適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社ベルシステム24ホールディングス、2025年2月期（2024年3月1日～2025年2月28日、IFRS連結）。当期は売上収益が前年比3.4%減の1,436億7百万円と減収となったが、営業利益0.9%増の115億87百万円、親会社所有者帰属当期利益6.1%増の80億3百万円と増益を確保し、総合的に横ばい水準の業績を維持した。主な変化点は、CRM事業のコロナ関連業務縮小による売上減を販管費抑制と子会社株式売却益でカバーした一方、その他セグメントでのれん減損計上で特別損失が発生した点。自己資本比率も改善し、財務体質は安定。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上収益 | 143,607 | △3.4 | | 営業利益 | 11,587 | 0.9 | | 経常利益（税引前利益） | 11,232 | 0.1 | | 当期純利益 | 8,264 | 5.0 | | 親会社所有者帰属当期利益 | 8,003 | 6.1 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 108.81円 | - | | 配当金 | 60.00円 | 横ばい | **業績結果に対するコメント**： - 売上減の主因はCRM事業（売上1,431億96百万円、△3.3%）でのコロナ等国策関連業務縮小。その他セグメント（売上4億11百万円、△32.6%）もコンテンツ販売減。利益面ではCRM事業の販管費抑制と子会社株式一部売却益（子会社支配喪失益35億39百万円）で税引前利益120億88百万円（+10.0%）と増益。当期利益率11.7%（前期11.5%）と収益性向上。持分法投資利益177百万円（前期142百万円）も寄与。特筆は生成AI活用の新サービス（BPRコンサル、ナレッジCXデザイン、カスハラ対策）開始とスカパー・カスタマーリレーションズ子会社化。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 28,042 | △255 | | 現金及び預金 | 記載なし | - | | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 146,371 | △797 | | 有形固定資産 | 記載なし（減少42億65百万円） | - | | 無形固定資産 | 記載なし（のれん減少21億21百万円） | - | | 投資その他の資産 | 記載なし（持分法投資増加48億70百万円） | - | | **資産合計** | 174,413 | △1,052 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 57,413 | +8,814 | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし（増加含む） | - | | その他 | 記載なし（未払法人税+8億67百万円等） | - | | 固定負債 | 46,163 | △12,964 | | 長期借入金 | 記載なし（減少99億87百万円） | - | | その他 | 記載なし（長期金融負債減少34億17百万円） | - | | **負債合計** | 103,576 | △4,150 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 記載なし | - | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし（+80億3百万円） | - | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 70,837 | +3,098 | | **負債純資産合計** | 174,413 | △1,052 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率40.2%（前期38.0%）と改善、親会社所有者帰属持分70,160百万円（+3,430百万円）。流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、流動資産減少に対し流動負債増加で短期安全性に留意。資産構成は非流動資産中心（84%）、負債は借入金中心で減少傾向。主な変動は有形固定資産・のれん減少と投資増加、負債減と利益剰余金増。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 143,607 | △3.4 | 100.0 | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 11,587 | 0.9 | 8.1 | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益（税引前利益）** | 11,232 | 0.1 | 7.8 | | 特別利益 | 記載なし（子会社売却益等） | - | - | | 特別損失 | 記載なし（のれん減損10億12百万円） | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 8,264 | 5.0 | 5.8 | **損益計算書に対するコメント**： - 営業利益率8.1%（前期7.7%）と改善、税引前利益率7.8%（同7.9%? 計算上）。ROE詳細記載なし。コスト構造は販管費抑制が奏功、減損損失15億67百万円（主にのれん10億12百万円）が特別損失要因。前期比変動は売上減を利益率向上（データ活用・AI投資）で吸収。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 17,391百万円（前期13,587百万円、主に税引前利益・減価償却95億56百万円・減損15億67百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: △3,693百万円（前期△3,097百万円、有形固定資産取得11億47百万円等） - 財務活動によるキャッシュフロー: △13,897百万円（前期△10,286百万円、長期借入返済90億円等） - フリーキャッシュフロー: 13,698百万円（営業+投資） ### 6. 今後の展望 - 業績予想（2026年2月期通期）: 売上収益150,000百万円（+4.5%）、営業利益12,000百万円（+3.6%）、親会社所有者帰属当期利益81億円（+1.2%）、EPS110.10円。 - 中期経営計画: 「人材（総力4万人）」「型化（データ活用）」「共創（NEW BPO）」重点。生成AIハイブリッドコンタクトセンター（HybridOperationLoop）、Co-Creation Lab.推進。 - リスク要因: 人手不足、海外景気下振れ、カスハラ対策義務化。 - 成長機会: BPRコンサル、ナレッジCX、カスハラサービス、スカパー子会社化によるアウトソース需要拡大。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: CRM（売上1,431億96百万円△3.3%、税引前利益120億88百万円+10.0%）、その他（売上4億11百万円△32.6%、税引前損失8億56百万円）。 - 配当方針: 安定配当継続、2025年2月期60円（配当性向55.1%、総額4,425百万円、資本剰余金含む）。 - 株主還元施策: 配当性向約55%、総還元率目標。 - M&Aや大型投資: スカパー・カスタマーリレーションズ子会社化。有形固定資産・無形資産取得支出継続。 - 人員・組織変更: D&I推進（BEST WORKPLACE4年連続、GOLDランク）、ESG「プライム」初認定。役員報酬BIP信託自己株式処理。