | 11.8 |
| 営業利益 | 5,996 | 92.8 |
| 経常利益 | 5,398 | 85.1 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 4,123 | －（前期△530）|
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 182.24円 | －（前期△23.43）|
| 配当金（通期予想） | 40.00円 | +10.00円 |
**業績結果に対するコメント**：
増収の主因は国内売上の大幅伸長（17.3%増）で、整地用・収穫用機械や作業機収入が二桁増。海外は北米減収を欧州・アジアで補い微増。利益急増は売上増・値上げ効果に加え、特別利益1,129百万円（固定資産売却益中心）と前期の減損損失縮小が寄与。主要収益源は国内農業機械（整地用18,581百万円ほか）と作業機（39,254百万円）。特筆は黒字転換と通期予想上方修正。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 113,161 | +8,543 |
| 現金及び預金 | 10,190 | +1,990 |
| 受取手形及び売掛金 | 40,384 | +14,949 |
| 棚卸資産 | 58,268 | -1,206 |
| その他 | 4,400 | -706 |
| 固定資産 | 103,049 | +2,536 |
| 有形固定資産 | 81,300 | -96 |
| 無形固定資産 | 3,251 | +276 |
| 投資その他の資産 | 18,497 | +2,356 |
| **資産合計** | 216,211 | +10,079 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 102,377 | +9,199 |
| 支払手形及び買掛金 | 25,709 | +4,360 |
| 短期借入金 | 40,363 | +5,295 |
| その他 | 36,305 | -456 |
| 固定負債 | 35,889 | -5,227 |
| 長期借入金 | 18,198 | -5,068 |
| その他 | 17,691 | -159 |
| **負債合計** | 138,266 | +3,972 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 56,339 | +3,686 |
| 資本金 | 23,344 | 0 |
| 利益剰余金 | 20,511 | +3,868 |
| その他の包括利益累計額 | 17,170 | +2,256 |
| **純資産合計** | 77,944 | +6,107 |
| **負債純資産合計** | 216,211 | +10,079 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は34.0%（前期32.8%）と改善、安全性向上。流動比率は110.5%（流動資産/流動負債）と前期比低下も1超を維持、当座比率も現金中心で安定。資産構成は棚卸・売掛金増（売上増反映）、負債は仕入債務・借入増。主な変動は売掛金+14,949百万円（売上増）と棚卸減少-1,206百万円（効率化）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 143,712 | 11.8 | 100.0 |
| 売上原価 | 100,544 | 12.1 | 70.0 |
| **売上総利益** | 43,167 | 11.0 | 30.0 |
| 販売費及び一般管理費 | 37,171 | 3.9 | 25.9 |
| **営業利益** | 5,996 | 92.8 | 4.2 |
| 営業外収益 | 838 | -42.2 | 0.6 |
| 営業外費用 | 1,435 | -12.5 | 1.0 |
| **経常利益** | 5,398 | 85.1 | 3.8 |
| 特別利益 | 1,129 | 1,277.4 | 0.8 |
| 特別損失 | 260 | -89.1 | 0.2 |
| 税引前当期純利益| 6,267 | 923.0 | 4.4 |
| 法人税等 | 2,012 | 132.7 | 1.4 |
| **当期純利益** | 4,254 | － | 3.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率30.0%（横ばい）、営業利益率4.2%（前期2.4%→大幅改善）と収益性向上。ROEは純利益急増で高水準（詳細非記載）。コスト構造は原価70.0%、販管25.9%と安定、変動要因は売上増と特別利益拡大（固定資産売却益）。前期減損縮小が利益押し上げ。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +5,015百万円（売上債権増も棚卸減少でプラス）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △2,790百万円（設備投資超過も売却益あり）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △1,280百万円（借入返済・配当支払い）
- フリーキャッシュフロー: +2,225百万円（営業+投資）
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）: 売上181,000百万円（7.5%増）、営業利益4,000百万円（108.3%増）、純利益2,300百万円、EPS101.68円（第3四半期実績上回る見込みで上方修正）。
- 中期経営計画: プロジェクトZ（2027年DOE2%以上目標）、安定配当継続。
- リスク要因: 米価変動、地政学リスク、為替（通期想定1ドル149円、1ユーロ167円）。
- 成長機会: 国内農機需要持続、海外欧州・アジア拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 国内（98,113百万円、17.3%増: 整地用+15.7%、収穫用+27.8%）、海外（45,599百万円、1.4%増: 収穫用+151.9%）。
- 配当方針: 安定的配当重視、通期40円（前期30円、前回予想から+10円増配）。
- 株主還元施策: 配当増額、DOE目標連動。
- M&Aや大型投資: 新規連結（PREMIUM TURF-CARE LIMITED）。
- 人員・組織変更: 記載なし。会計方針変更（在外子会社換算方法）。