2026年11月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
オーエスジー株式会社 (6136)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
【企業名】 企業名: オーエスジー株式会社
【決算評価】 決算評価: 良い
【簡潔な要約】 オーエスジー株式会社は、2026年11月期第1四半期（2025年12月1日～2026年2月28日）の連結業績を発表した。売上高は前年同期比12.8%増の42,627百万円、営業利益は57.9%増の6,134百万円、経常利益は61.1%増の6,694百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は93.2%増の5,040百万円と、大幅な増益を達成した。すべての地域セグメントで増収増益となり、特に欧州・アフリカ及びアジアで為替換算の影響もあり大きく増加した。日本でもAブランド製品の売上が堅調に推移し、米州では米国での売上高が堅調でコスト削減の効果もあり営業利益が大きく増加した。海外売上高比率も前年同期比で増加し70.8%となった。
【詳細な財務分析レポート】
1. 総評
オーエスジー株式会社は、2026年11月期第1四半期において、売上高42,627百万円（前年同期比12.8%増）、営業利益6,134百万円（前年同期比57.9%増）、経常利益6,694百万円（前年同期比61.1%増）、親会社株主に帰属する四半期純利益5,040百万円（前年同期比93.2%増）と、大幅な増収増益を達成した。すべての地域セグメントで増収増益となり、特に欧州・アフリカ及びアジアで為替換算の影響もあり大きく増加した。日本でもAブランド製品の売上が堅調に推移し、米州では米国での売上高が堅調でコスト削減の効果もあり営業利益が大きく増加した。海外売上高比率も前年同期比で増加し70.8%となった。
2. 業績結果
- 売上高: 42,627百万円（前年同期比12.8%増）
- 営業利益: 6,134百万円（前年同期比57.9%増）
- 経常利益: 6,694百万円（前年同期比61.1%増）
- 当期純利益: 5,040百万円（前年同期比93.2%増）
- 1株当たり当期純利益（EPS）: 61.35円（前年同期比93.2%増）
- 配当金: 記載なし
業績結果に対するコメント: 増収増益の主な要因は、すべての地域セグメントで増収増益となったことである。特に欧州・アフリカ及びアジアで為替換算の影響もあり大きく増加した。日本でもAブランド製品の売上が堅調に推移し、米州では米国での売上高が堅調でコスト削減の効果もあり営業利益が大きく増加した。また、海外売上高比率も前年同期比で増加し70.8%となった。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 146,611 | △1.4% | | 現金及び預金 | 48,768 | △7.0% | | 受取手形及び売掛金 | 30,712 | △1.7% | | 棚卸資産 | 52,052 | +3.8% | | その他 | 14,079 | +2.5% | | 固定資産 | 118,485 | -0.7% | | 有形固定資産 | 93,630 | -0.8% | | 無形固定資産 | 8,643 | -1.2% | | 投資その他の資産 | 16,211 | +2.0% | | 資産合計 | 265,187 | -1.0% |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 21,904 | -12.7% | | 支払手形及び買掛金 | 7,078 | +14.2% | | 短期借入金 | 251 | +27.0% | | その他 | 14,575 | -13.2% | | 固定負債 | 48,854 | +0.4% | | 長期借入金 | 11,658 | +0.2% | | その他 | 37,196 | +0.4% | | 負債合計 | 70,758 | -4.2% |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 151,049 | -0.3% | | 資本金 | 13,044 | 0.0% | | 利益剰余金 | 151,759 | +0.1% | | その他の包括利益累計額 | 31,308 | +7.4% | | 純資産合計 | 194,428 | +0.3% | | 負債純資産合計 | 265,187 | -1.0% |
貸借対照表に対するコメント: 自己資本比率は68.8%（前期末は67.5%）と高い水準を維持している。流動比率や当座比率などの安全性指標も良好な水準にある。資産・負債構成の特徴としては、流動資産が全体の55.3%を占め、固定資産が44.7%を占めている。負債のうち、流動負債が全体の30.9%を占め、固定負債が69.1%を占めている。前期からの主な変動点としては、流動資産が1.4%減少した一方で、固定資産が0.7%減少した。負債は4.2%減少し、純資産は0.3%増加した。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 42,627 | +12.8% | 100.0% |
| 売上原価 | 24,634 | +9.5% | 57.8% |
| 売上総利益 | 17,992 | +17.8% | 42.2% |
| 販売費及び一般管理費 | 11,858 | +4.2% | 27.8% |
| 営業利益 | 6,134 | +57.9% | 14.4% |
| 営業外収益 | 715 | +104.0% | 1.7% |
| 営業外費用 | 155 | -33.9% | 0.4% |
| 経常利益 | 6,694 | +61.1% | 15.7% |
| 特別利益 | 171 | +152.7% | 0.4% |
| 特別損失 | 0 | -100.0% | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 6,865 | +68.6% | 16.1% |
| 法人税等 | 1,724 | +24.8% | 4.0% |
| 当期純利益 | 5,040 | +93.2% | 11.8% |
損益計算書に対するコメント: 各利益段階での収益性分析では、売上高営業利益率は14.4%（前年同期は10.3%）と大幅に改善した。ROE（自己資本利益率）は26.0%（前年同期は19.4%）と高い水準を維持している。コスト構造の特徴としては、販売費及び一般管理費が売上高に占める割合が27.8%と比較的高い水準にある。前期からの主な変動要因としては、売上高が12.8%増加した一方で、売上原価が9.5%増加した。販売費及び一般管理費は4.2%増加したが、営業利益は57.9%増加した。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし
6. 今後の展望
2026年11月期の第2四半期累計期間及び通期の連結業績予想については、2026年1月8日発表の予想数値から変更はない。売上高は165,000百万円（前期比2.7%増）、営業利益は22,000百万円（前期比8.2%増）、経常利益は23,000百万円（前期比2.9%増）、親会社株主に帰属する当期純利益は15,400百万円（前期比7.4%増）と予想している。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 日本、米州、欧州・アフリカ、アジアの4つの地域セグメントで構成されている。第1四半期連結累計期間の売上高は、日本が19,339百万円（前年同期比37.5%増）、米州が9,194百万円（前年同期比10.6%増）、欧州・アフリカが10,454百万円（前年同期比24.4%増）、アジアが11,920百万円（前年同期比33.8%増）となった。
- 配当方針: 2026年11月期の年間配当金は、第1四半期末が39.00円、第2四半期末が45.00円、第3四半期末が45.00円、期末が84.00円の合計213.00円を予定している。
- 株主還元施策: 記載なし
- M&Aや大型投資: 記載なし
- 人員・組織変更: 記載なし