決算短信
2025-11-13T11:00
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社大紀アルミニウム工業所 (5702)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社大紀アルミニウム工業所（2026年3月期第2四半期中間期、2025年4月1日～9月30日連結）。
当期は売上高が前年同期比9.7%増と増加したものの、海外子会社の収益回復遅れや為替差損、営業外費用の増加により営業利益微減、経常・純利益は大幅減と利益面で低調。総資産は減少したが自己資本比率は向上し、財政基盤は安定。国内自動車市場の需要回復が支え、通期予想では大幅増益を見込む。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 150,498 | +9.7 |
| 営業利益 | 2,616 | △0.9 |
| 経常利益 | 1,660 | △34.1 |
| 当期純利益 | 980 | △38.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 24.79円 | - |
| 配当金 | 25.00円（第2四半期末） | 同額 |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は国内自動車関連市場の正常化による販売量増（アルミニウム二次合金地金910億2,400万円、前期比+2.2%；商品・原料他594億7,400万円、+23.6%）が主因。利益減は海外（インド子会社の価格是正遅れ、タイ子会社の自動車需要低迷）、為替差損（278百万円）、支払利息増（823百万円）が要因。個別では売上8,756億円（+9.5%）、営業利益14億5,100万円（+27.8%）と好調。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 120,108 | △7,581 |
| 現金及び預金 | 6,539 | △802 |
| 受取手形及び売掛金 | 60,492 | △3,596 |
| 棚卸資産 | 48,230 | △2,879 |
| その他 | 4,858 | +296 |
| 固定資産 | 35,577 | △29 |
| 有形固定資産 | 25,926 | △212 |
| 無形固定資産 | 209 | △15 |
| 投資その他の資産 | 9,440 | +197 |
| **資産合計** | 155,685 | △7,610 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 74,820 | △3,684 |
| 支払手形及び買掛金 | 13,390 | +870 |
| 短期借入金 | 55,484 | △4,287 |
| その他 | 5,946 | △2,267 |
| 固定負債 | 9,676 | △1,403 |
| 長期借入金 | 5,861 | △1,448 |
| その他 | 3,815 | △45 |
| **負債合計** | 84,497 | △5,086 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|----------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 60,841 | △207 |
| 資本金 | 6,346 | － |
| 利益剰余金 | 48,109 | △206 |
| その他の包括利益累計額 | 9,671 | △2,206 |
| **純資産合計** | 71,188 | △2,524 |
| **負債純資産合計** | 155,685 | △7,610 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率45.3%（前期44.7%、+0.6pt）と向上、安定した水準。流動比率1.60倍（流動資産/流動負債、前期1.63倍）と当座比率も維持され、安全性は良好。資産減少は売掛金・棚卸減（回収改善）、負債減は借入金返済が主。為替換算調整勘定の減少（△27億6,600万円）が純資産圧迫要因。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 150,498 | +9.7 | 100.0% |
| 売上原価 | 143,723 | +10.4 | 95.5% |
| **売上総利益** | 6,775 | △2.0 | 4.5% |
| 販売費及び一般管理費 | 4,159 | △2.6 | 2.8% |
| **営業利益** | 2,616 | △0.9 | 1.7% |
| 営業外収益 | 317 | △52.7 | 0.2% |
| 営業外費用 | 1,273 | +61.1 | 0.8% |
| **経常利益** | 1,660 | △34.1 | 1.1% |
| 特別利益 | 7 | － | 0.0% |
| 特別損失 | 63 | +8.6 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 1,603 | △35.1 | 1.1% |
| 法人税等 | 669 | △23.5 | 0.4% |
| **当期純利益** | 934 | △41.5 | 0.6% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率4.5%（前期5.0%）と低下、原価率上昇。営業利益率1.7%（同1.9%）維持も、営業外費用増（為替差損278百万円、支払利息823百万円）が経常利益を圧迫。ROEは算出不能（詳細データなし）だが利益減で低下傾向。コスト構造は売上原価依存（95.5%）、販売費抑制が寄与。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 8,332百万円（前期△8,886百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △3,541百万円（前期△1,912百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △5,373百万円（前期12,587百万円）
- フリーキャッシュフロー: 4,791百万円（営業+投資）
営業CF黒字転換（売掛・棚卸回収改善）、投資CF増（設備投資拡大）、財務CFマイナス（借入返済・配当）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上高317,200百万円（+5.8%）、営業利益6,110百万円（+26.4%）、経常利益4,920百万円（+31.2%）、純利益3,360百万円（+380.6%）、EPS84.91円。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし。
- リスク要因: トランプ政権の追加関税（アルミ・自動車部品）、為替変動、海外需要低迷。
- 成長機会: 国内自動車市場回復、海外価格是正進展。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: アルミニウム二次合金地金910億2,400万円（+2.2%）、商品・原料他594億7,400万円（+23.6%）。
- 配当方針: 年間55円予想（第2四半期末25円、第3四半期末－、期末30円）、前期同額維持。
- 株主還元施策: 配当継続、自己株式保有（4,056,859株）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。