適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社フリークアウト・ホールディングス（決算期間: 2025年9月期第2四半期、2024年10月1日～2025年3月31日、連結）。当中間期の業績は売上高が微増したものの、営業・経常利益が減益となり、全体として横ばい傾向。純利益は前期の大型のれん償却による大赤字から黒字転換し改善が見られるが、コスト増や海外事業の低迷が影響。主な変化点はUUUMの完全子会社化に伴う資本剰余金・非支配株主持分減少、借入金増加による負債拡大。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 25,352 | +1.6 | | 営業利益 | 120 | △27.7 | | 経常利益 | 344 | △29.1 | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 206 | -（黒字転換） | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 11.91円 | -（黒字転換） | | 配当金 | 0.00円 | - | **業績結果に対するコメント**: - 増減要因: 売上微増は広告事業日本（+7.1%）のプレミアム媒体支援（Scarlet、GP）成長とVAAS子会社化による。減益は海外広告（Playwire）のDirect Sales低迷、販売管理費抑制も不十分。純利益黒字転換は前期特別損失（のれん償却3,213百万円）不在と持分法投資利益・為替差益。 - 主要収益源: 広告事業外部売上15,491百万円（全体の61%）、インフルエンサーマーケティング9,600百万円。 - 特筆: EBITDA 996百万円（-15.5%）、持分法投資利益312百万円安定。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】（単位: 百万円、前期比は総額ベースで記載） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 30,543 | △709 | | 現金及び預金 | 19,069 | △752 | | 受取手形及び売掛金 | 8,893 | △227 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 2,697 | +219 | | 固定資産 | 10,802 | +437 | | 有形固定資産 | 846 | +354 | | 無形固定資産 | 5,021 | △79 | | 投資その他の資産 | 4,935 | +161 | | **資産合計** | 41,344 | △273 | 【負債の部】（単位: 百万円） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 18,364 | +1,367 | | 支払手形及び買掛金 | 6,084 | △404 | | 短期借入金 | 6,355 | △189 | | その他 | 5,925 | +1,960 | | 固定負債 | 10,963 | +3,296 | | 長期借入金 | 9,162 | +3,300 | | その他 | 1,802 | △61 | | **負債合計** | 29,328 | +4,662 | 【純資産の部】（単位: 百万円） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 10,101 | △2,305 | | 資本金 | 3,552 | 0 | | 利益剰余金 | 5,944 | +123 | | その他の包括利益累計額 | 301 | +44 | | **純資産合計** | 12,017 | △4,935 | | **負債純資産合計** | 41,344 | △273 | **貸借対照表に対するコメント**: - 自己資本比率: 25.2%（前期30.4%）と低下、UUUM完全子会社化による資本剰余金・非支配株主持分減少（計約4,934百万円）が主因。 - 流動比率: 約1.66倍（流動資産/流動負債）と安定、当座比率も現金中心で良好。 - 資産・負債構成特徴: 資産は投資有価証券・のれん中心の無形資産依存（12%）。負債は借入金比率高（短期・長期計21,977百万円、負債の67%）。 - 主な変動: 現金減少（CF影響）、借入増（UUUM取得資金）、有形固定資産増。 ### 4. 損益計算書 （単位: 百万円） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 25,353 | +1.6 | 100.0 | | 売上原価 | 18,353 | +3.7 | 72.4 | | **売上総利益** | 7,000 | △3.5 | 27.6 | | 販売費及び一般管理費 | 6,879 | △2.9 | 27.1 | | **営業利益** | 121 | △27.7 | 0.5 | | 営業外収益 | 486 | +9.7 | 1.9 | | 営業外費用 | 262 | +113.2 | 1.0 | | **経常利益** | 345 | △29.1 | 1.4 | | 特別利益 | 59 | △13.4 | 0.2 | | 特別損失 | 22 | △99.3 | 0.1 | | 税引前当期純利益 | 381 | - | 1.5 | | 法人税等 | 207 | - | 0.8 | | **当期純利益** | 175 | - | 0.7 | **損益計算書に対するコメント**: - 各利益段階収益性: 売上総利益率27.6%（前期29.1%）低下、営業利益率0.5%（前期0.7%）悪化。経常利益率1.4%は営業外収益（持分法312、為替124）が支える。 - 収益性指標: ROE計算不可（詳細不足）、売上営業利益率0.5%と低水準。 - コスト構造: 原価率上昇（メディア買付増？）、販管費抑制も公開買付費用181百万円発生。 - 主な変動要因: 前期特別損失激減、為替益増。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: △244百万円（前年同期△3,151百万円、主に運転資本増・UUUM取得費用） - 投資活動によるキャッシュフロー: △538百万円（有形149、無形184、子会社取得135） - 財務活動によるキャッシュフロー: △498百万円（借入5,000、子会社取得4,415、返済928） - フリーキャッシュフロー: △782百万円（営業+投資） ### 6. 今後の展望 - 業績予想（通期）: 売上53,000百万円（+2.5%）、営業利益△200～300百万円、経常△50～550百万円、当期純利益△850～△350百万円、EPS△48.92～△20.14円（5/15修正、赤字拡大）。 - 中期計画・戦略: 「人に人らしい仕事を。」ミッション下、広告プラットフォーム（Scarlet、GP）強化、海外展開、VAAS・UUUM活用。 - リスク要因: 為替・金利変動、地政学リスク、海外Direct Sales低迷、通期赤字。 - 成長機会: 日本広告成長、Programmatic Sales拡大、IRIS社持分法貢献。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 広告事業売上15,491百万円（+7.1%、セグ利益389△45.8%）、投資事業45百万円（+18.4%、損失10）、インフルエンサー9,600百万円（△7.5%、損失9改善）、その他214百万円（+256.6%、損失249）。 - 配当方針: 年間0円、無修正。 - 株主還元施策: 記載なし。 - M&A・大型投資: VAAS連結子会社化（10月）、UUUM完全子会社化（株式取得4,415百万円）。 - 人員・組織変更: 記載なし。会計方針変更（基準改正）有。