適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: 株式会社ジーデップ・アドバンス - **決算期間**: 2026年5月期中間期（2025年6月1日～2025年11月30日） - 当期は売上高が22.8%減と減少したものの、営業利益・経常利益・純利益はいずれも20%超の増益を達成。高付加価値事業の拡大と原価管理の効率化により、営業利益率が前年同期比8.4ポイント改善し19.9%に向上しました。 - 前期比での主な変化点は、売上原価率の大幅低下（82.1%→71.3%）と営業外収益の増加（為替差益27百万円計上）です。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 2026年5月期中間期（百万円） | 前年同期比増減率 | |------------------|------------------------------|------------------| | 売上高 | 3,084 | △22.8% | | 営業利益 | 614 | +23.1% | | 経常利益 | 649 | +30.6% | | 当期純利益 | 448 | +30.3% | | EPS（円） | 80.78 | +30.1% | | 配当金（中間） | 0.00 | 記載なし | **業績結果に対するコメント**: - **売上減少要因**: 前年同期の大型プロジェクト終了に伴う一時的な需要減。 - **利益増加要因**: - 売上原価率の11ポイント改善（AIサーバー等高利益製品の構成比拡大）。 - 営業外収益の増加（為替差益27百万円、受取利息8百万円）。 - **事業セグメント**: システムインキュベーション事業単一で、生成AIインフラ構築需要が主力収益源。 ### 3. 貸借対照表（単位: 百万円） **【資産の部】** | 科目 | 金額 | 前期比増減 | |------------------------|--------|------------| | **流動資産** | 5,179 | +787 | | 　現金及び預金 | 3,459 | +125 | | 　売掛金等 | 444 | +353 | | 　棚卸資産 | 1,255 | +295 | | **固定資産** | 201 | △16 | | 　有形固定資産 | 114 | △21 | | 　無形固定資産 | 37 | +5 | | **資産合計** | **5,380** | **+772** | **【負債の部】** | 科目 | 金額 | 前期比増減 | |------------------------|--------|------------| | **流動負債** | 1,336 | +309 | | 　買掛金等 | 475 | +220 | | 　前受金 | 530 | +74 | | **固定負債** | 859 | +129 | | **負債合計** | **2,195** | **+438** | **【純資産の部】** | 科目 | 金額 | 前期比増減 | |------------------------|--------|------------| | 資本金 | 294 | +3 | | 利益剰余金 | 1,991 | +324 | | **純資産合計** | **3,185** | **+333** | | **負債純資産合計** | **5,380** | **+772** | **貸借対照表に対するコメント**: - **自己資本比率**: 59.1%（前年度末61.8%から微減）も依然高水準。 - **流動比率**: 387.5%（流動資産5,179 ÷ 流動負債1,336）で短期支払能力は極めて健全。 - **主な変動点**: 売掛金・棚卸資産の増加は受注拡大に伴う一時的な増加。前受金増（+74百万円）は将来収益の先行計上を示唆。 ### 4. 損益計算書（単位: 百万円） | 科目 | 金額 | 前年同期比 | 売上高比率 | |--------------------------|--------|------------|------------| | 売上高 | 3,084 | △22.8% | 100.0% | | 売上原価 | 2,199 | △33.0% | 71.3% | | **売上総利益** | **885** | **+23.8%** | **28.7%** | | 販管費 | 272 | +25.6% | 8.8% | | **営業利益** | **614** | **+23.1%** | **19.9%** | | 営業外収益 | 35 | +804.5% | 1.1% | | **経常利益** | **649** | **+30.6%** | **21.0%** | | 法人税等 | 201 | +31.2% | 6.5% | | **当期純利益** | **448** | **+30.3%** | **14.5%** | **損益計算書に対するコメント**: - **収益性指標**: - 売上高営業利益率19.9%（前年同期11.5%）。 - ROE（年換算）: 28.2%（当期純利益448 × 2 ÷ 純資産3,185）。 - **コスト構造**: 売上原価率の大幅改善が利益拡大の主因。販管費増は人件費増（株式報酬費用3百万円増）による。 ### 5. キャッシュフロー | 科目 | 金額（百万円） | |--------------------------|----------------| | 営業活動CF | +241 | | 投資活動CF | △28 | | 財務活動CF | △118 | | **現金増減額** | **+125** | - **フリーキャッシュフロー**: +213百万円（営業CF 241 － 投資CF 28）。 ### 6. 今後の展望 - **業績予想（2026年5月期通期）**: - 売上高7,308百万円（+10.2%）、営業利益934百万円（+11.2%）。 - **成長戦略**: 生成AI向けGPUサーバー販売とクラウドサービス拡充。 - **リスク要因**: 半導体需給逼迫、為替変動、競合他社の価格競争。 ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 中間配当0円、期末予想配当29円（前年比26%増）。 - **株主還元**: 自己株式取得を継続（期中取得99百万円）。 - **会計方針変更**: クラウド資産の減価償却方法を定率法に一部変更（影響軽微）。