決算
2026-01-15T15:30
2025年11月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社日本総険 (5840)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
- **会社名・決算期間**: 株式会社日本総険／2025年11月期（2024年12月1日～2025年11月30日）
- **総合評価**: 営業収益・利益の増加と財務体質の強化が進んだ堅調な決算。保険仲立人市場の規制緩和を成長機会と捉え、事業多角化が奏功。
- **前期比の主な変化点**:
- 営業収益増加（+9.1%）に対し、販管費抑制で営業利益率12.0%（前期10.9%）に改善。
- 自己資本比率34.7%（前期26.0%）と大幅向上。
### 2. 業績結果
| 科目 | 2025年11月期（百万円） | 前期比増減率 |
|---------------------|------------------------|--------------|
| 営業収益 | 584.9 | +9.1% |
| 営業利益 | 70.3 | +20.6% |
| 経常利益 | 71.8 | +22.4% |
| 当期純利益 | 47.8 | -3.3% |
| 1株当たり当期純利益 | 71.82円 | -3.3% |
| 配当金（年間） | 15.00円 | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**:
- **増減要因**: 保険ブローキングサービスは減収したが、保証・クレジット関連サービスが増加。法人税等の増加（24.1百万円→前期10.1百万円）が純利益減の主因。
- **事業セグメント**: リスクサービス事業が収益の98%を占め、多角化が進展。
- **特記事項**: 包括利益47.8百万円（前期49.4百万円）。
### 3. 貸借対照表（単位: 百万円）
**【資産の部】**
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比増減 |
|---------------------|--------------|------------|
| **流動資産** | 311.6 | -3.1% |
| 現金及び預金 | 189.2 | -9.4% |
| 受取手形・売掛金 | 83.7 | +14.6% |
| **固定資産** | 135.3 | +3.9% |
| 有形固定資産 | 79.9 | -1.2% |
| 無形固定資産 | 5.6 | +13.2% |
| **資産合計** | 446.9 | -1.1% |
**【負債の部】**
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比増減 |
|---------------------|--------------|------------|
| **流動負債** | 187.0 | -2.0% |
| **固定負債** | 104.5 | -27.1% |
| **負債合計** | 291.5 | -12.8% |
**【純資産の部】**
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比増減 |
|---------------------|--------------|------------|
| 資本金 | 70.0 | 横ばい |
| 利益剰余金 | 85.4 | +79.3% |
| **純資産合計** | 155.4 | +32.1% |
**貸借対照表に対するコメント**:
- **安全性指標**: 自己資本比率34.7%（前期26.0%）に改善。流動比率167%（前期169%）で安定。
- **変動点**: 長期借入金86.2百万円（前期128.3百万円）と負債圧縮が進み、財務体質強化。
### 4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 2025年11月期 | 前期比増減 | 売上高比率 |
|--------------------------|--------------|------------|-------------|
| 売上高 | 584.9 | +9.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 514.7 | +7.7% | 88.0% |
| **売上総利益** | 70.2 | +20.6% | 12.0% |
| 販管費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 70.3 | +20.6% | 12.0% |
| **経常利益** | 71.8 | +22.4% | 12.3% |
| **当期純利益** | 47.8 | -3.3% | 8.2% |
**損益計算書に対するコメント**:
- **収益性**: 営業利益率12.0%（前期10.9%）で効率性向上。ROEは30.7%（前期42.1%）と高水準維持。
- **コスト構造**: 売上原価率88.0%（前期89.1%）で改善。販管費の詳細不明だが、利益率拡大から抑制効果と推測。
### 5. キャッシュフロー
| 科目 | 2025年11月期（百万円） |
|--------------------------|------------------------|
| 営業活動CF | +40.0 |
| 投資活動CF | -4.8 |
| 財務活動CF | -51.9 |
| 現金同等物期末残高 | 175.6 |
### 6. 今後の展望
- **業績予想（2026年11月期）**: 営業収益727百万円（+24.4%）、当期純利益75百万円（+57.7%）を見込み。
- **成長戦略**: 保険仲立人規制緩和を機に事業拡大。保証・クレジットサービスに注力。
- **リスク要因**: 自然災害リスク、金融市場変動、保険業界の制度改革の影響。
### 7. その他の重要事項
- **配当方針**: 年間15円/株を継続（配当性向20.8%）。
- **財務健全化**: 長期借入金を42.1百万円圧縮し、負債比率改善。
- **投資計画**: ソフトウェア資産を増強（5.6百万円→前期5.0百万円）。
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【注意事項】
- 数値は決算短信記載値に基づき、百万円未満切捨て。
- キャッシュフロー計算書の詳細科目は開示なし。