決算短信
2025-02-13T16:00
2025年３月期 第３四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社yutori (5892)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社yutori、2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）。
アパレル単一セグメントで売上高5,535百万円、営業利益492百万円を確保し、物価高・円安等の厳環境下で堅調。親会社株主帰属純利益208百万円と黒字を維持、通期予想を大幅上方修正（売上+14.3％相当）。ただし、前期第3四半期データ非開示のため増減率不明。新規子会社取得で無形資産急増も、自己資本比率13.2％と財務基盤の脆弱さが課題。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 売上高 | 5,535 | 記載なし |
| 営業利益 | 492 | 記載なし |
| 経常利益 | 480 | 記載なし |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 208 | 記載なし |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 44.42円 | 記載なし |
| 配当金 | 0.00円 | 記載なし |
**業績結果に対するコメント**：
前期比較データ非開示のため増減要因不明だが、定性的説明では実店舗販売好調が寄与。売上総利益率61.5％（3,403/5,535）と高く、アパレル事業単一のためセグメント別なし。新規子会社「株式会社えをかく」連結開始（のれん942百万円計上）。調整後EBITDA678百万円と収益力示唆。通期予想上方修正は第3四半期累計好調反映。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 3,922 | 記載なし |
| 現金及び預金 | 1,057 | 記載なし |
| 受取手形及び売掛金 | 763 | 記載なし |
| 棚卸資産 | 1,460 | 記載なし |
| その他 | 642 | 記載なし |
| 固定資産 | 2,604 | 記載なし |
| 有形固定資産 | 508 | 記載なし |
| 無形固定資産 | 1,770 | 記載なし |
| 投資その他の資産 | 327 | 記載なし |
| **資産合計** | 6,526 | 記載なし |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 2,506 | 記載なし |
| 支払手形及び買掛金 | 672 | 記載なし |
| 短期借入金 | 500 | 記載なし |
| その他 | 1,334 | 記載なし |
| 固定負債 | 2,046 | 記載なし |
| 長期借入金 | 1,772 | 記載なし |
| その他 | 274 | 記載なし |
| **負債合計** | 4,553 | 記載なし |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 861 | 記載なし |
| 資本金 | 199 | 記載なし |
| 利益剰余金 | 460 | 記載なし |
| その他の包括利益累計額 | - | 記載なし |
| **純資産合計** | 1,974 | 記載なし |
| **負債純資産合計** | 6,526 | 記載なし |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率13.2％（自己資本861百万円）と低く、負債依存体質（借入金総額2,772百万円）。流動比率156％（流動資産3,922/流動負債2,506）と短期安全性は確保、当座比率も現金豊富で良好。資産構成は棚卸・無形固定資産（のれん・商標権）が主力で子会社取得影響大。負債は借入中心でレバレッジ高く、変動点は無形資産急増（前期非開示）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|--------------------|---------------|------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 5,535 | 記載なし | 100.0% |
| 売上原価 | 2,132 | 記載なし | 38.5% |
| **売上総利益** | 3,403 | 記載なし | 61.5% |
| 販売費及び一般管理費 | 2,911 | 記載なし | 52.6% |
| **営業利益** | 492 | 記載なし | 8.9% |
| 営業外収益 | 11 | 記載なし | 0.2% |
| 営業外費用 | 22 | 記載なし | 0.4% |
| **経常利益** | 480 | 記載なし | 8.7% |
| 特別利益 | 0 | 記載なし | 0.0% |
| 特別損失 | 6 | 記載なし | 0.1% |
| 税引前当期純利益 | 475 | 記載なし | 8.6% |
| 法人税等 | 160 | 記載なし | 2.9% |
| **当期純利益** | 314 | 記載なし | 5.7% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率61.5％と高収益性だが販管費52.6％圧迫で営業利益率8.9％。営業外ほぼ横ばい、特別損失微少。ROE算出不可（前期非開示）。コスト構造は販管費依存（人件・販売費想定）。変動要因不明だが、実店舗好調とM&Aのれん償却（73百万円）が影響か。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費72百万円、のれん償却73百万円。
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上高8,000百万円（前回予想+1,000）、営業利益670百万円（+170）、親会社純利益300百万円（+26）と上方修正。第4四半期好調継続見込み。
- **中期計画・戦略**: 詳細記載なし。実店舗強化とインバウンド活用。
- **リスク要因**: 物価高・円安、消費低迷、エネルギー価格高騰。
- **成長機会**: 訪日客回復、アパレル単一で店舗販売拡大、M&A（heartrelation関連）。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: アパレル事業単一のため省略。
- **配当方針**: 年間0.00円、無配継続（修正なし）。
- **株主還元施策**: 記載なし。
- **M&Aや大型投資**: 新規子会社「株式会社えをかく」連結、のれん・商標権計上。heartrelation取得確定。
- **人員・組織変更**: 記載なし。