決算短信
2025-11-10T15:00
2025年12月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ソディック (6143)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ソディック、2025年12月期第3四半期（2025年1月1日～9月30日）。当期は売上高が10.5%増の56,346百万円、営業利益が260.0%増の3,018百万円と大幅増収増益を達成し、業績は非常に良好。工作機械事業の構造改革効果とデータセンター・半導体関連需要が主なドライバー。一方、包括利益は△41.3%の1,134百万円と為替影響で減少。総資産は前期末比+1,231百万円の146,224百万円、純資産は微減の84,193百万円。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高 | 56,346 | 10.5 |
| 営業利益 | 3,018 | 260.0 |
| 経常利益 | 2,920 | 133.5 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 2,170 | 439.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 42.89円 | - |
| 配当金（年間予想合計） | 29.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上増は工作機械事業（41,277百万円、10.9%増）のNEV・データセンター向け需要と食品機械事業（4,039百万円、14.5%増）の堅調が牽引。営業利益大幅増は中国工場集約・稼働率向上によるコスト改善と構造改革効果。産業機械事業（7,188百万円、12.4%増）は人件費増で利益減も全体を押し上げ。特筆は超精密放電加工機「EXC100L+」の拡販とイタリアPrima Additive S.r.l.の子会社化（M&A）による高付加価値化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 100,368 | -1,154 |
| 現金及び預金 | 45,615 | -2,147 |
| 受取手形及び売掛金及び契約資産 | 14,694 | -2,275 |
| 棚卸資産 | 32,340 | +458 |
| その他 | 8,066 | +488 |
| 固定資産 | 45,855 | +2,384 |
| 有形固定資産 | 31,399 | -839 |
| 无形固定資産 | 5,083 | +2,863 |
| 投資その他の資産 | 9,372 | +360 |
| **資産合計** | 146,224 | +1,231 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 33,285 | -1,155 |
| 支払手形及び買掛金 | 5,914 | +340 |
| 短期借入金 | 2,335 | -1,910 |
| その他 | 25,036 | +415 |
| 固定負債 | 28,744 | +2,618 |
| 長期借入金 | 18,722 | -5,218 |
| その他 | 10,022 | +7,836 |
| **負債合計** | 62,030 | +1,464 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 66,843 | +753 |
| 資本金 | 24,618 | 0 |
| 利益剰余金 | 35,580 | +692 |
| その他の包括利益累計額 | 17,258 | -1,028 |
| **純資産合計** | 84,193 | -234 |
| **負債純資産合計** | 146,224 | +1,231 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率57.5%（前期58.2%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約3.0倍（流動資産/流動負債）と当座比率も良好。資産構成は流動資産69%、固定資産31%で在庫中心。主な変動は無形固定資産ののれん増加（+3,220、主にM&A）と社債発行（+7,946）による資金調達。現金減少は営業投資に充当か。負債増加も借入減でコントロール。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|--------------------|---------------|-----------------|---------------|
| 売上高（営業収益）| 56,346 | +5,341 | 100.0 |
| 売上原価 | 36,355 | +1,957 | 64.5 |
| **売上総利益** | 19,991 | +3,384 | 35.5 |
| 販売費及び一般管理費 | 16,972 | +1,204 | 30.1 |
| **営業利益** | 3,018 | +2,180 | 5.4 |
| 営業外収益 | 1,005 | -45 | 1.8 |
| 営業外費用 | 1,103 | +465 | 2.0 |
| **経常利益** | 2,920 | +1,670 | 5.2 |
| 特別利益 | 669 | -304 | 1.2 |
| 特別損失 | 307 | -816 | 0.5 |
| 税引前当期純利益 | 3,282 | +2,182 | 5.8 |
| 法人税等 | 1,120 | +415 | 2.0 |
| **当期純利益** | 2,162 | +1,767 | 3.8 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率35.5%（前期32.6%）と原価率改善。営業利益率5.4%（前期1.6%）へ急改善、コスト管理効果顕著。経常利益率5.2%、ROE（純資産・EPSベース試算）約10%超と収益性向上。コスト構造は人件費増（7,863百万円）も販売管理費率30.1%で抑制。変動要因は為替差損増と株式取得費用、特別損失減（事業構造改善費用94百万円）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成）。
### 6. 今後の展望
- **業績予想**（通期）：売上高77,400百万円（5.1%増）、営業利益4,300百万円（92.7%増）、経常利益3,800百万円（4.8%増）、親会社株主帰属純利益2,900百万円（△29.5%）、EPS57.35円。変更なし。
- **中期経営計画・戦略**：中国依存脱却、選択集中、グローバル生産再構築、バランスシート改善。高付加価値機種拡販（放電加工機・3Dプリンタ）、データセンター・半導体向け。
- **リスク要因**：世界経済減速（米関税・中華内需低迷）、為替変動、地政学リスク、自動車低迷。
- **成長機会**：電子部品・航空宇宙需要、M&A（Prima Additive）、アドバンテッジパートナーズ提携による資金・経営支援。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**：工作機械（売上41,277百万円/10.9%増、営業利益4,358百万円大幅増）、産業機械（7,188百万円/12.4%増、364百万円減）、食品機械（4,039百万円/14.5%増、521百万円増）、その他（3,840百万円/0.8%減、200百万円黒字転換）。
- **配当方針**：年間29円（中間14円、期末15円予想）、安定維持。
- **株主還元施策**：譲渡制限付株式報酬（自己株式処分）。
- **M&A・大型投資**：Prima Additive S.r.l.子会社化（のれん増加）、7月アドバンテッジパートナーズ提携・資金調達（新株予約権・CB発行）。
- **人員・組織変更**：記載なし（構造改革進展）。