決算短信
2025-07-31T15:30
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社牧野フライス製作所 (6135)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社牧野フライス製作所、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。売上高と営業利益は前期比で増加し、アジア地域の設備投資需要が底堅く推移したものの、公開買付関連の特別損失により純利益が大幅減となった。受注も6.6%増と好調で、通期業績予想を維持しており、成長基調は継続。主な変化点は売上・営業利益の増加に対し、特別損失1,043百万円の計上と為替換算調整勘定の減少。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 55,397 | +6.8 |
| 営業利益 | 3,201 | +8.2 |
| 経常利益 | 3,684 | △3.5 |
| 当期純利益 | 1,250 | -（親会社株主帰属1,247、△61.4） |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 53.35円 | - |
| 配当金 | 記載なし（通期予想0.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増はセグメントⅡ（アジア）の外部売上高が35.5%増と牽引、主に中国の新エネルギー車・金型需要。営業利益増は売上総利益維持と販管費微減（12,682百万円、△1.3%）による。純利益減は特別損失（公開買付関連費用1,043百万円）が主因で、税引前利益2,676百万円（△34.2%）。セグメント別ではⅡが利益1,536百万円（前年524百万円）と急増、Ⅳは△623百万円と赤字拡大。受注高571億41百万円（+6.6%）はアジア堅調。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 230,167 | +862 |
| 現金及び預金 | 75,580 | +10,525 |
| 受取手形及び売掛金 | 45,298 | △10,691 |
| 棚卸資産 | 102,196 | +3,835 |
| その他 | 8,723 | △3,332 |
| 固定資産 | 137,576 | △857 |
| 有形固定資産 | 94,050 | △171 |
| 無形固定資産 | 3,541 | +2 |
| 投資その他の資産 | 39,985 | △687 |
| **資産合計** | 367,744 | +707 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 101,395 | +3,785 |
| 支払手形及び買掛金 | 32,410 | +982 |
| 短期借入金 | 9,485 | +1,342 |
| その他 | 59,500 | +1,461 |
| 固定負債 | 42,324 | △452 |
| 長期借入金 | 28,000 | 0 |
| その他 | 14,324 | △452 |
| **負債合計** | 143,719 | +3,332 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 187,751 | △1,092 |
| 資本金 | 21,142 | 0 |
| 利益剰余金 | 136,669 | △1,091 |
| その他の包括利益累計額 | 35,910 | △1,531 |
| **純資産合計** | 224,024 | △2,626 |
| **負債純資産合計** | 367,744 | +707 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率60.8%（前期61.7%）と高水準を維持、安全性良好。流動比率227.1（流動資産/流動負債、前期234.3）と当座比率も高く、短期流動性に問題なし。資産構成は流動資産62.6%、固定資産37.4%で棚卸・現金増が特徴。負債増は短期借入金増加、純資産減は純利益計上と為替換算調整△1,232百万円。総資産微増だが、売掛金減少が在庫回転改善を示唆。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|----------|------------|
| 売上高（営業収益） | 55,397 | +6.8 | 100.0% |
| 売上原価 | 39,514 | +9.6 | 71.3% |
| **売上総利益** | 15,883 | +0.4 | 28.7% |
| 販売費及び一般管理費 | 12,682 | △1.3 | 22.9% |
| **営業利益** | 3,201 | +8.2 | 5.8% |
| 営業外収益 | 989 | +1.3 | 1.8% |
| 営業外費用 | 505 | 大幅増 | 0.9% |
| **経常利益** | 3,684 | △3.5 | 6.7% |
| 特別利益 | 52 | △81.3 | 0.1% |
| 特別損失 | 1,060 | 大幅増 | 1.9% |
| 税引前当期純利益 | 2,676 | △34.2 | 4.8% |
| 法人税等 | 1,425 | +72.3 | 2.6% |
| **当期純利益** | 1,250 | △61.4 | 2.3% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率28.7%（前期30.5%）微減も販管費圧縮で営業利益率5.8%（前期5.7%）改善。経常利益率低下は為替差損366百万円。ROEは短期のため算出せずだが、利益剰余金減少幅小。コスト構造は原価率71.3%が主で、特別損失が純利益を圧迫。変動要因は売上増と為替変動。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず）。減価償却費1,930百万円。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想：第2四半期累計売上高1,157億円（+6.9%）、純利益87億円（+50.5%）。通期売上高2,400億円（+2.5%）、営業利益215億円（+16.1%）、純利益180億円（+24.9%）、EPS769.61円を維持。
- 中期計画・戦略：アジア設備投資需要対応（武漢工場新機種発表）、EMOショー出展で欧州受注拡大。
- リスク要因：米関税政策、世界経済減速。
- 成長機会：中国新エネルギー車・半導体、アジア・インド自動車需要、航空宇宙底堅調。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：売上高はⅡ（アジア）52.5%（+35.5%）、受注もⅡ50.7%（+35.3%）。Ⅳ（欧州）低調（売上△44.7%）。
- 配当方針：2026年3月期予想0.00円（前期180.00円）、修正なし。
- 株主還元施策：記載なし。
- M&Aや大型投資：公開買付関連費用計上（詳細不明）、建設仮勘定増加（12,335百万円）。
- 人員・組織変更：記載なし。