1. 総評

タケダ機械株式会社（6150）は、2026年5月期第3四半期連結累計期間（2025年6月1日～2026年2月28日）において、売上高3,146百万円（前年同期比13.8%減）、営業利益236百万円（同30.4%減）、経常利益245百万円（同29.7%減）、親会社株主に帰属する四半期純利益163百万円（同28.9%減）と、大幅な減収減益となりました。同社は金属加工機械事業を展開しており、都市部を中心とする鋼構造物、国土強靭化基本計画によるインフラ補強、物流倉庫・データセンター等の建設需要は見込まれるものの、建設費用の膨張による計画見直しや中止が散見され、企業の設備投資が抑制傾向にある厳しい事業環境が業績悪化の主な要因です。通期業績予想も売上高5,000百万円（同2.2%増）、営業利益360百万円（同16.6%減）、経常利益350百万円（同20.8%減）、親会社株主に帰属する当期純利益230百万円（同21.7%減）と、減益見通しとなっています。

2. 業績結果

【数値】 - 売上高: 3,146百万円（前年同期比13.8%減） - 営業利益: 236百万円（同30.4%減） - 経常利益: 245百万円（同29.7%減） - 当期純利益: 163百万円（同28.9%減） - EPS: 178.34円（前年同期比28.9%減） - 配当金: 期末80.00円（前年同期比据置）

【業績結果に対するコメント】 売上高の減少は、形鋼加工機が12.2%減、丸鋸切断機が31.5%減、受託事業・その他が36.5%減と、主要製品・事業で軒並み減少したことが主な要因です。営業利益率は7.5%（前年同期7.3%）と改善したものの、売上高の大幅減少により利益額は大きく減少しました。販売費及び一般管理費は751百万円（前年同期743百万円）と増加しており、固定費の削減が課題となっています。サービス事業は2.7%増と堅調でしたが、全体の業績をカバーするには至りませんでした。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 5,096 | △4.1% | | 現金及び預金 | 1,559 | +5.5% | | 受取手形及び売掛金 | 396 | -55.4% | | 棚卸資産 | 1,851 | +19.5% | | その他 | 71 | +254.4% | | 固定資産 | 2,302 | △4.1% | | 有形固定資産 | 1,720 | -3.4% | | 無形固定資産 | 77 | -7.3% | | 投資その他の資産 | 506 | +5.4% | | 資産合計 | 7,399 | △2.9% |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 1,396 | △20.7% | | 支払手形及び買掛金 | 189 | -26.6% | | 短期借入金 | 400 | 0.0% | | その他 | 255 | -18.0% | | 固定負債 | 674 | -20.2% | | 長期借入金 | 427 | -25.8% | | その他 | 150 | -15.3% | | 負債合計 | 2,071 | △13.6% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 5,272 | +1.7% | | 資本金 | 1,874 | 0.0% | | 利益剰余金 | 3,523 | +2.6% | | その他の包括利益累計額 | 56 | +64.0% | | 純資産合計 | 5,328 | +2.1% | | 負債純資産合計 | 7,399 | △2.9% |

【貸借対照表に対するコメント】 自己資本比率は72.0%（前期68.5%）と高い水準を維持していますが、売上高の減少に伴い受取手形及び売掛金が大幅に減少し、棚卸資産が増加するなど資産構成に変化が見られます。負債は支払手形及び買掛金、長期借入金、未払法人税等の減少により、総額で13.6%減少しました。純資産は利益剰余金の増加により増加していますが、業績悪化の影響で今後の財務状況の悪化が懸念されます。

4. 損益計算書

【損益計算書に対するコメント】 売上原価率は68.6%（前年同期68.5%）とほぼ横ばいですが、売上高の減少により売上総利益は15.1%減少しました。販売費及び一般管理費は前年同期比で1.1%増加しており、固定費の削減が急務です。営業利益率は7.5%（前年同期7.3%）と改善しましたが、営業外収益の減少や特別損失の発生により、経常利益率は7.8%（前年同期7.9%）とほぼ横ばいにとどまりました。当期純利益率は5.2%（前年同期6.3%）と低下し、収益性の悪化が鮮明になっています。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

記載なし

6. 今後の展望

2026年5月期の連結業績予想は、売上高5,000百万円（同2.2%増）、営業利益360百万円（同16.6%減）、経常利益350百万円（同20.8%減）、親会社株主に帰属する当期純利益230百万円（同21.7%減）と、減益見通しとなっています。同社は「お客様視点のものづくり」を基本原点に、省人化・省段取りに係る新製品開発や提案営業、保守サービスの充実等を展開するほか、生産性向上に向けた基幹システムの更新（ERPを導入し、2027年6月頃を目処に稼働予定）に取り組んでいます。ただし、地政学的リスクや建設費用の膨張による建設計画の見直し・中止、企業の設備投資抑制傾向など、厳しい事業環境が続くことが予想され、業績回復には時間を要する可能性があります。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 金属加工機械事業の単一セグメント
• 配当方針: 期末配当80.00円（前年同期比据置）
• 株主還元施策: 配当性向は20.9%（前年同期28.0%）
• M&Aや大型投資: 記載なし
• 人員・組織変更: 記載なし

【注意事項】 - 数値は決算書に記載されている実際の数字を使用 - データが不明な場合は「記載なし」と明記 - 表形式は markdown形式で見やすく整形 - 金額の単位を明確に記載（百万円）