決算短信
2025-11-10T15:30
2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社日本製鋼所 (5631)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社日本製鋼所、2026年3月期第2四半期（中間連結会計期間：2025年4月1日～2025年9月30日）。
当期は売上高が25.3%増、営業利益が47.1%増と大幅増収増益を達成し、非常に良好な業績となった。産業機械事業の受注残消化が寄与し、純利益も67.9%増。総資産は前期末比微減も純資産増加で自己資本比率が48.5%から51.2%に向上。通期予想に変更なし。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 135,662 | 25.3 |
| 営業利益 | 12,192 | 47.1 |
| 経常利益 | 12,647 | 47.0 |
| 当期純利益（親会社株主帰属）| 10,092 | 67.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 137.11円 | - |
| 配当金（第2四半期末）| 44.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は産業機械事業（樹脂製造・加工機械等）の受注残消化による（前年同期86,197百万円→113,925百万円、32.2%増）。営業利益増は同事業の利益率改善（営業利益10,193百万円、前年比47.6%増）が主因。一方、素形材・エンジニアリング事業は売上微減（20,501百万円、2.8%減）、営業利益減（3,752百万円、8.8%減）で人材投資負担増。受注高は全体12.1%減（1,240億円）と先行き慎重。特筆は投資有価証券売却益1,706百万円の特別利益計上。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 284,131 | -11,464 |
| 現金及び預金 | 77,930 | +2,031 |
| 受取手形及び売掛金 | 44,698 | -15,700 |
| 棚卸資産 | 132,262 | +1,667 |
| その他 | 29,241 | +2,586 |
| 固定資産 | 109,482 | +6,955 |
| 有形固定資産 | 60,859 | +5,237 |
| 無形固定資産 | 3,061 | +821 |
| 投資その他の資産 | 45,560 | +896 |
| **資産合計** | 393,614 | -4,508 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 130,627 | -37,010 |
| 支払手形及び買掛金 | 22,250 | -7,295 |
| 短期借入金 | 12,528 | +55 |
| その他 | 95,849 | -29,770 |
| 固定負債 | 60,056 | +24,673 |
| 長期借入金 | 44,291 | +24,851 |
| その他 | 15,765 | -178 |
| **負債合計** | 190,684 | -12,336 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 183,745 | +6,596 |
| 資本金 | 19,865 | +28 |
| 利益剰余金 | 160,618 | +6,559 |
| その他の包括利益累計額 | 17,878 | +1,807 |
| **純資産合計** | 202,929 | +7,828 |
| **負債純資産合計** | 393,614 | -4,508 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率51.2%（前期48.5%）と向上、純資産増は利益蓄積による。流動比率216.9（流動資産/流動負債、前期176.3）と安全性高いが、当座比率は棚卸資産依存でやや低め。資産構成は仕掛品中心の流動資産が72%、負債は契約負債等流動負債が主力。主な変動は売掛金・買掛金減少（売上増消化）、長期借入金急増（投資関連か）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-----------------|---------------|
| 売上高（営業収益）| 135,662 | +27,385 | 100.0 |
| 売上原価 | 103,765 | +21,895 | 76.5 |
| **売上総利益** | 31,897 | +5,491 | 23.5 |
| 販売費及び一般管理費| 19,705 | +1,589 | 14.5 |
| **営業利益** | 12,192 | +3,903 | 9.0 |
| 営業外収益 | 1,119 | +357 | 0.8 |
| 営業外費用 | 664 | +215 | 0.5 |
| **経常利益** | 12,647 | +4,045 | 9.3 |
| 特別利益 | 1,717 | +1,704 | 1.3 |
| 特別損失 | 379 | -155 | 0.3 |
| 税引前当期純利益 | 13,986 | +5,905 | 10.3 |
| 法人税等 | 3,844 | +1,864 | 2.8 |
| **当期純利益** | 10,141 | +4,041 | 7.5 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率23.5%（前期24.4%）と微減も原価率抑制。営業利益率9.0%（前期7.7%）と収益性向上、販管費増も吸収。経常利益率9.3%。ROEは暫定計算で約10%超と良好。コスト構造は売上原価76.5%が主力、変動要因は産業機械の生産進捗と特別利益（投資売却益）。前期比大幅改善はセグメント売上増が主。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高290,000百万円（16.7%増）、営業利益24,500百万円（7.3%増）、経常利益24,500百万円（4.3%増）、親会社株主帰属純利益18,500百万円（3.0%増）、EPS251.34円。
- 中期計画等：記載なし（決算説明会資料要参照）。
- リスク要因：品質不適切行為（子会社M&E社）の補償可能性、米国関税政策による樹脂機械受注減。
- 成長機会：素形材事業の高効率火力・原子力需要、防衛関連機器の安定。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：産業機械事業売上113,925百万円（32.2%増、営業利益10,193百万円）、素形材・エンジニアリング事業売上20,501百万円（2.8%減、営業利益3,752百万円）。受注残高増加傾向。
- 配当方針：通期88.00円予想（前期86.00円）、第2四半期末44.00円支払予定。
- 株主還元施策：配当性向維持。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：人材投資増加（素形材事業）。品質不適切行為関連損失計上も追加影響未計上。