決算短信
2025-11-14T14:00
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
リケンＮＰＲ株式会社 (6209)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
リケンＮＰＲ株式会社（2026年3月期第2四半期、2025年4月1日～9月30日連結）。売上高は顧客生産台数減少や子会社清算影響で5.4%減の80,100百万円となったが、原価低減活動と製品構成改善により営業利益16.4%増、純利益76.4%増と大幅増益。退職給付信託返還益が純利益を押し上げ、利益率が大幅改善した。前期比主な変化点は売上減対利益増、総資産・負債減少で財政健全化。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 80,100 | △5.4 |
| 営業利益 | 6,308 | 16.4 |
| 経常利益 | 8,441 | 26.1 |
| 当期純利益（親会社株主帰属中間純利益） | 6,948 | 76.4 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 258.47円 | 79.1 |
| 配当金（中間） | 50.00円 | 11.1 |
**業績結果に対するコメント**：
売上高減少は自動車生産台数減と合弁事業解消（子会社清算）が主因。主要収益源の自動車・産業機械部品事業（売上60,490百万円、-8.0%）が全体を押し下げた一方、熱エンジニアリング事業（+31.9%）が成長。利益増は売上原価率低下（74.2%、前74.9%）と退職給付信託返還益（特別利益2,975百万円）が寄与。セグメント利益は自動車部品5,113百万円（+14.2%）、熱エンジニアリング634百万円（+172.6%）と堅調。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動資産 | 100,975 | △4,401 |
| 現金及び預金 | 27,082 | △939 |
| 受取手形及び売掛金 | 34,932 | △2,625 |
| 棚卸資産 | 35,511 | △804 |
| その他 | 3,449 | △71 |
| 固定資産 | 114,197 | △471 |
| 有形固定資産 | 47,692 | △2,854 |
| 無形固定資産 | 8,382 | 1 |
| 投資その他の資産 | 58,122 | 3,382 |
| **資産合計** | 215,172 | △3,873 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動負債 | 31,754 | △3,972 |
| 支払手形及び買掛金 | 10,183 | △850 |
| 短期借入金 | 2,692 | △1,080 |
| その他 | 18,878 | △1,042 |
| 固定負債 | 28,552 | △96 |
| 長期借入金 | 13,055 | △250 |
| その他 | 15,497 | 154 |
| **負債合計** | 60,307 | △4,068 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 株主資本 | 127,004 | 4,498 |
| 資本金 | 5,212 | 0 |
| 利益剰余金 | 100,127 | 4,665 |
| その他の包括利益累計額 | 19,154 | △3,497 |
| **純資産合計** | 154,865 | 196 |
| **負債純資産合計** | 215,172 | △3,873 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率67.9%（前66.3%）と向上、財政安全域拡大。流動比率3.18倍（流動資産/流動負債、前3.0倍）と当座比率も高水準で流動性良好。資産構成は固定資産52.9%（投資有価証券急増8,581百万円）、負債は借入金中心（総借入金15,747百万円）。主変動は退職給付資産減少5,122百万円・負債減少739百万円、投資有価証券増加でバランス安定。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------|---------------|--------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 80,100 | △5.4 | 100.0% |
| 売上原価 | 59,380 | △8.7 | 74.2% |
| **売上総利益** | 20,719 | 5.7 | 25.9% |
| 販売費及び一般管理費 | 14,410 | 1.6 | 18.0% |
| **営業利益** | 6,308 | 16.4 | 7.9% |
| 営業外収益 | 2,374 | 19.6 | 3.0% |
| 営業外費用 | 241 | △66.0 | 0.3% |
| **経常利益** | 8,441 | 26.1 | 10.5% |
| 特別利益 | 2,978 | 951.2 | 3.7% |
| 特別損失 | 1,281 | 79.9 | 1.6% |
| 税引前当期純利益 | 10,139 | 61.9 | 12.7% |
| 法人税等 | 2,503 | 19.5 | 3.1% |
| **当期純利益** | 7,635 | 83.2 | 9.5% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率25.9%（前23.2%）、営業利益率7.9%（前6.4%）と各段階で収益性向上。ROE（年率換算）は株主資本127,004百万円に対し純利益年率換算約11%超と良好。コスト構造は原価率低下が鍵、販管費微増も吸収。変動要因は特別利益（退職給付信託返還益主）と減損損失増（1,247百万円）、為替差益寄与。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 9,999百万円（前年同期9,116百万円、税引前純利益10,139百万円・信託返還益△2,975百万円調整後堅調）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △3,042百万円（有形固定資産取得3,178百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △6,031百万円（配当支払2,275百万円・借入返済）
- フリーキャッシュフロー: 6,957百万円（営業+投資、内部留保拡大）
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）: 売上158,000百万円（△7.2%）、営業利益9,500百万円（△19.5%）、経常利益13,000百万円（△11.4%）、純利益9,000百万円（+2.8%）、EPS334.77円。
- 中期計画: 記載なし（自動車部品中心に原価低減継続）。
- リスク要因: 世界経済減速、中国自動車シェア低下、地政学リスク。
- 成長機会: 熱エンジニアリング事業拡大（半導体関連）、インド市場成長。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 自動車・産業機械部品（売上60,490百万円・利益5,113百万円）、配管・建設機材（8,684・322）、熱エンジニアリング（4,929・634、新設）、その他（7,289・524）。
- 配当方針: 中間50円、通期135円（増配修正）。
- 株主還元施策: 増配実施。
- M&Aや大型投資: 過去企業結合（シンワバネス）確定処理完了、新規記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。