適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社エンビプロ・ホールディングス（2025年6月期連結、2024年7月1日～2025年6月30日）は、資源循環事業を中心に売上高49,090百万円（前期比6.0%減）、営業利益972百万円（同31.0%減）と減収減益となった。鉄スクラップ価格下落や固定費（人件費等）上昇が主因だが、当期純利益1,175百万円（同118.7%増）と大幅増益を確保し、EPS39.19円（同+119.2%）。総資産は31,299百万円（同7.4%減）ながら純資産17,309百万円（同1.6%増）、自己資本比率54.0%（同+4.5pt）と財務基盤強化。キャッシュ創出力向上も見られるが、事業環境の厳しさが課題。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 49,090 | △6.0 | | 営業利益 | 972 | △31.0 | | 経常利益 | 1,216 | △31.8 | | 当期純利益 | 1,175 | 118.7 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 39.19円 | - | | 配当金 | 年間15.00円（期末） | - | **業績結果に対するコメント**： - 減収減益の主因は鉄スクラップ価格下落（平均42,732円/t、前期50,916円/t）と人件費・設備費等の固定費増。グローバルトレーディング事業（売上31,590百万円、△9.6%）と資源循環事業（21,015百万円、△1.1%）が低迷、リチウムイオン電池リサイクル事業（1,693百万円、+7.8%）のみ増収。 - 純利益増は持分法投資利益（389百万円）や特別利益等の影響か。セグメント利益は全般減（資源循環△28.5%、グローバル△34.5%）。特筆は連結子会社除外3社（クロダリサイクル等）による範囲変化。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】（単位：百万円、前期比は概況・表から算出） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------| | 流動資産 | 15,874 | △2,492 | | 現金及び預金 | 7,008 | +92 | | 受取手形及び売掛金 | 3,974 | △738 | | 棚卸資産 | 4,021 | △1,738 | | その他 | 889 | △176 | | 固定資産 | 15,425 | +5 | | 有形固定資産 | 10,976 | △200 | | 無形固定資産 | 186 | △3 | | 投資その他の資産 | 4,263 | +208 | | **資産合計** | 31,299 | △2,487 | 【負債の部】（単位：百万円） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------| | 流動負債 | 8,729 | △2,361 | | 支払手形及び買掛金 | 3,181 | △315 | | 短期借入金 | 2,890 | △680 | | その他 | 2,658 | △1,366 | | 固定負債 | 5,260 | △397 | | 長期借入金 | 3,649 | △446 | | その他 | 1,611 | +49 | | **負債合計** | 13,990 | △2,758 | 【純資産の部】（単位：百万円） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|----------| | 株主資本 | 16,819 | +260 | | 資本金 | 1,580 | +27 | | 利益剰余金 | 14,005 | +994 | | その他の包括利益累計額 | 79 | △81 | | **純資産合計** | 17,309 | +271 | | **負債純資産合計** | 31,299 | △2,487 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率54.0%（前期49.5%）と向上、自己資本16,898百万円（同+179）。利益剰余金増が寄与も自己株式取得（788百万円）で相殺。 - 流動比率約1.8倍（流動資産/流動負債、推定）と当座比率1.0倍超で安全性確保。棚卸・売掛減少で流動資産圧縮、負債も借入減で軽減。 - 資産構成は流動49%、固定51%。投資有価証券増（+205）が固定資産安定化。全体的に効率化進む。 ### 4. 損益計算書 詳細内訳は記載なし。主要項目のみ記載（単位：百万円、売上高比率は短信記載値使用）。 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 | |------------------|---------------|-------------|-----------| | 売上高（営業収益） | 49,090 | △6.0 | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 972 | △31.0 | 2.0% | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 1,216 | △31.8 | 2.5%? | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 1,175 | 118.7 | 2.4% | **損益計算書に対するコメント**： - 営業利益率2.0%（前期2.7%）と低下、経常利益率約2.5%、純利益率2.4%（前期1.0%）。ROE7.0%（前期3.2%）と収益性改善。 - コスト構造は固定費（人件費・設備）増が重荷、売上原価率高止まりか。変動要因は市況下落と為替。純利益増は非営業益（持分法等）が支え。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 3,469百万円（前期2,940百万円、棚卸減・減価償却費寄与） - 投資活動によるキャッシュフロー: △1,328百万円（前期△1,560百万円、有形固定資産取得1,537百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: △2,075百万円（前期△1,931百万円、借入返済・自己株式取得） - フリーキャッシュフロー: 2,141百万円（営業+投資、黒字拡大） ### 6. 今後の展望 - 業績予想（2026年6月期通期）: 売上43,000百万円（△12.4%）、営業利益1,300百万円（+33.7%）、経常利益1,700百万円（+39.8%）、純利益1,300百万円（+10.6%）、EPS45.74円。前提: 鉄スクラップ40,000円/t、銅1,400円/kg、ドル145円。 - 中期計画: 「サーキュラーエコノミー」推進、事業ポートフォリオ再構築、リチウム電池リサイクル拡大、設備投資強化。 - リスク要因: 市況変動（鉄・レアメタル）、人件費・物流費高騰、地政学リスク、廃自動車減少。 - 成長機会: カーボンニュートラル需要、リサイクル原料拡大、国内シェア強化。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 資源循環（売上21,015百万円△1.1%、利益1,159百万円△28.5%）、グローバルトレーディング（31,590百万円△9.6%、269百万円△34.5%）、リチウムイオン電池リサイクル（1,693百万円+7.8%、223百万円+2.4%）、その他（491百万円△0.2%、95百万円△12.0%）。 - 配当方針: 年間15円（配当性向38.3%、総額429百万円）、次期同額予想（性向32.8%）。 - 株主還元施策: 配当増（前期6円→15円）、自己株式取得（788百万円）。 - M&Aや大型投資: 子会社除外3社（クロダリサイクル等）、有形固定資産投資継続（リチウム事業）。 - 人員・組織変更: 人手不足背景の人件費上昇、待遇改善。連結範囲変更有（会計基準改正対応）。