決算短信
2025-11-07T15:30
2025年12月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社ジェイ・イー・ティ (6228)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ジェイ・イー・ティ、2025年12月期第3四半期（2025年1月1日～9月30日）。当期は半導体製造装置市場の停滞、特に成熟世代向け需要減と中国市場競合激化により売上高が22.9%減の11,021百万円、営業・経常損失計上、当期純損失2,541百万円と大幅悪化。総資産は20,039百万円へ21.4%減少、純資産も9,810百万円へ21.3%減だが、自己資本比率は49.0%とほぼ横ばい。前期比主な変化点は棚卸資産減少（商品・仕掛品減）と借入金返済による負債圧縮。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（百万円/％） |
|-------------------|---------------|---------------------|
| 売上高 | 11,021 | 14,291 / △3,270 (△22.9%) |
| 営業利益 | △1,704 | 755 / △2,459 (－) |
| 経常利益 | △1,781 | 688 / △2,469 (－) |
| 当期純利益 | △2,541 | 403 / △2,944 (－) |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △193.60円 | 30.79円 / △224.39円 |
| 配当金 | 0.00円（第2四半期末） | 0.00円（同） |
**業績結果に対するコメント**：
売上減は日本向け洗浄装置の来期延期が主因だが、韓国・中国向けは計画通り。中国市場での低利益率案件（国産競合、新規カスタム）と棚卸評価損が利益を圧迫、営業利益率は△15.5%（前年5.3%）へ急悪化。事業セグメントは半導体事業のみで、生成AI関連先端需要は堅調も成熟世代停滞が全体を押し下げ。特筆は純利益の大幅赤字拡大で、繰延税金資産取り崩しによる税等調整額726百万円計上。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 18,978 | △4,846 |
| 現金及び預金 | 2,419 | +246 |
| 受取手形及び売掛金 | 553 | △161 |
| 棚卸資産 | 15,724 | △5,072 |
| その他 | 284 | △181 |
| 固定資産 | 1,060 | △607 |
| 有形固定資産 | 792 | △39 |
| 無形固定資産 | 101 | 0 |
| 投資その他の資産 | 166 | △568 |
| **資産合計** | 20,039 | △5,452 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 5,942 | △2,633 |
| 支払手形及び買掛金 | 511 | △211 |
| 短期借入金 | 250 | △2,500 |
| その他 | 5,181 | △78 |
| 固定負債 | 4,285 | △161 |
| 長期借入金 | 4,063 | △321 |
| その他 | 222 | +160 |
| **負債合計** | 10,228 | △2,793 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 9,288 | △2,620 |
| 資本金 | 1,848 | 0 |
| 利益剰余金 | 5,723 | △2,620 |
| その他の包括利益累計額 | 521 | △39 |
| **純資産合計** | 9,810 | △2,659 |
| **負債純資産合計** | 20,039 | △5,452 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率49.0%（前年末48.9%）と安定維持も、純資産減少は純損失反映。流動比率3.19倍（前年末2.78倍）と安全性向上、当座比率も改善傾向。資産構成は棚卸資産依存（78.4%）が特徴で、在庫圧縮（商品3,650、仕掛品2,667）が総資産減の主因。負債は借入金中心（短期・長期計4,313百万円、総負債42.0%）で返済進むが、キャッシュ増加は営業損失吸収か。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|------------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 11,021 | △3,270 | 100.0% |
| 売上原価 | 10,707 | △607 | 97.2% |
| **売上総利益** | 313 | △2,664 | 2.8% |
| 販売費及び一般管理費 | 2,017 | △204 | 18.3% |
| **営業利益** | △1,704 | △2,459 | △15.5% |
| 営業外収益 | 28 | △2 | 0.3% |
| 営業外費用 | 106 | +9 | 1.0% |
| **経常利益** | △1,781 | △2,469 | △16.2% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益| △1,781 | △2,469 | △16.2% |
| 法人税等 | 759 | +475 | 6.9% |
| **当期純利益** | △2,541 | △2,944 | △23.1% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率2.8%（前年20.8%）へ急落は原価率悪化（低利益案件）と棚卸評価損反映。営業利益率大幅マイナス転落、販管費抑制も追いつかず。経常利益率△16.2%、ROEは純損失でマイナス（詳細算出不可）。コスト構造は原価97.2%依存で変動大、前期比変動要因は売上減と粗利悪化。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず）。減価償却費は61百万円（前年第3四半期198百万円）。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（2025年12月期）：売上高13,420百万円（前期比△24.9%）、営業利益△1,810百万円、経常利益△1,910百万円、当期純利益△2,750百万円、EPS△209.50円（変更なし）。
- 中期計画：記載なし。
- リスク要因：半導体メーカーの工場立上遅延、装置稼働率停滞、中国市場低迷・競合激化。
- 成長機会：生成AI関連先端半導体装置の設備投資継続、メモリー価格上昇傾向。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：半導体事業のみ、開示省略。
- 配当方針：通期予想0.00円（前期6.00円）、減配継続。
- 株主還元施策：記載なし。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。
- その他：株式分割（2024年4月1日、1:3）調整済み。会計方針変更（法人税等基準適用）ありも影響なし。継続企業前提に問題なし。