適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 日阪製作所株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算。売上高は前年同期比21.6%増の21,893百万円と過去最高を達成し、利益面でも営業利益61.4%増の1,822百万円、親会社株主帰属中間純利益36.9%増の1,419百万円と大幅増益を記録した。プロセスエンジニアリング事業の好調が全体を牽引。一方、総資産は前期末比1.0%減の81,659百万円、純資産は0.5%増の60,318百万円と安定。自己資本比率は73.5%と高水準を維持し、財務体質は強固。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|------------| | 売上高（営業収益）| 21,893 | +21.6% | | 営業利益 | 1,822 | +61.4% | | 経常利益 | 1,929 | +42.7% | | 当期純利益 | 1,419 | +36.9% | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 53.17円 | +44.7% | | 配当金 | 27.00円（第2四半期末） | +12.5% | **業績結果に対するコメント**： 売上高増は主要3セグメント（熱交換器、プロセスエンジニアリング、バルブ）の堅調推移による。特にプロセスエンジニアリング事業が36.5%増の10,615百万円と大型プラント納入が寄与。利益増の要因は売上拡大に加え、同事業の好採算案件計上。一方、熱交換器事業はセールスミックス悪化と再構築費用で微減、バルブ事業は原材料高で減益。特別利益875百万円（投資有価証券売却益）と特別損失790百万円（工場再構築・環境対策費用）を計上も、税引前利益2,015百万円と高水準。メンテナンス需要取り込みが安定寄与。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 36,513 | △2,138 (-5.5%) | | 現金及び預金 | 11,082 | △1,832 (-14.2%)| | 受取手形及び売掛金 | 11,999 | +890 (+7.9%) | | 棚卸資産 | 12,734 | △653 (-4.9%) | | その他 | 709 | +157 (+28.4%) | | 固定資産 | 45,145 | +1,100 (+2.5%) | | 有形固定資産 | 26,658 | △419 (-1.5%) | | 無形固定資産 | 1,558 | +249 (+19.0%) | | 投資その他の資産| 16,928 | +1,271 (+8.1%) | | **資産合計** | 81,659 | △1,038 (-1.3%) | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 13,666 | △1,113 (-7.5%) | | 支払手形及び買掛金 | 4,695 | +901 (+19.2%) | | 短期借入金 | 832 | +832 (記載なし) | | その他 | 8,139 | △2,846 (-25.9%)| | 固定負債 | 7,674 | △224 (-2.8%) | | 長期借入金 | 833 | △167 (-16.7%) | | その他 | 6,841 | +59 (+0.9%) | | **負債合計** | 21,340 | △1,337 (-5.9%) | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|--------------| | 株主資本 | 52,104 | △531 (-1.0%)| | 資本金 | 4,150 | 0 (0%) | | 利益剰余金 | 45,133 | +764 (+1.7%)| | その他の包括利益累計額 | 7,889 | +880 (+12.6%)| | **純資産合計** | 60,318 | +299 (+0.5%)| | **負債純資産合計** | 81,659 | △1,038 (-1.3%)| **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率73.5%（前期72.1%）と高く、財務安全性が高い。流動比率267%（36,513/13,666）、当座比率267%（同）と流動性も充足。資産構成は固定資産55%が主力で、投資有価証券13,557百万円増加が目立つ。負債減少は契約負債△1,345百万円が主因。主な変動は現金減少と建物増加（+2,422百万円）、自己株式取得による株主資本圧縮。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |--------------------|---------------|------------|------------| | 売上高（営業収益） | 21,893 | +21.6% | 100.0% | | 売上原価 | 16,502 | +22.5% | 75.4% | | **売上総利益** | 5,390 | +19.1% | 24.6% | | 販売費及び一般管理費| 3,567 | +5.0% | 16.3% | | **営業利益** | 1,822 | +61.4% | 8.3% | | 営業外収益 | 263 | △1.1% | 1.2% | | 営業外費用 | 157 | +265.1% | 0.7% | | **経常利益** | 1,929 | +42.7% | 8.8% | | 特別利益 | 876 | +3,704% | 4.0% | | 特別損失 | 790 | 大幅増 | 3.6% | | 税引前当期純利益 | 2,015 | +46.8% | 9.2% | | 法人税等 | 611 | +97.1% | 2.8% | | **当期純利益** | 1,403 | +32.2% | 6.4% | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率24.6%（前期25.2%）と微減も、営業利益率8.3%（前期6.3%）と大幅改善。コスト構造は売上原価75.4%、販管費16.3%で安定。特別利益（投資有価証券売却）が寄与も損失（工場再構築353百万円、環境対策437百万円）で相殺。ROE（年率換算）は約9.4%と収益性向上。主変動要因はプロセス事業の粗利拡大と販管費抑制。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 520百万円（前期317百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: △305百万円（前期△3,207百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: △2,035百万円（前期△1,144百万円） - フリーキャッシュフロー: 215百万円（営業+投資） 営業CFは税引前利益増と棚卸減少が寄与も法人税支払増で抑制。投資CF改善は固定資産取得減と有価証券売却。財務は自己株式取得1,344百万円と配当が主因。 ### 6. 今後の展望 - 会社が公表している業績予想: 通期売上44,000百万円（+14.7%）、営業利益3,000百万円（+2.4%）、経常利益3,350百万円（△1.2%）、純利益2,690百万円（△28.9%）、EPS102.30円。修正なし。 - 中期経営計画や戦略: 省エネ・省人化ニーズ対応、エネルギー・食品・医薬分野強化、メンテナンス拡大。 - リスク要因: 地政学リスク、為替・物価変動、大口案件反動減。 - 成長機会: 海外プラント・医薬機器需要、事業基盤強化。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 熱交換器（売上8,694百万円 +12.6%、利益580百万円 △0.8%）、プロセスエンジニアリング（10,615百万円 +36.5%、1,194百万円 +165.0%）、バルブ（2,535百万円 +3.2%、147百万円 △7.5%）、その他（48百万円 +4.9%、36百万円 +7.1%）。 - 配当方針: 年間55円予想（前期45円）、第2四半期末27円。 - 株主還元施策: 自己株式取得（1,000,000株、1,306百万円増加）。 - M&Aや大型投資: 記載なし。 - 人員・組織変更: 記載なし。鴻池事業所再構築費用計上。