1. 総評

株式会社ウィル・ドゥ（証券コード: 5617）は、2026年2月期に美容業界向けDXソリューション事業で大幅な業績拡大を達成しました。売上高は前期比16.5%増の757,637千円、営業利益は138.0%増の198,628千円と、高い成長率を記録しました。特に営業利益率は26.2%に達し、収益性の高いビジネスモデルを確立しています。2027年2月期も引き続き成長を見込んでおり、業界内での競争力強化に成功しています。

2. 業績結果

【主要数値】 - 売上高: 757,637千円（前年比+16.5%） - 営業利益: 198,628千円（前年比+138.0%） - 経常利益: 198,731千円（前年比+90.8%） - 当期純利益: 138,117千円（前年比+92.0%） - EPS: 690.59円（前年比+91.9%） - 配当金: 記載なし

【業績結果に対するコメント】 売上高の伸びは堅調ながらも、営業利益の伸びが特に顕著で、営業利益率は前期の10.5%から26.2%に大幅改善しました。これは主に販売費及び一般管理費の効率化（前期比-2.1%）と、新規顧客獲得による規模の経済効果によるものです。美容業界向け顧客管理システム「サロンズソリューション」、電子カルテサービス「ペンギンカルテ」、電子契約書サービス「けいやくん」の3本柱で着実に顧客基盤を拡大し、収益性を高めています。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 449,514 | +37.6% | | 現金及び預金 | 369,960 | +50.0% | | 受取手形及び売掛金 | 9,683 | +56.7% | | 棚卸資産 | 695 | +10.2% | | その他 | 69,176 | +24.1% | | 固定資産 | 256,200 | +11.0% | | 有形固定資産 | 108,342 | -4.4% | | 無形固定資産 | 35,578 | +65.7% | | 投資その他の資産 | 112,280 | +16.4% | | 資産合計 | 705,715 | +30.0% |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 216,268 | +26.0% | | 支払手形及び買掛金 | 539 | -98.4% | | 短期借入金 | 10,080 | ±0.0% | | その他 | 205,649 | +26.5% | | 固定負債 | 68,080 | -12.8% | | 長期借入金 | 68,080 | -12.8% | | その他 | - | - | | 負債合計 | 284,348 | +9.6% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 421,367 | +49.6% | | 資本金 | 10,000 | ±0.0% | | 利益剰余金 | 411,367 | +50.5% | | その他の包括利益累計額 | - | - | | 純資産合計 | 421,367 | +49.6% | | 負債純資産合計 | 705,715 | +30.0% |

【貸借対照表に対するコメント】 自己資本比率は59.7%と健全な水準を維持しています。流動比率は207.8%、当座比率は184.4%と短期的な支払い能力に問題はありません。資産面では現金及び預金が大幅に増加し、財務の安全性が向上しました。負債面では長期借入金の返済により固定負債が減少し、純資産が大幅に増加したことで財務体質が改善しています。

4. 損益計算書

科目	金額（百万円）	前期比	売上高比率
売上高（営業収益）	757,637	+16.5%	100.0%
売上原価	78,311	+3.7%	10.3%
売上総利益	679,326	+19.2%	89.7%
販売費及び一般管理費	480,697	-2.1%	63.4%
営業利益	198,628	+138.0%	26.2%
営業外収益	1,090	-94.8%	0.1%
営業外費用	987	+26.5%	0.1%
経常利益	198,731	+90.8%	26.2%
特別利益	65	±0.0%	0.0%
特別損失	-	-	-
税引前当期純利益	198,796	+91.0%	26.2%
法人税等	60,679	+87.7%	8.0%
当期純利益	138,117	+92.0%	18.2%

【損益計算書に対するコメント】 売上高営業利益率は前期の10.5%から26.2%に大幅改善し、ROEは前期の31.9%から32.8%に上昇しました。販売費及び一般管理費の売上高比率は前期の75.4%から63.4%に低下し、コスト管理が効果的に行われていることがわかります。研究開発費の増加（前期比+18.9%）は将来の成長に向けた先行投資と評価できます。

5. キャッシュフロー

• 営業活動によるキャッシュフロー: +166,600千円
• 投資活動によるキャッシュフロー: -45,277千円
• 財務活動によるキャッシュフロー: -10,080千円
• フリーキャッシュフロー: +121,323千円

営業キャッシュフローが大幅に改善し、フリーキャッシュフローも黒字に転換しました。投資活動では無形固定資産への投資が活発で、成長戦略が明確です。

6. 今後の展望

2027年2月期は売上高800百万円、当期純利益215百万円を見込んでいます。美容業界向けDXソリューションの拡充と、製品間のデータ連携強化によるシームレスなサービス提供を目指します。マーケティング活動の強化と新規顧客獲得による成長加速を図ります。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 単一セグメント（美容業界向けDXソリューション）
• 配当方針: 記載なし
• 株主還元施策: 記載なし
• M&Aや大型投資: 無形固定資産への投資活発
• 人員・組織変更: 記載なし

【注意事項】 - 数値は決算書に記載されている実際の数字を使用 - データが不明な場合は「記載なし」と明記 - 表形式は markdown形式で見やすく整形 - 金額の単位を明確に記載（百万円）