決算短信
2025-02-13T15:30
2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
ワイエイシイホールディングス株式会社 (6298)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ワイエイシイホールディングス株式会社の2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）連結決算は、売上高・利益ともに前年同四半期比で大幅減少となり、業績は低調だった。半導体関連事業の堅調を背景にセグメント利益は一部伸長したものの、医療・ヘルスケア事業の製品投入遅れと環境・社会インフラ事業の投資後ずれが全体を圧迫した。総資産は前年度末比で減少した一方、負債減少により自己資本比率が改善し、財政基盤は安定している。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 16,205 | △7.8 |
| 営業利益 | 761 | △28.9 |
| 経常利益 | 580 | △45.2 |
| 当期純利益 | 184 | △74.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 10.01円 | - |
| 配当金 | 第2四半期末35.00円（期末予想20.00円※株式分割後） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高減少の主因は環境・社会インフラ事業（27.2%減）の投資後ずれと医療・ヘルスケア事業（4.7%減）の次世代人工透析機投入遅れ。一方、半導体・メカトロニクス関連事業はクリーンコンベアやイオンビーム装置が堅調で売上7.0%増、利益31.1%増とグループの稼ぎ頭を維持。営業外費用増（支払利息等）が経常利益をさらに圧迫し、特別利益の減少も純利益の大幅減に寄与。全体としてコストコントロールが課題。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 29,706 | △3,307 |
| 現金及び預金 | 7,620 | △44 |
| 受取手形及び売掛金 | 8,958 | △4,571 |
| 棚卸資産 | 12,212 | △47 |
| その他 | 1,038 | △264 |
| 固定資産 | 11,232 | △418 |
| 有形固定資産 | 7,219 | △169 |
| 無形固定資産 | 860 | △137 |
| 投資その他の資産 | 3,152 | △725 |
| **資産合計** | 40,938 | △2,889 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 14,127 | △1,538 |
| 支払手形及び買掛金 | 4,298 | △967 |
| 短期借入金 | 5,000 | △176 |
| その他 | 4,829 | △395 |
| 固定負債 | 10,250 | △921 |
| 長期借入金 | 5,955 | △988 |
| その他 | 4,295 | △67 |
| **負債合計** | 24,378 | △2,459 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 16,028 | △502 |
| 資本金 | 2,801 | 0 |
| 利益剰余金 | 11,733 | △1,217 |
| その他の包括利益累計額 | 493 | △72 |
| **純資産合計** | 16,559 | △430 |
| **負債純資産合計** | 40,938 | △2,889 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は40.4%（前年度末38.7%）と改善し、財務健全性向上。流動比率は約2.1倍（流動資産/流動負債）と当座資金の安全性を確保。資産では受取手形・売掛金の大幅減少（△4,571百万円）が総資産減の主因で売上減を反映、棚卸資産微増。一方、負債は借入金減少（長期△988百万円）で軽減。資本剰余金減少は株式分割関連か。全体としてキャッシュポジション安定も、売掛金回収強化が必要。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 16,205 | △7.8 | 100.0 |
| 売上原価 | 11,650 | △8.6 | 71.9 |
| **売上総利益** | 4,554 | △5.3 | 28.1 |
| 販売費及び一般管理費 | 3,793 | △1.3 | 23.4 |
| **営業利益** | 761 | △28.9 | 4.7 |
| 営業外収益 | 127 | △- | 0.8 |
| 営業外費用 | 308 | △133.3 | 1.9 |
| **経常利益** | 580 | △45.2 | 3.6 |
| 特別利益 | 3 | △98.9 | 0.0 |
| 特別損失 | 4 | △300.0 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 579 | △56.6 | 3.6 |
| 法人税等 | 395 | △34.5 | 2.4 |
| **当期純利益** | 184 | △74.8 | 1.1 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率28.1%（前年27.4%）と原価率改善も、販管費微増（研究開発費増）と営業外費用急増（貸倒引当金繰入86百万円、支払利息118百万円）で営業利益率4.7%（前年6.1%）に低下。経常利益率3.6%（前年6.0%）、ROE（年率換算推定）は低水準。特別利益激減（前年277百万円）が純利益を直撃。コスト構造は原価中心で固定費比率高く、売上減に脆弱。半導体セグの貢献が利益維持の鍵。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（決算短信に四半期連結キャッシュ・フロー計算書の詳細開示なし）。
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 2025年3月期通期売上高280億円（4.4%増）、営業利益25億円（24.6%増）、経常利益21億円（1.2%増）、純利益15億円（5.8%増）、EPS81.50円（株式分割後）。
- **中期経営計画や戦略**: 顧客ニーズ捉えた装置開発継続。半導体・メカトロ事業強化。
- **リスク要因**: 中国経済懸念、設備投資後ずれ、製品投入遅れ再発。
- **成長機会**: 東南アジア輸出回復、次世代透析機市場投入、バイオ子会社（ワイエイシイバイオ）活用。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: 半導体・メカトロニクス（売上778.6百万円、7.0%増、利益580百万円、31.1%増）、医療・ヘルスケア（392.2百万円、4.7%減、330百万円、12.4%減）、環境・社会インフラ（449.6百万円、27.2%減、56百万円、90.8%減）。
- **配当方針**: 年間75円00銭（株式分割考慮前基準）。第2四半期35円、期末20円（分割後）。
- **株主還元施策**: 配当維持。自己株式処分なし。
- **M&Aや大型投資**: 新規連結子会社「ワイエイシイバイオ株式会社」設立（2024年4月1日）。
- **人員・組織変更**: 子会社JEインターナショナル決算日変更（1月31日→3月31日）。株式分割（1株→2株、2025年1月1日）。