決算短信
2025-05-13T15:30
2025年12月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
日東精工株式会社 (5957)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
日東精工株式会社の2025年12月期第1四半期連結決算（2025年1月1日～3月31日）は、売上高が前年同期比8.0%増と増加したものの、営業利益17.5%減、親会社株主帰属四半期純利益48.7%減と減益となった。ファスナー事業の売上拡大が寄与した一方、M&A関連費用、為替差損、販売管理費の増加が主な要因。財政状態は総資産55,446百万円、純資産37,999百万円と安定を保ち、自己資本比率60.8%を維持した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 11,579 | +8.0 |
| 営業利益 | 541 | △17.5 |
| 経常利益 | 531 | △25.2 |
| 当期純利益 | 280 | - |
| 親会社株主帰属当期純利益 | 242 | △48.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 6.69円 | - |
| 配当金 | - | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高はファスナー事業（8,573百万円、+11.1%）の自動車・精密ねじ需要増や産機・制御事業の堅調により8.0%増加。一方、利益はファスナー事業でM&A関連費用計上、全体で販売費及び一般管理費2,246百万円（+20.9%増）と人件費・運搬費増、為替差損55百万円発生が減益要因。セグメント別では産機事業（営業利益173百万円、+12.8%）が利益改善、メディカル事業は損失幅縮小（23百万円）。特筆事項として、のれん増加を示すM&A進展あり。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（単位：百万円、前期末：2024年12月31日、当期末：2025年3月31日）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 34,865 | △1,639 |
| 現金及び預金 | 10,088 | △492 |
| 受取手形及び売掛金 | 7,597 | △528 |
| 棚卸資産 | 11,632 | +754 | ※商品・製品+仕掛品+原材料
| その他 | 8,147 | △1,899 | ※電子記録債権・有価証券・未収入金等
| 固定資産 | 20,580 | +1,481 |
| 有形固定資産 | 14,467 | +464 |
| 无形固定資産 | 1,839 | +975 | ※のれん急増
| 投資その他の資産| 4,272 | +41 |
| **資産合計** | 55,446 | △158 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 13,406 | +206 |
| 支払手形及び買掛金 | 4,270 | +81 |
| 短期借入金 | 3,528 | +2,203 |
| その他 | 5,607 | △1,078 | ※電子記録債務減・賞与引当金増等
| 固定負債 | 4,040 | +227 |
| 長期借入金 | 588 | +353 |
| その他 | 3,451 | △126 |
| **負債合計** | 17,446 | +434 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 32,411 | △126 |
| 資本金 | 3,522 | 0 |
| 利益剰余金 | 27,900 | △126 |
| その他の包括利益累計額 | 1,319 | △346 |
| **純資産合計** | 37,999 | △592 |
| **負債純資産合計** | 55,446 | △158 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は60.8%（前期61.5%）と高水準を維持し、安全性が高い。流動比率は約2.6倍（流動資産/流動負債）と十分な流動性。資産構成は固定資産比率約37%で、無形固定資産（のれん）がM&Aで急増。負債は借入金総額4,117百万円（+2,557）と増加も、短期偏重で管理可能。主な変動は電子記録債権減（△776）、借入金増による資金調達強化と為替換算調整勘定減（△338）。
### 4. 損益計算書
（単位：百万円、前期：前年同四半期）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 11,579 | +8.0 | 100.0% |
| 売上原価 | 8,791 | +7.1 | 75.9% |
| **売上総利益** | 2,788 | +10.9 | 24.1% |
| 販売費及び一般管理費 | 2,246 | +20.9 | 19.4% |
| **営業利益** | 541 | △17.5 | 4.7% |
| 営業外収益 | 85 | △28.4 | 0.7% |
| 営業外費用 | 94 | +48.9 | 0.8% |
| **経常利益** | 531 | △25.2 | 4.6% |
| 特別利益 | 4 | △34.8 | 0.0% |
| 特別損失 | 2 | +134.6 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 533 | △25.5 | 4.6% |
| 法人税等 | 252 | +17.1 | 2.2% |
| **当期純利益** | 280 | - | 2.4% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率24.1%（+0.8pt）と原材料費抑制で改善も、販売管理費率19.4%（+2.0pt）と急増し営業利益率4.7%（△1.9pt）に低下。経常利益率も為替差損影響で4.6%（△1.9pt）。ROEは短期ベースで算出不可だが、利益剰余金減少から圧力。コスト構造は売上原価75.9%が主で、変動費中心。前期比変動要因は管理費増（M&A・人件費）と営業外費用増。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想：第2四半期累計売上24,400百万円（+9.0%）、営業利益1,400百万円（△6.3%）、通期売上50,100百万円（+6.4%）、純利益2,300百万円（+4.6%）、EPS63.46円。第1四半期実績を踏まえ変更なし。
- 中期経営計画や戦略：中期計画「Mission G-second（2023-2025）」でモノづくり改革、新製品展開（JOISTUD、FM513VZR）、海外販路拡大、工場集約化を推進。
- リスク要因：トランプ政権関税政策、自動車EV計画延期、中国メーカー競争、為替変動。
- 成長機会：データセンター・生成AI関連（CPグリップ）、エネルギー・医療（生体内溶解性マグネシウム）需要拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：ファスナー（売上8,573百万円+11.1%、営業利益244百万円△25.4%、M&A費用影響）、産機（1,313百万円△0.5%、173百万円+12.8%）、制御（1,681百万円±0.0%、146百万円△28.8%、特需反動）、メディカル（11百万円大幅増、営業損失23百万円改善）。
- 配当方針：2025年12月期予想合計20.00円（中間10.00円、期末10.00円）、増配継続。
- 株主還元施策：配当性向向上傾向。
- M&Aや大型投資：ファスナー事業でM&A関連費用計上、のれん1,247百万円増加。
- 人員・組織変更：記載なし。ISO13485認証取得でメディカル体制強化。