決算短信
2025-11-06T16:00
2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
ユニプレス株式会社 (5949)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ユニプレス株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結決算は、売上高が前年同期比7.3%減の1,507億円と減収となったものの、営業利益が77.6%増の63億円、親会社株主帰属中間純利益が213.8%増の30億円と大幅増益を達成し、業績は非常に良好です。主な変化点は、得意先の減産影響と為替変動による売上減に対し、売上原価率の改善（前期89.4%→86.8%）と販売管理費の微減、特別損失の計上（事業整理損15億円）にもかかわらずの利益拡大です。自己資本比率も向上し、財務基盤は安定しています。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 150,701 | △7.3 |
| 営業利益 | 6,331 | 77.6 |
| 経常利益 | 6,263 | 42.3 |
| 当期純利益（親会社株主帰属）| 3,083 | 213.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 69.47円 | - |
| 配当金（第2四半期末）| 30.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上減の主因は全セグメントでの得意先減産影響（日本17%減、欧州25%減、アジア14%減）と為替変動だが、米州は増産で10.7%増。利益拡大は売上原価の減少（1,308億円、前期比△145億円）と減価償却費減少による粗利益率向上（11.9%→13.2%）。日本事業は移転価格税制調整金で黒字転換（30億円利益）、アジアは損失縮小（△3億円）。事業整理損15億円計上も税引前利益は堅調。EPSは3倍超へ改善し、投資家還元も配当維持で継続。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 151,555 | △6,307 |
| 現金及び預金 | 41,193 | △10,074 |
| 受取手形及び売掛金| 60,796 | 6,467 |
| 棚卸資産 | 35,984 | △2,395 |
| その他 | 16,250 | 310 |
| 固定資産 | 134,148 | △5,275 |
| 有形固定資産 | 104,677 | △4,443 |
| 無形固定資産 | 2,634 | △86 |
| 投資その他の資産| 26,837 | △745 |
| **資産合計** | 285,704 | △11,582 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 106,342 | △5,179 |
| 支払手形及び買掛金| 34,331 | △4,528 |
| 短期借入金 | 45,215 | 3,490 |
| その他 | 26,796 | △4,141 |
| 固定負債 | 28,307 | △3,935 |
| 長期借入金 | 12,941 | △2,482 |
| その他 | 15,366 | △1,453 |
| **負債合計** | 134,649 | △9,114 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 110,952 | 2,062 |
| 資本金 | 10,168 | - |
| 利益剰余金 | 91,049 | 1,754 |
| その他の包括利益累計額 | 22,187 | △2,152 |
| **純資産合計** | 151,054 | △2,468 |
| **負債純資産合計** | 285,704 | △11,582 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は46.6%（前期44.8%、+1.8pt）と向上、自己資本は1,331億円（微減）。流動比率142.5%（前期約141.6%、+0.9pt）と安全性維持、当座比率も安定。資産構成は固定資産中心（47%）、現金減少と受取債権増加が特徴。負債は買掛金・未払金減少で流動負債縮小、長期借入金返済進む。為替換算調整勘定△22億円で純資産微減も、利益剰余金増で健全。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|--------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 150,701 | △7.3 | 100.0 |
| 売上原価 | 130,875 | △9.9 | 86.8 |
| **売上総利益** | 19,826 | 14.7 | 13.2 |
| 販売費及び一般管理費| 13,494 | △1.7 | 9.0 |
| **営業利益** | 6,331 | 77.6 | 4.2 |
| 営業外収益 | 2,012 | △26.9 | 1.3 |
| 営業外費用 | 2,081 | 8.7 | 1.4 |
| **経常利益** | 6,263 | 42.3 | 4.2 |
| 特別利益 | 25 | △91.4 | 0.0 |
| 特別損失 | 1,551 | 858.0 | 1.0 |
| 税引前当期純利益 | 4,736 | 4.6 | 3.1 |
| 法人税等 | 927 | △32.7 | 0.6 |
| **当期純利益** | 3,809 | 20.8 | 2.5 |
**損益計算書に対するコメント**：
粗利益率13.2%（+1.3pt）と収益性向上、営業利益率4.2%（+1.4pt）。売上原価率改善と販管費抑制が寄与。営業外では為替差損増も受取利息堅調。特別損失（事業整理損主因）で純利益圧縮も前期比増。ROE（参考、通期ベース想定）は利益剰余金増で改善傾向。コスト構造は原価依存（87%）、変動費コントロールが強み。前期比変動要因は減産対応の原価削減。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 48百万円（前年同期: 10,513百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △5,094百万円（前年同期: △11,246百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △2,857百万円（前年同期: △13,174百万円）
- フリーキャッシュフロー: △5,046百万円（営業+投資）
現金及び現金同等物期末残高: 39,375百万円（△9,075百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高2,950億円（前期比△10.6%）、営業利益90億円（△26.2%）、経常利益90億円（△34.1%）、親会社株主帰属純利益△45億円（△101.1%）。5月予想から下方修正、特別損失計上見込み。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし（生産性向上・設備投資継続）。
- リスク要因: 得意先減産継続、為替変動、事業整理関連損失。
- 成長機会: 米州増産対応、CMS活用の資金効率化、コミットメントライン492億円（未使用225億円）で流動性確保。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 日本（売上外部421億円△17%、利益30億円黒字転換）、米州（684億円+10.7%、利益40億円△26%）、欧州（183億円△25%、△5億円）、アジア（216億円△14%、△3億円損失縮小）。
- 配当方針: 年間60円（第2四半期末30円、期末30円予想）、前期同水準維持。
- 株主還元施策: 配当継続、自己株式処分（譲渡制限付株式報酬310,959株）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。