決算短信
2025-02-13T15:30
2024年12月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ＡＣＳＬ (6232)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ＡＣＳＬ、2024年12月期（連結、2024年1月1日～12月31日）。売上高は前期比196.3%増の2,655百万円と急成長を遂げたが、営業・経常損失が拡大し、当期純損失も2,371百万円と赤字継続。主な変化点は売上内「その他」1,753百万円の急増と用途特化型機体販売の増加。一方、研究開発費（SBIR事業867百万円含む）増大とコスト構造転換途上で損失拡大。純資産激減（194百万円、前期2,264百万円）で自己資本比率2.0%に低下、財務健全性に懸念。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 2,655 | 196.3 |
| 営業利益 | △2,293 | ― |
| 経常利益 | △2,188 | ― |
| 当期純利益 | △2,371 | ― |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △159.94円 | ― |
| 配当金 | 0.00円 | ― |
**業績結果に対するコメント**：
売上高急増の要因は「その他」（1,753百万円、前期155百万円）が国家プロジェクト受託等で急拡大、用途特化型機体販売（424百万円、+25%）も寄与。実証実験は減少（271百万円、-19%）。損失拡大は研究開発費投下（SBIR事業867百万円）と人員最適化前の固定費負担。単一セグメント（ドローン関連）で、米国SOTEN500台受注、防衛省採用、日本郵便物流提携が特筆。黒字化に向け「選択と集中」推進中。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、四捨五入）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動資産 | 3,878 | -325 |
| 現金及び預金 | 1,244 | -256 |
| 受取手形及び売掛金 | 491 | +352 |
| 棚卸資産（商品・製品/仕掛品/原材料合計） | 1,789 | -682 |
| その他（前渡金等） | 354 | +16 |
| 固定資産 | 685 | -206 |
| 有形固定資産 | 記載なし | -56（工具等減） |
| 無形固定資産 | 記載なし | -90（ソフトウェア減） |
| 投資その他の資産 | 記載なし | 記載なし |
| **資産合計** | 4,563 | -531 |
【負債の部】（単位：百万円、四捨五入）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動負債 | 記載なし | +526 |
| 支払手形及び買掛金（未払金等） | 記載なし | +387 |
| 短期借入金 | 記載なし | +425 |
| その他 | 記載なし | 記載なし |
| 固定負債 | 記載なし | +1,012 |
| 長期借入金 | 記載なし | +1,440 |
| その他 | 記載なし | 記載なし |
| **負債合計** | 4,369 | +1,538 |
【純資産の部】（単位：百万円、四捨五入）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 株主資本 | 記載なし | 記載なし |
| 資本金 | 記載なし | -821（減資） |
| 利益剰余金 | 記載なし | +2,673（欠損填補） |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | 記載なし |
| **純資産合計** | 194 | -2,070 |
| **負債純資産合計** | 4,563 | -531 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率2.0%（前期42.2%）と急落、純資産194百万円に縮小（減資・欠損填補影響）。流動比率・当座比率は売掛金増・棚卸減で改善傾向も詳細不明、安全性低。資産構成は流動資産85%超（棚卸中心）、負債は借入金増（海外拡大資金）。主変動：現金減・借入増で財務依存高まる。
### 4. 損益計算書
詳細記載なしのため、主な項目のみ記載（単位：百万円）。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------|---------------|--------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 2,655 | 196.3 | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| **売上総利益** | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| **営業利益** | △2,293 | ― | -86.4% |
| 営業外収益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 営業外費用 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| **経常利益** | △2,188 | ― | -82.4% |
| 特別利益 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 特別損失 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| 税引前当期純利益 | △2,381 | 記載なし | -89.7% |
| 法人税等 | 記載なし | 記載なし | 記載なし |
| **当期純利益** | △2,371 | ― | -89.3% |
**損益計算書に対するコメント**：
詳細不明だが、営業利益率-86.4%（前期-231.1%）と赤字縮小も低収益性。ROE・売上高営業利益率ともに悪水準。コスト構造は研究開発費中心、売上原価率不明も棚卸減で改善余地。変動要因：売上増 vs 開発費増。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: △1,903百万円（前期△2,572百万円、税引前損失影響で改善）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △47百万円（前期△94百万円、有形・無形取得）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 1,691百万円（前期2,809百万円、借入純増）
- フリーキャッシュフロー: △1,950百万円（営業+投資）
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2025年12月期は合理的な算定困難で記載なし（地方自治体需要精査中）。
- 中期経営計画や戦略: 「選択と集中」（小型空撮・政府調達・米国点検、日本郵便物流）、リソース最適化（R&D中止・人員減・米国再投資）。
- リスク要因: 半導体高騰・円安・インフレ、地政学リスク、市場創出遅れ。
- 成長機会: 米国脱中国需要（SOTEN販売）、防衛省採用拡大、ドローン物流社会実装。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（ドローン）。内訳: その他1,753百万円（国家プロジェクト）、用途特化型424百万円。
- 配当方針: 全期0円、無配継続。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 記載なし（米国子会社活用）。
- 人員・組織変更: 国内人員最適化実施、米国CEO等強化。減資・欠損填補。