決算
2026-01-14T14:30
2026年２月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社アクアライン (6173)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名**: 株式会社アクアライン
- **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日
- **総合評価**: 売上高が前期比46.4%減と大幅に悪化し、債務超過（△31.0億円）が継続。営業損失は改善傾向にあるが、特別損失の計上により最終赤字が拡大。継続企業の前提に重大な疑義が存在する。
- **主な変化点**:
- 売上高減少は「ミネラルウォーター事業」売却と主力事業の広告費削減が主因。
- 財務体質は第三者割当増資（6.8億円）で一時改善したが、債務超過が解消されていない。
### 2. 業績結果
| 科目 | 2026年2月期第3四半期（百万円） | 前年同期比 |
|------|-------------------------------|------------|
| 売上高 | 1,484 | △46.4% |
| 営業利益 | △294 | △13.2%（改善） |
| 経常利益 | △309 | △6.8%（改善） |
| 当期純利益 | △510 | △171.7%（悪化） |
| EPS（円） | △76.55 | 記載なし |
| 配当金 | 0円 | 前期同様 |
**業績結果に対するコメント**:
- **売上高減少**: 「ミネラルウォーター事業」売却（2024年6月）の影響が大きい。主力事業「水まわりサービス支援事業」も広告費削減で売上33.6%減。
- **損失拡大要因**: 主要取引先（株式会社JUNコーポレーション）との取引停止に伴う貸倒引当金18.4億円を特別損失計上。
- **セグメント別**:
- 水まわりサービス支援事業: 売上12.7億円（△33.6%）、損失26.9億円（改善）。
- 広告メディア事業: 売上2.1億円（△19.6%）、損失2.6億円（改善）。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動資産** | 243 | △483 |
| 現金及び預金 | 35 | △39 |
| 売掛金 | 47 | △373 |
| **固定資産** | 65 | △28 |
| **資産合計** | 308 | △512 |
**【負債の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| **流動負債** | 560 | △626 |
| 買掛金 | 194 | +163 |
| 短期借入金 | 125 | △75 |
| **固定負債** | 59 | △14 |
| **負債合計** | 619 | △640 |
**【純資産の部】**
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|------|------|--------|
| 資本金 | 1,014 | +340 |
| 利益剰余金 | △2,153 | △554 |
| **純資産合計** | △310 | +128 |
| **負債純資産合計** | 308 | △512 |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **債務超過**: 純資産△31.0億円（前期△4.4億円）。第三者割当増資（6.8億円）も損失拡大で効果消失。
- **流動比率**: 43.5%（流動資産243 / 流動負債560）で資金繰り厳しい。
- **主な変動点**: 売掛金△37.3億円、短期借入金△7.5億円。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|------|------|--------|------------|
| 売上高 | 1,484 | △46.4% | 100.0% |
| 売上原価 | 1,034 | △54.5% | 69.7% |
| **売上総利益** | 450 | △9.0% | 30.3% |
| 販管費 | 745 | △10.7% | 50.2% |
| **営業利益** | △294 | 改善 | △19.8% |
| **経常利益** | △309 | 改善 | △20.8% |
| **当期純利益** | △510 | 悪化 | △34.4% |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性**: 売上高営業利益率△19.8%（前期△12.3%）で悪化。広告費削減（10.8億円→7.7億円）も売上減が上回る。
- **損失拡大要因**: 特別損失（貸倒引当金18.4億円）が純損失を押し上げた。
### 5. キャッシュフロー
記載なし
### 6. 今後の展望
- **業績予想（2026年2月期通期）**: 売上高19.8億円（△42.8%）、営業損失△30.1億円。
- **リスク要因**: 債務超過解消のめど立たず、上場維持基準（流通時価総額5億円以上）未達。
- **成長機会**: 水まわり事業の需要期（下期）で月次黒字化を目指すが、抜本的な収益改善には至っていない。
### 7. その他の重要事項
- **上場リスク**: 東証グロース市場の改善期間入り中（流通時価総額・純資産基準未達）。
- **ガバナンス**: 過去の不適切会計処理を受け、再発防止策を実施中。
- **人員・組織**: 2025年5月に経営陣刷新。
（注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。不明点は「記載なし」と明記。