決算短信
2025-05-14T16:00
2025年３月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社イワキ (6237)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社イワキの2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）は、売上高・利益ともに増加し、グループ10年ビジョンの定量目標（売上400億円、営業利益率10%）を達成した良好な業績となった。半導体・液晶市場の低迷を医療機器・水処理市場の伸長でカバーし、売上高は2.7%増、営業利益は7.0%増と収益性も向上。棚卸資産評価減の影響を吸収し、総資産・純資産が拡大、自己資本比率も改善した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 45,763 | 2.7 |
| 営業利益 | 5,845 | 7.0 |
| 経常利益 | 6,517 | 4.7 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 4,468 | 0.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 202.15円 | - |
| 配当金 | 70.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は国内（5.1%増：医療機器・水処理・化学市場主導）と海外（米国2.8%増、欧州5.6%増、アジア7.9%増）の伸長によるが、中国（15.2%減）や半導体・液晶市場（12.3%減）の影響で伸びは限定的。主力のマグネットポンプ・定量ポンプが牽引、空気駆動ポンプは15.3%減。売上原価率上昇（棚卸資産評価減）が利益を圧迫したが、無形資産償却費減少で営業・経常利益増。純利益微増は税効果による。セグメントはケミカルポンプ事業単一。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期比は短信・概況に基づく概算値）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 37,405 | +1,940 |
| 現金及び預金 | 8,802 | +741 |
| 受取手形及び売掛金 | 8,058 | +877 |
| 棚卸資産 | 14,474 | +639 |
| その他 | 6,071 | +683 |
| 固定資産 | 16,745 | +3,112 |
| 有形固定資産 | 8,663 | +1,827 |
| 無形固定資産 | 2,867 | -149 |
| 投資その他の資産 | 5,215 | +1,435 |
| **資産合計** | 54,150 | +5,052 |
【負債の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 12,106 | -708 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,766 | -119 |
| 短期借入金 | 1,088 | +32 |
| その他 | 9,252 | -621 |
| 固定負債 | 3,935 | +1,173 |
| 長期借入金 | 858 | -155 |
| その他 | 3,077 | +1,328 |
| **負債合計** | 16,041 | +464 |
【純資産の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 33,246 | +3,118 |
| 資本金 | 1,045 | 0 |
| 利益剰余金 | 31,790 | +3,010 |
| その他の包括利益累計額 | 4,640 | +1,485 |
| **純資産合計** | 38,110 | +4,588 |
| **負債純資産合計** | 54,150 | +5,052 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率70.0%（前期67.8%）と高水準で財務安全性が高い。流動比率約3.1倍（流動資産/流動負債）と当座比率も良好で、短期流動性に余裕。資産は現金・売掛金・有形固定資産・投資有価証券の増加が主因、負債は電子記録債務減少とリース債務増加。純資産拡大は利益剰余金と為替換算調整勘定の寄与大。
### 4. 損益計算書
（単位：百万円、前期比計算値、売上高比率は当期基準）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 45,763 | 2.7 | 100.0 |
| 売上原価 | 27,265 | 4.0 | 59.6 |
| **売上総利益** | 18,498 | 0.9 | 40.4 |
| 販売費及び一般管理費 | 12,653 | -1.6 | 27.6 |
| **営業利益** | 5,845 | 7.0 | 12.8 |
| 営業外収益 | 796 | -10.0 | 1.7 |
| 営業外費用 | 124 | -2.0 | 0.3 |
| **経常利益** | 6,517 | 4.7 | 14.2 |
| 特別利益 | 24 | 250.0 | 0.1 |
| 特別損失 | 17 | -67.4 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 6,524 | 5.6 | 14.3 |
| 法人税等 | 1,933 | 22.1 | 4.2 |
| **当期純利益** | 4,591 | -0.0 | 10.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率40.4%（微減：原価率上昇）、営業利益率12.8%（前期12.3%）と収益性向上。販管費抑制と償却費減が寄与。ROE12.6%（前期14.4%）と安定も前期比低下。コスト構造は原価中心（59.6%）、棚卸評価減・減損損失が変動要因。持分法投資利益488百万円が経常利益支える。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 3,463百万円（前期2,564百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △784百万円（前期△2,487百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △1,876百万円（前期△1,854百万円）
- フリーキャッシュフロー: 2,679百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高: 7,941百万円。営業CF堅調、投資CF改善（固定資産取得抑制）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年3月期売上高48,439百万円（5.8%増）、営業利益6,159百万円（5.4%増）、経常利益6,601百万円（1.3%増）、親会社株主帰属当期純利益4,788百万円（7.2%増）、EPS215.82円。
- 中期経営計画や戦略: 「イワキグループビジョンNEXT10」初年度として「持続可能な成長への基盤づくり」「マテリアリティの実現」を方針。
- リスク要因: 半導体市場低迷、為替変動、物価上昇、地政学リスク（米関税政策）。
- 成長機会: 医療機器・水処理市場拡大、海外販売強化（15カ国20社）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ケミカルポンプ事業単一のため省略。
- 配当方針: 安定増配、2025年3月期70円（普通38円+記念7円、中間45円）、配当性向34.6%、純資産配当率4.3%。2026年予想76円（性向35.2%）。
- 株主還元施策: 配当強化、自己株式処分なし。
- M&Aや大型投資: 記載なし（子会社化償却費減少は過去影響）。
- 人員・組織変更: 記載なし。