決算短信
2025-08-07T15:00
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
オイレス工業株式会社 (6282)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
オイレス工業株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、売上高が前年同期比3.8%増の16,700百万円、営業利益9.5%増の1,675百万円と増収増益を達成したものの、純利益は為替変動や特別損失の影響で0.7%減の1,198百万円となった。セグメント別では一般軸受機器と構造機器が好調で全体を牽引。一方、総資産は前期末比2.4%減の90,955百万円、純資産は1.5%減の75,339百万円ながら自己資本比率は82.2%（+0.6pt）と向上し、財務基盤は堅固。設備投資と中期計画推進が成長を支える。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 16,700 | +3.8 |
| 営業利益 | 1,675 | +9.5 |
| 経常利益 | 1,772 | +1.3 |
| 当期純利益 | 1,200 | -0.5* |
| 親会社株主帰属四半期純利益 | 1,198 | △0.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 41.07円 | +4.2 |
| 配当金 | 記載なし | - |
*四半期純利益（非支配株主含む）の前期比。
**業績結果に対するコメント**：
売上増は一般軸受機器（+9.4%、半導体・再生可能エネルギー需要堅調）と構造機器（+5.6%、橋梁・建築向け）の寄与が大きい。自動車軸受機器は生産回復と中国NEV需要で売上+1.5%も労務費増で利益-12.3%。建築機器はビル市況低迷で売上-7.8%、損失拡大（-48百万円）。営業利益率は前年同期9.5%→10.0%と改善。営業外では為替差益消失とデリバティブ損が経常利益を圧迫、特別損失7百万円（固定資産処分等）。EPS向上は自己株式取得進展による。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 56,123 | △3,196 |
| 現金及び預金 | 24,114 | △1,089 |
| 受取手形及び売掛金 | 17,798 | △1,378 |
| 棚卸資産 | 12,873* | △491 |
| その他 | 1,343 | △246 |
| 固定資産 | 34,831 | +789 |
| 有形固定資産 | 22,973 | △13 |
| 無形固定資産 | 885 | +54 |
| 投資その他の資産 | 10,972 | +748 |
| **資産合計** | 90,955 | △2,406 |
*棚卸資産=商品及び製品4,326+仕掛品4,724+原材料及び貯蔵品3,822（貸倒引当金調整後）。
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 12,604 | △892 |
| 支払手形及び買掛金 | 5,792 | △323 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他** | 6,812 | +469 |
| 固定負債 | 3,011 | △9 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他*** | 3,011 | △9 |
| **負債合計** | 15,615 | △901 |
**その他=1年内返済予定長期借入金550+未払法人税等642+賞与引当金603+役員賞与引当金26+株主優待引当金67+その他4,922。
***その他=役員退職慰労引当金14+役員株式給付引当金200+退職給付負債769+その他2,026。
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 67,284 | △844 |
| 資本金 | 8,585 | 0 |
| 利益剰余金 | 57,455 | △217 |
| その他の包括利益累計額 | 7,453 | △601 |
| **純資産合計** | 75,339 | △1,505 |
| **負債純資産合計** | 90,955 | △2,406 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率82.2%（前期末81.6%、+0.6pt）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約4.5倍（56,123/12,604）と当座比率も潤沢で短期流動性に問題なし。資産構成は流動資産62%、固定38%とバランス型。主な変動は現金・売掛金減少（営業活動反映）と投資資産増加（有価証券等）。負債は賞与引当金等季節的減少で低位安定、借入依存低く無借金経営に近い。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-----------------|---------------|
| 売上高（営業収益） | 16,700 | +613 | 100.0 |
| 売上原価 | 10,837 | +241 | 64.9 |
| **売上総利益** | 5,863 | +373 | 35.1 |
| 販売費及び一般管理費 | 4,187 | +228 | 25.1 |
| **営業利益** | 1,675 | +145 | 10.0 |
| 営業外収益 | 188 | △301 | 1.1 |
| 営業外費用 | 91 | △179 | 0.5 |
| **経常利益** | 1,772 | +22 | 10.6 |
| 特別利益 | － | △62 | － |
| 特別損失 | 7 | △65 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 1,764 | +24 | 10.6 |
| 法人税等 | 564 | +31 | 3.4 |
| **当期純利益** | 1,200 | △6 | 7.2 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率35.1%（前年34.1%）と原価率改善（64.9%）、営業利益率10.0%（前年9.5%）で収益性向上。販管費増（+5.8%）は労務費等人件費上昇反映。営業外収益減は為替差益消失が主因。ROEは算出不能（四半期ベース）だが、利益剰余金高位で安定。コスト構造は原価64.9%、販管25.1%と製造業標準、前期比変動はセグメント成長と固定費増の綱引き。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費788百万円（前年790百万円）と安定。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（変更なし）：第2四半期累計売上35,000百万円（+5.5%）、純利益2,200百万円（-19.6%）。通期売上71,200百万円（+5.3%）、営業利益6,400百万円（-7.8%）、純利益4,700百万円（-25.5%）、EPS161.32円。
- 中期経営計画「2024-2026」：設備投資・基盤高度化推進、長期ビジョン「OILES 2030 VISION」に向け成長。
- リスク要因：国際情勢・米関税・金融政策、為替変動、自動車・建築市況低迷。
- 成長機会：半導体・再生エネ・NEV需要拡大、橋梁・都市再開発。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**（当期売上/利益）：一般軸受機器3,958/433（+9.4%/+99.5%）、自動車軸受機器8,246/785（+1.5%/-12.3%）、構造機器2,898/470（+5.6%/+11.5%）、建築機器1,110/-48（-7.8%/損失拡大）、その他485/32。
- **配当方針**：通期予想85.00円（第1四半期末－、第2四半期末42.00円、期末43.00円）。安定還元継続。
- **株主還元施策**：自己株式取得進展（期末4,189千株）。
- **M&Aや大型投資**：記載なし。設備投資積極。
- **人員・組織変更**：記載なし。従業員持株会向け株式給付信託再導入（後発事象、774千株処分）。