適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 ＮＩＴＴＯＫＵ株式会社（連結、2025年3月期：2024年4月1日～2025年3月31日）は、売上高が前期比8.0%増の3,326.8億円と伸長したものの、新規開発案件の仕様変更・納期遅延による追加コスト、欧州モビリティ業界低迷に伴う海外子会社不振が響き、営業利益が73.1%減の111.9億円、当期純利益が52.3%減の130.7億円と大幅減益となった。全体として業績は低調で、利益率が急低下（営業利益率3.4%、前期13.5%）。総資産は増加も純資産減・自己資本比率低下が懸念材料。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（2025年3月期、百万円） | 前期比（%） | 前期（2024年3月期、百万円） | |-------------------|-----------------------------|-------------|-----------------------------| | 売上高（営業収益）| 33,268 | 8.0 | 30,803 | | 営業利益 | 1,119 | △73.1 | 4,164 | | 経常利益 | 1,225 | △71.4 | 4,280 | | 当期純利益 | 1,307 | △52.3 | 2,744 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 73.97円 | - | 151.92円 | | 配当金 | 42.00円 | +23.5 | 34.00円 | **業績結果に対するコメント**： - 売上増はワインディングシステム＆メカトロニクス事業（全売上95%、売上314.0億円、前期比11.0%増）が牽引、主に半導体・電池関連需要。一方、非接触ICタグ・カード事業は売上17.9億円（同26.4%減、在庫調整影響）。 - 利益減要因は新規案件の開発遅延・品質調整コスト、欧州子会社不振。セグメント利益：メカトロニクス17.9億円（59.5%減）、ICタグ44.5億円（43.3%減）。 - 特筆：個別売上1,964.6億円（11.3%減）、純利益236.2億円（14.1%減）。受注残高増加（メカトロニクス230億円、23.8%増）で今後寄与期待。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 4,152.7 | +233 (+5.9%) | | 現金及び預金 | 1,400.7* | △121 (記載不詳)| | 受取手形及び売掛金 | 記載なし | +123.6 | | 棚卸資産 | 記載なし | +110 (増加) | | その他 | 記載なし | -95 (電子記録債権減少)| | 固定資産 | 1,888.8 | +129.6 (+7.4%) | | 有形固定資産 | 記載なし | +116.7 (建物等)| | 無形固定資産 | 記載なし | +21.1 (のれん) | | 投資その他の資産| 記載なし | △199.1 (投資有価証券)| | **資産合計** | 6,041.5 | +630 (+11.1%) | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 1,632.8 | +280.5 (+20.7%)| | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | -108 (電子記録債務)| | 短期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 記載なし | +244 (契約負債)| | 固定負債 | 748.3 | +399.2 (+114.3%)| | 長期借入金 | 記載なし | +448.3 | | その他 | 記載なし | 記載なし | | **負債合計** | 2,381.2 | +679.7 (+39.9%)| 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 記載なし | 記載なし | | 資本金 | 記載なし | 記載なし | | 利益剰余金 | 記載なし | 記載なし | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | 記載なし | | **純資産合計** | 3,660.3 | △316.7 (-8.0%) | | **負債純資産合計** | 6,041.5 | +630 (+11.1%) | *現金及び現金同等物期末残高1,427.4百万円より推定。 **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率60.2%（前期69.4%）と低下、自己資本3,639億円（前期3,942億円）。負債増加（借入金主導）が主因。 - 流動比率・当座比率：詳細記載なしだが、流動資産4,152.7億円 vs 流動負債1,632.8億円で安全性確保。 - 資産構成：流動資産68.7%、固定資産31.3%。仕掛品・売掛金増で売上増反映、投資有価証券売却で資金化。 - 主変動：M&A（アステクノス3社子会社化）によるのれん・借入増、自己株式取得（234億円増）で純資産減。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------------------|---------------|----------|------------| | 売上高（営業収益）| 33,268 | 8.0% | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | 記載なし| - | | **売上総利益** | 記載なし | 記載なし| - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | 記載なし| - | | **営業利益** | 1,119 | △73.1% | 3.4% | | 営業外収益 | 記載なし | 記載なし| - | | 営業外費用 | 記載なし | 記載なし| - | | **経常利益** | 1,225 | △71.4% | 3.7%* | | 特別利益 | 記載なし | 記載なし| - | | 特別損失 | 記載なし | 記載なし| - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | 記載なし| - | | 法人税等 | 記載なし | 記載なし| - | | **当期純利益** | 1,307 | △52.3% | 3.9%* | *総資産経常利益率2.1%、自己資本当期純利益率3.5%より算出近似。 **損益計算書に対するコメント**： - 各段階収益性低下：営業利益率3.4%（前期13.5%）、経常利益率3.7%（同13.9%推定）。ROE3.5%（前期7.3%）。 - コスト構造：新規案件追加コスト・海外不振が販売管理費圧迫推定。棚卸増（110億円）が原価率上昇要因か。 - 主変動：売上増も利益率悪化。包括利益△102百万円（前期431.4億円）で為替等影響。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー：50百万円（前期525百万円）。税支払・棚卸増が収入圧縮。 - 投資活動によるキャッシュフロー：154百万円（前期116百万円）。有価証券売却収入919百万円が主。 - 財務活動によるキャッシュフロー：△329百万円（前期1,195百万円）。借入収入540億円も自己株式取得・配当支出。 - フリーキャッシュフロー：営業+投資=204百万円（黒字転換）。現金残高1,427.4百万円（前期1,450.3百万円、△22.9）。 ### 6. 今後の展望 - 業績予想（2026年3月期）：売上3,800億円（14.2%増）、営業利益228億円（103.7%増）、純利益150億円（14.7%増）、EPS88.90円。 - 中期経営計画：2026～2028年期公表予定。サテライト戦略（人材確保）、M&A（アステクノス3社）、ブラックオーシャン戦術、半導体・電池戦略商品拡充。第一実業提携、半導体事業部独立、ベトナム支店開設。 - リスク要因：欧州不況継続、米関税、新規案件比率高。 - 成長機会：大型設備投資（デジタル・グリーン化）、SDGs対応、受注残高増加。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別：ワインディング＆メカトロニクス（売上314億円、利益17.9億円）、非接触ICタグ（売上17.9億円、利益4.5億円）。 - 配当方針：次期配当性向40%以上（前30%以上）、年間42円以上維持。 - 株主還元：自己株式取得実施（期末1,226,741株）。 - M&A：新規子会社3社（アステクノス等）、会計方針変更（基準改正）。 - 人員・組織：テクニカルセンター開設、半導体事業部新設。発行済株式18,098,923株（変動なし）。