決算短信
2025-02-07T16:00
2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
株式会社テクノスマート (6246)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社テクノスマート、2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日、非連結）。当期はEV市場の需要鈍化による受注減少が影響し、売上高・各利益が前年同期比7-9%減少し減収減益となった。一方、売上総利益率の改善（22.5%、前年20.9%）により利益率は安定。総資産は前期末比5.3%減の28,368百万円だが、自己資本比率は66.1%と高水準を維持し、財務基盤は堅調。通期予想では大幅増収増益を見込み、受注残高の消化と新分野開拓に期待。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---------------|----------------|--------------|
| 売上高 | 14,097 | △7.9 |
| 営業利益 | 2,294 | △8.2 |
| 経常利益 | 2,341 | △7.9 |
| 当期純利益 | 1,560 | △9.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 132.77円 | - |
| 配当金 | 中間41.00円（期末予想41.00円、合計82.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高減少の主因は電子部品関連塗工機器（84.3%減）とディスプレイ部品関連機器（6.7%減）の低迷。一方、機能性フィルム関連（24.2%増）とエネルギー関連機器（4.0%増）が寄与。受注高は60.1%減（輸出71.1%減）と大幅減だが、受注残高は26,559百万円（20.8%減）と潤沢で今後売上化見込み。販管費25.0%増は人員増強等による。輸出比率は48.5%（前年66.4%）に低下。全体としてEV投資延期の影響大。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期末：2024年3月31日）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 20,924 | △9.2 |
| 現金及び預金 | 7,702 | △20.7 |
| 受取手形及び売掛金 | 11,492 | +8.0 |
| 棚卸資産 | 585 | △9.4 |
| その他 | 2,145 | - |
| 固定資産 | 7,443 | +7.7 |
| 有形固定資産 | 5,223 | +13.7 |
| 無形固定資産 | 32 | △17.5 |
| 投資その他の資産| 2,187 | △3.9 |
| **資産合計** | 28,368 | △5.3 |
【負債の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 8,080 | △7.8 |
| 支払手形及び買掛金 | 4,867 | +15.0 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 3,213 | - |
| 固定負債 | 1,522 | +3.0 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 1,522 | - |
| **負債合計** | 9,602 | △6.2 |
【純資産の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 16,795 | △4.9 |
| 資本金 | 1,953 | - |
| 利益剰余金 | 14,695 | +4.1 |
| その他の包括利益累計額| 1,969 | △4.4 |
| **純資産合計** | 18,765 | △4.8 |
| **負債純資産合計** | 28,368 | △5.3 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率66.1%（前期65.8%）と高く、財務安全性が高い。流動比率約2.6倍（流動資産/流動負債）、当座比率も良好で短期流動性に問題なし。資産構成は流動資産74%と受注生産型に適合、売掛金増加は売上回収好調を示唆。主な変動は現金減少（投資・配当等）と前受金減少（8,762→8,080百万円、受注減反映）。自己株式取得（1,548百万円）で株主資本圧縮も利益剰余金増加で純資産安定。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 14,097 | △7.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 10,927 | △9.8 | 77.5 |
| **売上総利益** | 3,170 | △0.9 | 22.5 |
| 販売費及び一般管理費 | 875 | +25.0 | 6.2 |
| **営業利益** | 2,294 | △8.2 | 16.3 |
| 営業外収益 | 62 | +15.9 | 0.4 |
| 営業外費用 | 16 | +25.8 | 0.1 |
| **経常利益** | 2,341 | △7.9 | 16.6 |
| 特別利益 | 0 | △71.3 | 0.0 |
| 特別損失 | 0 | - | 0.0 |
| 税引前当期純利益| 2,341 | △7.9 | 16.6 |
| 法人税等 | 780 | △4.1 | 5.5 |
| **当期純利益** | 1,560 | △9.7 | 11.1 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率22.5%（前年20.9%）と原価率改善（77.5%、前年79.1%）で粗利堅調も、販管費急増で営業利益率低下（16.3%、前年16.3%横ばい）。経常利益率16.6%維持。ROEは純資産回転率考慮で高水準推定（詳細非開示）。コスト構造は原価依存型で価格転嫁成功。変動要因は受注減と販管増（人件費等）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費は当期169百万円（前期159百万円）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（非連結）：売上高21,700百万円（前期比12.8%増）、営業利益3,100百万円（19.8%増）、純利益2,100百万円（16.4%増）、EPS183.12円。受注残高消化とエネルギー関連強化見込み。
- 中期計画：車載電池（全固体電池・燃料電池）、ディスプレイ・機能性フィルム向け塗工乾燥装置の受注拡大。5G新素材等新分野開拓。
- リスク要因：EV需要鈍化、地政学リスク、納期遅延、為替変動。
- 成長機会：EU規制強化によるEV中長期需要、全固体電池商業化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（機械器具製造）。最終製品別売上：ディスプレイ38.1%、機能性フィルム27.7%、エネルギー27.2%。受注高60.1%減、残高20.8%減。
- 配当方針：安定配当維持。2025年3月期中間41円、期末41円（合計82円、前期79円）。
- 株主還元施策：自己株式取得（850千株、1,436百万円）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。